Методичка ЕКОНОМ АСПЕКТИ

5.Санаційна стратегія та концепція санації.

6.План фінансового оздоровлення підприємства.

7.Оцінка ефективності санації підприємства.

ЗАНЯТТЯ 2. Оцінка можливості фінансовоїкризи та визначення перспектив відновлення платоспроможності боржника.

Семінарська частина заняття:

1.Поняття фінансової кризи.

2.Параметри фінансової кризи.

3.Внутрішні та зовнішні фактори фінансової кризи.

4.Види фінансової кризи та її фази.

5.Типи стійкості фінансового стану залежно від забезпеченості запасів і витрат джерелами їх фінансування.

6.Визначення рівня життєздатності підприємств.

Практична частина заняття:

Вирішення тестових завдань та задач щодо визначення життєздатності суб’єктів господарювання.

ЗАНЯТТЯ 3. Санаційний контролінг. Семінарська частина заняття:

1.Економічна сутність контролінгу.

2.Функції контролінгу.

3.Інструменти та методи контролінгу.

4.Санаційна концепція.

5.Методологічні основи та порядок складання проекту санації.

6.Розроблення стратегії санації підприємства.

ЗАНЯТТЯ 4. Санаційний аудит. Сутність санаційної спроможності підприємства.

Семінарська частина заняття:

1.Сутність та основні завдання санаційного аудиту.

2.Санаційна спроможність підприємства.

3.Методи та програма санаційного аудиту.

4.Порядок проведення санаційного аудиту.

5.Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації.

6.Аналіз виробничо-господарської діяльності.

7.Аудит фінансової сфери підприємства.

8.Позиція підприємства на ринках факторів виробництва та збуту готової продукції.

9.Аналіз причин кризи, сильних і слабких місць на підприємстві.

10.Експертне оцінювання запланованих санаційних заходів.

11.Акт аудиторської перевірки.

Практична частина заняття:

Вирішення тестових завдань. Виконання комплексного контрольного завдання: “План фінансового оздоровлення підприємства”, використовуючи

13

Методику складання бізнес-планів, затверджену наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21.04.97р. № 56

ЗАНЯТТЯ 5. Внутрішні фінансові джерела санації підприємства. Зовнішні фінансові джерела санації підприємства.

Семінарська частина заняття:

1.Фінансові джерела санації підприємства та її форми.

2.Визначення потреби в інвестиційному та оборотному капіталі.

3.Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві.

4.Правила фінансування санації підприємств.

5.Поняття та класифікація внутрішніх джерел фінансової стабілізації.

6.Фінансова участь персоналу в санації підприємства.

7.Фінансування санації за рахунок банківського кредиту.

8.Особливості кредитування підприємств міжнародними фінансовокредитними установами..

9.Фінансування за рахунок залучення венчурного капіталу.

10.Фінансування санації підприємства за рахунок збільшення статутного

капіталу.

Практична частина заняття:

Вирішення тестових завдань щодо виявлення внутрішніх та зовнішніх фінансових джерел санації.

ЗАНЯТТЯ 6. Реструктуризація підприємства. Семінарська частина заняття:

1.Сутність реструктуризації підприємства.

2.Форми реорганізації.

3.Методи розукрупнення підприємства.

4.Форми укрупнення підприємства.

5.Зміст та порядок складання реорганізаційної угоди.

6.Передавальний та розподільний баланси.

7.Координація і контроль при реструктуризації.

Практична частина заняття:

Вирішення тестових завдань щодо проведення реструктуриз підприємств. Ознайомлення з Методикою розробки планів реструктуризації державних підприємств та організацій, затвердженою наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від2 червня 1997 року № 73.

ЗАНЯТТЯ 7. Соціально-економічна сутність банкрутства та чинники, що його спричиняють.

Семінарська частина заняття:

1.Сутність банкрутства та його критерії.

2.Різновиди банкрутства.

3.Підходи щодо визначення індикаторів банкрутства.

14

4.Визначення індикаторів банкрутства за допомогою дискримінантного

аналізу.

5.Ознаки фінансової неспроможності боржника.

6.Складові процесу банкрутства.

Практична частина заняття:

Вирішення завдач щодо визначення імовірності банкрутства сучасними вітчизняними методиками.

