Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

Необходимость в данном подходе возникла в связи с тем фактом, что при применении классификационных моделей не уделяется должное внимание нефинансовым параметрам кредитного риска – так называемым «качественным» параметрам. Классификационный подход не обеспечивает в полной мере необходимую базу для принятия решения о возможности предоставления запрашиваемого кредита тому или иному заемщику. Можно выделить ряд общих недостатков моделей, представленных в предыдущем подпункте. Среди данных недостатков можно назвать следующие

– ограниченность классификационных моделей в рамках применения только системы количественных показателей,

- произвольный выбор системы коэффициентов, огромная чувствительность моделей к недостоверности исходных данных,

- необходимость наличия репрезентативной выборки с достаточным количеством наблюдений по отраслям.

Что касается комплексных моделей, то в рамках данных моделей предполагается сочетание количественных и качественных показателей кредитоспособности заемщика. Среди многообразия комплексных моделей рассматриваются следующие основные модели:

А) Модель «шести Си». Название модели означает, что в ее основе лежит применение шести основных принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character,Capacity,Cash,Collateral,Conditions,Control.Описание базовых принципов модели «шести Си»:

• Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

• Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный специалист должен иметь уверенность в том, что заемщик, запрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель заемщика - компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

• Денежные средства (Cash): главным аспектом любой кредитной заявки является определение способности предприятия - заемщика покрыть кредитные обязательства за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченного капитала.

• Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке следует установить, есть ли у заемщика достаточный капитал или иные активы для предоставления требуемого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

• Условия (Conditions): кредитный специалист должен иметь представление о текущей деятельности заемщика, об его финансовом положении в соответствующей отрасли, о том, как изменение экономических условий в стране повлияет на процесс исполнения кредитных обязательств заемщиком.

• Контроль (Control): контроль предполагает выявление воздействия изменения законодательства, правовой, экономической и политической обстановки на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Б) Модель «CAMPARI». Оценка кредитоспособности заемщика на основании главных принципов кредитования, содержащихся в методике«CAMPARI», выражается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов самых значительных показателей, определяющих деятельность заемщика, в их анализе и уточнении после личной встречи с представителем компании – заемщика. НазваниеCAMPARIсостоит из начальных букв следующих слов: С (Character) - репутация, характеристика заемщика;A(Ability) - возможность возврата кредита; М (Margin) - маржа, доходность; Р (Purpose) - целевое назначение кредита;A(Amount) - сумма кредита;R(Repayment) - условия погашения кредита;I(Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита. В модели также используются основные принципы кредитования.

В) Модель «PARTS». Идея данной модели заключена в том, что ключевым показателем, в котором сосредоточены условия при выдаче кредита предприятиям - заемщикам, является «PARTS». Название модели состоит из начальных букв следующих слов: P(Purpose) - назначение, цель получения кредита;A(Amount) - размер кредита;R(Repayment) - оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) — срок предоставления кредита;S(Security) — обеспечение погашения кредита.В настоящее время комплексные модели анализа кредитоспособности предприятия – заемщика применяются многими коммерческими банками, но данные модели недостаточно проработаны в теоретическом плане, и в них в малой степени задействован математический инструментарий.

Г) Оценочная система показателей. Что касается последнего класса моделей комплексного подхода, то в данном случае можно привести в пример следующую методику – методику, разработанную специалистами Ассоциации российских банков (АРБ). В рамках данной модели анализ деятельности заемщика и требований к его кредитованию предусматривает оценку его кредитоспособности по следующим параметрам: «солидность» - ответственность руководства, своевременность исполнения обязательств по ранее полученным кредитам; «способность» — производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов кредитного проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится, а именно за счет обеспечения кредитного проекта необходимым размером залогового имущества; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика.

Во многих случаях отечественные банки на практике применяют модели анализа кредитоспособности на основе системы финансовых показателей, которые дают возможность оценить финансовое положение заемщика. Но данные модели так же, как и классификационные модели, имеют свои недостатки, такие как разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, обусловленный отраслевой спецификой предприятий – заемщиков. ⁶

В каждом конкретном случае банк должен определять степень риска, который он готов взять на себя, и стоимость кредита. Помимо расчетов коэффициентов кредитоспособности, коммерческие банки могут производить рейтинговую оценку предприятия- заемщика. Рейтинговая оценка формируется путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам.

1.3Характеристика банковского кредитования юридический лиц в России.

Юридическое лицо - организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, отвечать по своим обязанностям, быть истцом и ответчиком в суде.

