2.2 Организация собственного капитала коммерческих предприятий

Задание 13.Проведите оценку состава и структуры собственного капитала предприятия и сделайте соответствующие выводы.

Исходные данные: Расчеты проводите на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе.

Расчеты осуществляйте в таблице 10.

Таблица 10. Состав и структура собственного капитала предприятия

Наименование	На начало года		На конец года
	тыс. руб.	%%	тыс. руб.	%%
Уставный капитал	121401	222,85	121401	21,62
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-
Добавочный капитал	1740	0,32	1740	0,31
Резервный капитал	30350	5,71	30350	5,41
Нераспределенная прибыль	377919	71,12	407912	72,66
Итого	531410	100	561403	100

Выводы:Состав и структура собственного капитала предприятия увеличилась за счет нераспределенной прибыли на конец года по сравнению с началом года.

Задание 14.Составьте вспомогательные расчеты для определения оптимальной суммы собственного капитала предприятия на конец отчетного года.

Исходные данные. Предприятие ориентируется на умеренную стратегию финансирования оборотных средств (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - 0,4-0,5).

Сумму общих вложений в неденежные оборотные активы на конец отчетного периода взять из бухгалтерского баланса.

Для определения оптимальной величины собственного капитала используйте балансовый метод. Он основан на принципе рационального размещения собственного капитала во внеоборотных и оборотных активах, обеспечивающем поддержание финансовой устойчивости предприятия.

Решение:

Сумма собственного капитала, вложенная во внеоборотные активы =ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ- ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА=236484-121608=114876

Оптимальная величина собственных оборотных средств на конец отчетного года = 0,5*обор активы на конец года= 0,5*941020=470510

Оптимальная величина собственного

капитала на конец отчетного года 0,4=сос/ск

0,4*ск=сос

0,4*561403=224561,2

Фактический размер собственного

капитала на конец отчетного года = 561403

Излишек (недостаток) собственного

капитала до достижения оптимального размера=561403-224561,2=336841,8

Выводы:

Определив оптимальную величину собственного капитала балансовым методом, мы получили сумму собственного капитала, вложенную во внеоборотные активы 114876, оптимальную величину собственных оборотных средств на конец отчетного года 470510, оптимальную величину собственного капитала на конец отчетного года 224561,2, фактический размер собственного капитала на конец отчетного года составляет 561403, излишек (недостаток) собственного капитала до достижения оптимального размера 336841,8.

2.3 Организация оборотного капитала коммерческих предприятий

Задание 15.Определите состав и структуру оборотных активов и источников их финансового обеспечения. Дайте оценку структуре оборотных активов и их источников и предложите мероприятия по ее улучшению. Расчеты осуществляйте в таблицах 11 и 12.

Исходные данные. Используйте информацию, приведенную в бухгалтерском балансе предприятия.

Таблица 11. Состав и структура оборотных активов предприятия (на конец года)

Наименование статей	2013г		2012г
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Производственные оборотные активы, всего	806154	49,85	875024	53,17
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	457261	28,28	354747	21,55
животные на выращивании и откорме	247825	15,33	345003	20,96
затраты в незавершенном производстве	101068	6,24	175274	10,65
Активы в сфере обращения, всего	810907	50,15	770816	46,83
в том числе: готовая продукция	563632	34,86	490783	29,82
дебиторская задолженность	36022	2,23	16767	1,02
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
денежные средства	211253	13,06	263266	15,99
Итого оборотных активов	1617061	100	1645840	100

Таблица 12. Состав и структура источников формирования оборотных активов предприятия (на конец года)

Показатели	2012		2013
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
Фактическое наличие собственного оборотного капитала	446527	54,12	418372	54,5
Заемные источники, всего	378509	55,88	349323	55,5
Привлеченные и прочие источники, всего	-	-	-	-
Итого источников формирования оборотного капитала	825036	100	767695	100

Выводы:Рассмотрев состав и структуру оборотных активов и источников их финансового обеспечения можно объединить в три группы мероприятия по их улутшению: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом. К общеэкономическим мероприятиям относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных мероприятий входят: изменение размеров предприятий и их специализации.

Мероприятия, связанные с техническим прогрессом, - это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих отрасль (транспорт, связь, коммунальное хозяйство) и т.д.

Задание 16.Составьте плановый расчет для определения вложений в неденежные оборотные активы (НОбА) предприятия на конец планируемого года аналитическим методом.

Исходные данные.

1. Величину фактической выручки от реализации продукции в отчетном периоде взять из Отчета о прибылях и убытках.

2. Темп роста выручки в планируемом году составит 110%.

3. В будущем году планируется ускорение оборачиваемости неденежных оборотных активов на 3%.

Решение.

Коэффициент загрузки факт = среднегод сумма ОА/выручка от реализации=669658/520027=1,29

Коэффициент загрузки пл = Кз баз × Тоб пл/100=1,29*3/100=0,04

НОбА пл =520027*0,11*0,04=2288,12

Выводы:

Из произведенных расчетов мы видим, что коэффициент загрузки факт равен 1,29%, а коэффициент загрузки пл 0,04% т.е коэффициент загрузки факт больше на 1,25%. В итоге вложений в неденежные оборотные активы (НОбА) предприятия на конец планируемого года составили 2288,12 тыс. руб.

Задание 17. Составьте вспомогательный расчет для определения плановой потребности предприятия в собственном оборотном капитале коэффициентным методом. Расчеты осуществляйте в таблице 13.

Исходные данные. Предприятие применяет умеренную стратегию привлечения источников финансирования оборотных средств и стремится к достижению оптимального значения коэффициента собственных оборотных средств (0,5).

Сумму общих вложений в неденежные оборотные активы на конец планируемого года взять из задания 17.

Таблица 13. Расчет потребности в собственных оборотных средствах на конец планируемого года, тыс. руб.

Сумма неденежных оборотных активов на конец года, тыс. руб.	Коэффициент собственных оборотных средств	Потребность в собственных оборотных средствах, тыс. руб.
2раздел-ден средства=493283	0,5	246641,5

Выводы: Произведя расчет потребности в собственных оборотных средствах на конец планируемого года коэффициентным методом , мы получили коэффициент собственных оборотных средств равен 0,5, сумма неденежных оборотных активов на конец года 493283 потребность составила 246641,5.

Задание 18. Сравните оптимальный размер собственного оборотного капитала предприятия на конец планируемого года и фактическое наличие собственного оборотного капитала на начало планируемого года и сделайте соответствующие выводы.

Перечислите финансовые ресурсы, направляемые на формирование планируемого увеличения собственных оборотных средств.

Исходные данные. Оптимальный размер собственного оборотного капитала предприятия на конец планируемого года взять из таблицы 13.

Фактическую величину собственных оборотных средств на начало планируемого года взять из таблицы 12. 446527

Решение.

Оптимальный размер собственного

оборотного капитала предприятия =246641,5

Фактический размер собственного

оборотного капитала на конец года =446527

Излишек (недостаток) собственных оборотных

средств до достижения оптимального размера =446527-246641,5=199885,5

Источники финансирования прироста собственных оборотных средств:

1. Отчисления от прибыли предприятия

2. Устойчивые пассивы

Выводы: Рассмотрев оптимальный размер собственного

оборотного капитала предприятия и фактический размер собственного оборотного капитала на конец года можно сказать о достаточном количестве собственного оборотного капитала .