ЗАНЯТТЯ	8. Економіко-правові	аспекти санації, банкрутства		та
ліквідації	підприємства. Державна	фінансова	підтримка	санаці
підприємств.

Семінарська частина заняття:

1.Необхідність, функції та завдання інституту банкрутства підприємств.

2.Порядок оголошення підприємства банкрутом.

3.Етапи ліквідації підприємства.

4.Черговість задоволення претензій кредиторів.

5.Ліквідаційний баланс.

6.План санації (реорганізації) боржника в ході провадження справи про банкрутство.

7.Форми та методи державної фінансової підтримки підприємств.

8.Пряме державне фінансування санації підприємств.

9.Непрямі форми державного фінансового сприяння санації.

Практична частина заняття:

Вирішення тестових завдань та щодо порушення справи про банкрутство та порядку, черговості та розмірів задоволення вимог кредито. Ознайомлення з документами, що застосовуються при порушенні справи про банкрутство.

ТЕСТОВІ ЗАВДАННЯ ДЛЯ КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ

Знайдіть привильні відповіді до тестів:

Тестові завдання до теми 1 ТЕСТ 1. Система фінансово-економічних, виробничо-технічних,

організаційно-правових і соціальних заходів, які направлені на досягнення або поновлення платоспроможності, ліквідності і конкурентоспроможності підприємства-боржника у довгостроковому періоді - це:

а) задоволення вимог кредиторів; б) надання підприємству фінансової допомоги з боку держави; в) санація підприємства; г) реструктуризація; д) реорганізація.

ТЕСТ 2. За джерелами мобілізації фінансових ресурсів, розрізняють:

а) автономну санацію; б) оперативну санацію; в) гетерономну санацію;

15

г) стратегічну санацію; д) відповідь а) і в).

ТЕСТ 3. Санація може проводитись :

а) тільки до початку провадження у справі про банкрутство; б) після призначення ліквідаційної комісії; в) до визнання боржника банкрутом; г) відповіді невірні.

Тестові завдання до теми 2 ТЕСТ 1. Тип стійкості фінансового стану підприємства може бути:

а) абсолютно стійкий фінансовий стан; б) нормально стійкий фінансовий стан; в) нестійкий фінансовий стан; г) кризовий фінансовий стан; д) всі відповіді вірні; є) всі відповіді невірні.

ТЕСТ 2. Аналіз структури балансу підприємства здійснюється на основі:

а) коефіцієнта поточної ліквідності; б) коефіцієнта забезпеченості власними коштами; в) коефіцієнта автономії;

г) коефіцієнт відновлення платоспроможності; д) коефіцієнт фінансової стійкості.

ТЕСТ 3. Фінансова стабілізація в умовах кризової ситуації може здійснюватись за такими основними напрямками:

а) усунення неплатоспроможності; б) відновлення фінансової стійкості;

в) зміна стратегії з метою прискорення економічного росту; г) запровадження на підприємстві бюджетного планування; д) проведення виробничо-фінансової реструктуризації.

Тестові завдання до теми 3 ТЕСТ 1. Взаємодіючі, взаємопов’язані елементи, які в сукупності

мають забезпечити ефективне функціонуваннята сталий розвиток підприємства в умовах нестійкого ринкового середовища – це:

а) реструктуризація; б) реорганізація;

в) система контролінгу; г) санація.

ТЕСТ 2. Метод контролінгу, який полягає в порівнянні товарів, виробничих процесів та інших параметрів з аналогічними показниками інших структурних підрозділів, називається:

а) нуль-базис-бюджетування; б) АВС-аналіз; в) бенчмаркінг;

16

г) анкетування; д) вартісний аналіз.

ТЕСТ 3. Контролінг здійснюється:

а) періодично внутрішніми службами підприємства; б) постійно внутрішніми службами підприємства; в) періодично незалежними аудиторськими фірмами; г) тільки у відповідь на запит керівництва.

Тестові завдання до теми 4 ТЕСТ 1. Ініціювати санаційний аудит можуть:

а) суддя господарського суду, що здійснює провадження справи про банкрутство;

б) власник (керівник) підприємства; в) потенційні інвестори; г) кредитори.