Создание, деятельность, ликвидация юридических лиц в России регулируется Гражданским кодексом РФ и другими законами.⁷

Каждое юридическое лицо в нашей стране проходит государственную регистрацию. При этом юридические лица должны иметь в обязательном порядке:

• собственное обособленное имя;

• внутреннюю структуру и органы управления;

• юридический адрес;

• бухгалтерский учет.

У каждого юридического лица, кроме того, существует пакет учредительных документов, определяющих его статус, права и обязанности.

Юридические лица подразделяются на государственные и частные (негосударственные). В зависимости от своей деятельности они также делятся на коммерческие и некоммерческие.

К коммерческим организациям относятся товарищества - полные товарищества и товарищества на вере (коммандитные); общества - открытые или закрытые акционерные, с ограниченной или дополнительной ответственностью; производственные кооперативы и унитарные предприятия.

Некоммерческие юридические лица – это общественные объединения, такие как: профессиональные союзы; общественные движения; фонды; органы общественного самоуправления; политические партии; общины коренных малочисленных народов; торгово-промышленные палаты; религиозные объединения; некоммерческие партнерства, в том числе биржи; учреждения, включая органы государственной власти; ассоциации и союзы; потребительские и специализированные (гаражно-строительные, жилищные, жилищно-строительные) кооперативы; общества взаимного кредитования (кредитные потребительские кооперативы граждан);

По характеру взаимоотношений с учредителями юридические лица делятся на три категории. Первая - такие, на имущество которых учредители имеют право собственности: государственные и муниципальные предприятия, учреждения. Вторая - организации, в отношении которых их участники имеют обязательственные права: хозяйственные товарищества и общества, кооперативы. Третья – юридические лица, в отношении которых их участники не имеют имущественных прав: общественные объединения, религиозные организации, фонды и объединения юридических лиц.

Регистрация юридических лиц в России возложена на Федеральную налоговую службу. На сегодняшний день зарегистрировано более 3949928 юридических лиц, причем прирост составляет более 30% в год.

Кредитование юридических лиц является одним из приоритетных направлений деятельности Банка. Можно выбрать оптимальный вид банковского кредита, максимально учитывающий особенности бизнеса, с удобным графиком выдачи и погашения, открыть кредитную линию в пределах согласованного лимита. Для этого вначале не обходимо определиться в целях кредита и его сроках:

• краткосрочные (до одного года),

• среднесрочные (от одного до двух лет),

• долгосрочные (больше двух лет).

В зависимости от цели кредита

• Кредит на развитие бизнеса. Второе название — на пополнение оборотных средств. Является наиболее простым видом финансирования. Залог не требуется. Процентные ставки зависят от сроков кредитования и размеров кредита. Лимит кредитования устанавливается по отношению к текущему обороту компании.

• Кредит на покупку основных средств. Кредиты на покупку основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости. Погашение происходит равными долями. Залогом выступают товары в обороте, оборудование, автотранспорт, спецтехника, недвижимость, в том числе, приобретаемое на кредитные средства. Требование к заемщику — наличие доходов от предпринимательской деятельности в течение последнего года.

• Коммерческая ипотека. Кредит для покупки нежилых помещений, склада или офиса. Коммерческая недвижимость и является залогом. Отличается высокими процентными ставками по сравнению с жилищной.

• Инвестиционный кредит. Предоставляется под конкретную инвестиционную программу. Срок — от 3 до 10 лет. Заемщик должен предоставить в банк бизнес-план инвестиционного проекта и финансовую отчетность за последние годы. Залог по кредиту — имеющиеся активы.

Затем заемщику необходимо собрать полный пакет документов для получения кредита:

• заявление (подлинник),

• устав коммерческой деятельности (копия),

• бухгалтерский баланс с отметкой о регистрации в налоговой инспекции (копия),

• учредительный договор (копия),

• лицензия или разрешение на коммерческую деятельность (копия).

Все подлинники документов должны быть заверены соответствующими должностными лицами, а копии нотариальными органами с оттисками фирменных печатей. Отметим, что банки могут требовать и другие документы.

После подачи всех необходимых документов происходит оценка заемщика банком:

Два основных вида оценки:

1. Объективная система оценки рисков основывается на данных финансовой отчетности.

2. Субъективная система оценки выделяет следующие главные аспекты:

• качество менеджмента в компании;

• состояние отрасли заемщика;

• рыночная позиция продуктов и услуг заемщика;

• достоверность, качество финансовой отчетности клиента.

По окончанию проверки документов, банк оценивает риски кредитования:

Внутренние риски кредитования коммерческих предприятий — те риски, которые связаны с самим сегментом кредитования:

• кредитование предприятий, с которыми банк не имеет опыта предыдущей работы;

• принятие недостаточного залога в качестве покрытия кредита;

• кредитование в больших объемах связанных лиц.

Далее банк с заемщиком обговаваривает вид кредита и условия по нему.