ТЕСТ 2. Аудит як діяльність – це:

а) суспільно значимі правила, на основі яких здійснюється оцінка ефективності діяльності фінансово-економічних суб’єктів та перевіряється їх система бухгалтерського обліку на відповідність встановленим стандартам;

б) додержання принципів виконання аудиторських процедур щодо організації та проведення перевірки;

в) вид підприємництва, який полягає в незалежній перевірці системи бухгалтерського обліку, аналізі фінансового стану та господарській діяльності підприємства, наданні рекомендацій та інших консультаційних послуг щодо управління господарським суб’єктом.

ТЕСТ 3. Санаційна спроможність підприємства - це:

а) здатність підприємства розрахуватися з кредиторами у визначений

термін;
б) наявність	у	підприємства, що	перебуває	у	фінансовій , кризі

фінансових, організаційно-технічних та правових можливостей, які визначають його здатність до успішного проведення фінансової санації;

в) окремий аналітичний блок у класичній моделі; г) система антикризового управління, яка полягає в ефективному

використанні фінансового механізму з метою запобігання банкрутства та фінансового оздоровлення підприємства.

Тестові завдання до теми 5 ТЕСТ 1. Фінансова рівновага передбачає:

а) рівність резервів ліквідності на початок та кінець періоду; б) рівність власного та позичкового капіталу;

в) рівність грошових надходжень підприємства та потреби в капіталі для виконання поточних платіжних зобов’язань;

г) рівність суми початкового стану резервів, CASH-FLOW і надходжень від фінансової діяльності та суми інвестицій, погашеної заборгованості, дивідендів і поповнення резервів.

17

ТЕСТ 2. До власних джерел фінансування відносяться:

а) амортизаційні відрахування; б) запаси; в) прибуток;

г) валові витрати; д) резерви;

є) інші кошти, які генеруються та акумулюються підприємством.

ТЕСТ 3. Мобілізації внутрішніх резервів фінансової стабілізації підприємства можна досягти:

а) зменшенням обсягів вхідних грошових потоків; б) в результаті зростання вихідних грошових потоків; в) за рахунок збільшення виручки від реалізації; г) за рахунок продажу частини основних фондів; д) іншими методами.

Тестові завдання до теми 6 ТЕСТ 1. Венчурне фінансування – це:

а) надання фінансових ресурсів на безоплатній основі; б) надання фінансових ресурсів в обмін на частку в статутному капіталі

або певний пакет акцій; в) надання фінансових ресурсів в обмін на боргові документи;

г) надання фінансових ресурсів в обмін на гарантії.

ТЕСТ 2. Збільшення статутного капіталу може відбутися за рахунок:

а) додаткових внесків акціонерів; б) додаткових внесків кредиторів;

в) реінвестиції нарахованих дивідендів; г) рефінансування прибутку;

д) індексації балансової вартості основних фондів.

ТЕСТ 3. Фінансова участь кредиторів у санації боржників може набирати таких форм:

а) реструктуризації наявної заборгованості; ; б) цільові внески на безповоротній основі;

в) зменшення або списання заборгованості; надання санаційних кредитів; трансформація боргу у власність;

г) трансформація боргу у власність; д) надання санаційних кредитів; є) всі відповіді вірні.

				Тестові завдання до теми 7
ТЕСТ 1. Реструктуризація – це:
а)	здійснення			організаційно-господарських, фінансово-економічних,
правових,		технічних		заходів, спрямованих	на реорганізацію	підприємства,
зміну	форм		власності, управління, організаційно-правової			форми, що
сприятиме		фінансовому оздоровленню			підприємства, збільшенню обсягів

18

випуску конкурентоспроможної продукції, підвищенню ефективності виробництва та задоволенню вимог кредиторів;

б) пов’язана з недостатністю активів у ліквідній формі неспроможність юридичної особи задовольнити в установлений для цього строк заявлені до неї з боку кредиторів вимоги і виконати зобов’язання перед бюджетом;

в) зупинення виконання боржником грошових зобов’язань і зобов’язань щодо сплати податків і зборів (обов’язкових платежів);

г) це повна або часткова заміна власників корпоративних п підприємства, зміна організаційно-правової форми організації бізнесу.

ТЕСТ 2. Реорганізація перетворенням спрямована на:

а) подрібнення підприємства; б) укрупнення підприємства;

в) збереження розмірів підприємства; г) зміну власника підприємства; д) немає правильної відповіді.

ТЕСТ 3. У межах оперативної реструктуризації здійснюють:

а) виробничу реструктуризацію; б) реструктуризацію системи управління; в) реорганізацію підприємства; г) реструктуризацію активів; д) фінансову реструктуризацію; є) реструктуризацію власності.

		Тестові завдання до теми 8
ТЕСТ 1.	Банкрутство – це:
а) призупинення судовим рішенням господарської діяльності суб’єкта
підприємництва в результаті нездатності задовольнити у встановлений термін
визнані ним ( або визнані судом правомірними) вимоги кредиторів і виконати
обов’язки перед бюджетом у зв’язку з перевищенням обов’язків боржника над
вартістю його майна, якщо застосування санації, про проведення якої прийнято
рішення господарським судом, не дало позитивних результатів;
б) неспроможність			суб’єкта	підприємництва		задовольнити
встановлений	термін вимоги кредиторів і виконати					обов’язки	перед
бюджетом;реструктуризацію системи управління;
в) перевищення боргових зобов’язань суб’єкта підприємництва над
загальною сумою вартості його активів;реорганізацію підприємства;
г) всі відповіді не вірні.
ТЕСТ	2.	Технічне	банкрутство, яке		характеризує		стан
неплатоспроможності підприємства, викликане:
а) істотним простроченням дебіторської заборгованості;
б) істотним простроченням кредиторської заборгованості;
в) відповіді а)і б);
г) всі відповіді не вірні.
ТЕСТ	3.	Справа	про	банкрутство	може	бути	пору

господарським судом при наступних умовах:

19

а) якщо безспірні вимоги кредитора (кредиторів) до боржника становлять не менше 300 мін. розмірів заробітної плати;

б) якщо безспірні вимоги кредитора (кредиторів) до боржника становлять не менше 100 мін. розмірів заробітної плати;

в) якщо вимоги не були задоволені боржником протягом3 місяців після встановленого строку для їх погашення;

г) якщо вимоги не були задоволені боржником протягом6 місяців після встановленого строку для їх погашення;

д) якщо вимоги не були задоволені боржником протягом9 місяців після встановленого строку для їх погашення.

Тестові завдання до теми 9 ТЕСТ 1. Проблеми санації та банкрутства підприємств в Україні

вирішує:
а) Агентство з питань банкрутства;
б) Кабінет Міністрів України;
в) Господарський Суд України;
г) Державна податкова адміністрація України.
ТЕСТ 2. Санація	запроваджується	за	клопотанням	комітету

кредиторів чи керуючого санацією:

а) на термін не більш як 16 міс.; б) на термін не більш як 12 міс.; в) на термін не більш як 18 міс.; г) на термін не більш як 24 міс.

ТЕСТ 3. Ліквідаційна маса – це :

а) майно, що є предметом застави; б) сукупність усіх видів майнових активів банкрута що належать йому на

правах власності; в) сукупність усіх видів майнових активів банкрута що належать йому на

правах повного господарського відання; г) всі відповіді вірні.

Тестові завдання до теми 10 ТЕСТ 1. Державний орган з питань банкрутства:

а) сприяє створенню організаційних, економічних та інших умов, необхідних для реалізації процедур відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом;

б) організовує систему підготовки арбітражних керуючих та пропонує господарському суду кандидатури арбітражних керуючих для державних підприємств;

в) здійснює ліцензування діяльності фізичних , осібякі діють як арбітражні керуючі та забезпечує реалізацію процедури банкрутства щодо відсутнього боржника; здійснює ведення єдиної бази даних про підприємства, щодо яких порушено справи про банкрутство та організовує проведенн експертизи фінансового становища державних підприємств;

20

г) списує борги державним підприємствам; д) всі відповіді вірні.

ТЕСТ 2. До основних форм прямого державного фінансування санації належать:

а) бюджетні позички, субсидії, придбання державою корпоративних прав підприємств;

б) надання податкових пільг, податкове кредитування, реструктуризація заборгованості перед бюджетом та державними цільовими фондами, списання заборгованості перед державою;неплатоспроможним підприємствам;

в) фіскальні поступки головним кредиторам підприємств, які потребують санації з метою активізації участі кредиторів у санаційних проектах;

г) реструктуризація податкової заборгованості.