Виды кредитов, предоставляемые юридическим лицам:

·  коммерческие кредиты – предоставляются при недостатке собственных оборотных средств для осуществления текущей хозяйственной деятельности либо для финансирования коммерческих и производственных программ с применением различных режимов кредитования;

·  овердрафтные кредиты – предоставляются для оплаты платежных документов при отсутствии или недостаточности средств на расчетном счете клиента;

·  вексельные кредиты – предоставляются для приобретения векселей Банка с целью последующего их использования в качестве расчетно-платежного средства;⁸

·  кредиты участникам внешнеэкономической деятельности предоставляются на цели исполнения обязательств по внешнеторговым контрактам;

·  кредиты сельскохозяйственным товаропроизводителям под залог будущего урожаяпредоставляются на цели выращивания сельскохозяйственной продукции (зерновые, овощные, зернобобовые, бахчевые культуры

Обеспечение кредита:

В качестве обеспечения по кредиту могут выступать:

- имущественные активы (недвижимость, оборудование, автотранспорт, ТМЦ и др.);

- ценные бумаги, в том числе эмитированные государством, Сбербанком России;

- драгоценные металлы.

Залог может быть предоставлен как Заемщиком, так и третьим лицом.

В качестве обеспечения также могут приниматься банковские гарантии, гарантии субъектов РФ, Минфина РФ, муниципальных образований, поручительства платежеспособных предприятий, залог приобретаемого оборудования, залог будущего урожая.

Возможно одновременное использование нескольких форм обеспечения возврата кредита. Залоговая стоимость имущества определяется с учетом индивидуально устанавливаемых коэффициентов.

Базовые схемы кредитования юридических лиц:

Единовременный кредит

·     Предоставляется для осуществления разовой финансово-хозяйственной операции по отдельному кредитному договору;

·     Выдача ресурсов осуществляется разовым зачислением денежных средств;

·     Погашение кредита может осуществляться единовременно или в соответствии с установленным графиком.

Кредитование в рамках Генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии

·     Генеральное соглашение заключается для оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых клиентом в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых программ клиента;

·     В рамках соглашения после рассмотрения заявок банком заключаются отдельные кредитные договоры либо открываются невозобновляемые кредитные линии на конкретных условиях;

·     Процентная ставка устанавливается по каждому кредитному договору, исходя из параметров сделки и объемов сотрудничества клиента и Банка;

·     По Генеральному соглашению оформляется единое обеспечение, под которое будет осуществляться кредитование в рамках кредитной линии.

Невозобновляемая кредитная линия

·     Предоставляется для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций;

·     Процентная ставка устанавливается исходя из срока действия кредитной линии и объемов сотрудничества клиента и банка;

·     В договоре об открытии невозобновляемой кредитной линии устанавливается максимальная сумма кредита (лимит кредитования), которая будет предоставлена за период срока кредитования, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования. При необходимости возможно установление размера максимально возможной единовременной ссудной задолженности, рассчитываемой исходя из объема оформленного обеспечения;

·     Оформляется обеспечение в объеме лимита кредитования или максимально возможной единовременной ссудной задолженности;

·     Предоставление кредитных ресурсов осуществляется траншами на основании платежных поручений клиента без дополнительного рассмотрения банком.

Возобновляемая кредитная линия

·     Предоставляется для финансирования регулярных финансово-хозяйственных операций;

·     Процентная ставка устанавливается исходя из срока действия кредитной линии и объемов сотрудничества клиента и банка;

·     По договору устанавливается лимит, в пределах которого предприятие может поддерживать ссудную задолженность, исходя из текущей потребности.

·     Выдача и погашение задолженности производится в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии без дополнительного рассмотрения заявок банком. При этом погашаемая часть кредита увеличивает свободный остаток лимита задолженности;

·     Обеспечение оформляется на весь лимит линии.

Преимущества кредитования клиента в банке:

·     Значительная ресурсоёмкость банка позволяет полностью обеспечить потребности клиента в финансировании;

·     Приемлемый уровень процентных ставок, применение гибкой процентной политики в отношении клиентов, в том числе с учетом их комплексного обслуживания в банке;

·     Широкий продуктовый ряд, позволяющий использовать индивидуальный подход к каждому клиенту при определении режима кредитования с учетом сложившейся схемы бизнеса клиента.

Банковская гарантия.

В целях оптимизации расчетов с контрагентами могут предоставляться все виды банковских гарантий, принятые в международной практике:

·  исполнения платежных обязательств по договору (в т.ч. кредитному);

·  надлежащего исполнения контракта;

·  возврата аванса;

·  тендерная гарантия;

·  гарантия в пользу таможенного органа.