ТЕСТ

3.

Фінансова

та

організаційно-правова

підтримк

приватизованих підприємств та ВАТ державна частка яких в статутному

фонді не перевищує 25% здійснюється:

а) Державним органом з питань банкрутства;

б) Фондом державного майна України;

в) Українським центром реструктуризації підприємств та розвитку

приватного сектора;

г) Кабінетом Міністрів України.

5. ЗАДАЧІ

ДЛЯ

КОНТРОЛЮ

ЗАСВОЄННЯ

ПРАКТИЧНИХ

НАВИКІВ ТА УМІНЬ

1. Виходячи із даних балансу підприємства АПК, визначити коефіцієнт

поточної ліквідності та коефіцієнт забезпеченості

власними

оборотним

коштами.

Актив

Сума, тис.

Пасив

Сума,

тис.

Склад

і

розміщеннягрн.

Джерела утворення і цільове

грн.

господарських засобів

призначення

грошових

коштів

1. Основні засоби

960,0

1. Статутний капітал

985,0

2. Виробничі запаси

295,0

2. Нерозподілений прибуток

141,0

3. Незавершене виробництво

165,0

3.

Довгострокові

кредити266,7

банків

4. Готова продукція

65,0

4.

Короткострокові

кредити42,85

банків

5. Дебіторська заборгованість

9,95

5.

Кредиторська

заборго17,08

ваність

за

товари, роботи,

послуги

6. Грошові кошти

154,83

6.

Поточні

зобов’язання

за197,15

розрахунками

(інша

креди-

торська заборгованість)

Баланс

1649,78

Баланс

1649,78

21

2.	Виходячи	із	даних	балансу(задача 1), визначити	коефіцієнт
маневреності власних коштів та коефіцієнт майна виробничого призначення.
3.	Визначити	доцільність		ліквідації підприємства після задоволення

вимог кредиторів, якщо після реалізації його майна було отримано5 млн. грн., а вимоги кредиторів становили: по оплаті праці– 3—тис. грн., по податках і

зборах – 200 тис. грн., по витратах, пов’язаних з провадженням справи про банкрутство – 50 тис. грн., по кредитах банків– 2 млн. грн., з іншої заборгованості – 1,8 млн. грн.

4.Розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності за період6 місяців, якщо значення коефіцієнту поточної ліквідності на початок звітного періоду становило 1,8, а на кінець 2,1.

5.Розрахувати коефіцієнт втрати платоспроможності за період3 місяців, якщо значення коефіцієнту поточної ліквідності на початок звітного періоду становило 1,9, а на кінець 1,5.

6.Виходячи із даних балансу(задача 1), визначити коефіцієнти поточної

та абсолютної ліквідності.

7. Використовуючи дані балансу підприємства, визначитиАПК коефіцієнт життєздатності та рівень життєздатності суб’єкта господарювання.

		Актив		Сума,		Пасив			Сума,
Склад		і	розміщення	тис. грн.	Джерела утворення і цільоветис. грн.
господарських засобів					призначення			грошових
					коштів
1.	Основні засоби			1580,0	1. Статутний капітал				5220,0
2. Виробничі запаси				1205,0	2.	Нерозподілений прибуток			3,4
3.	Незавершене виробництво			39,0	3.	Довгострокові кредити банків			1867,0
4.	Готова продукція			2160,0	4.	Короткострокові		кредити1880,0
					банків
5.	Дебіторська заборгованість			1300,0	5.	Кредиторська заборгованість			925,0
					за товари, роботи, послуги
6.	Грошові кошти			65,5	6.	Поточні	зобов’язання		54,1за
					розрахунками		(інша	кредитор-
					ська заборгованість)
Баланс				9949,5	Баланс				9949,5

8.Виходячи із даних балансу (задача 7), визначити коефіцієнт імовірності банкрутства та імовірність банкрутства.

9.Виходячи із даних балансу(задача 7), визначити тип стійкості фінансового стану підприємства.

10.Виходячи із даних балансу (задача 1), визначити коефіцієнти швидкої ліквідності та забезпеченості запасів власними джерелами.

11.Виходячи із даних балансу(задача 1), визначити коефіцієнти фінансової стійкості та рентабельності продукції.

22