внешнеполитические; утраты репутации; кассовые; процентные; сомнительные сделки с собственными векселями.

3.Риски, связанные со структурой и качеством активов: кредитные; портфельные; структуры активов, стратегии активных операций; нормативно-законодательные; валютные; контрагентов; рыночные; хищения имущества и денежных средств.

4.Риски, связанные с реализацией платежных инструментов и финансовых услуг: бухгалтерские; операционные; компьютерных информационных технологий.

В зарубежной практике распространен следующий подход к классификации банковских рисков1. Риски подразделяются на:

финансовые;

операционные;

деловые;

чрезвычайные.

3.2 Система управления рисками коммерческого банка. Регулирование банковских рисков

Риск является объектом управления в рамках системы рискменеджмента в кредитной организации, а также объектом регулирования и надзора со стороны соответствующих надзорных и регулирующих органов.

«Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий».2

Систему составляет объект – банковский риск, субъект – уполномоченные банковские органы и лица, а также механизм, в рамках которого взаимодействует объект и субъект.

1Грюнинг,Х. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском /Х.Грюнинг, С.Братанович.М.: Весь Мир, -2007.- С.3-4

2Банковские риски / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: Кнорус. – 2007.

–С.22

311

Важнейшими элементами механизма являются: идентификация риска, оценка риска, мониторинг риска, применение способов управления рисками.

Врамках идентификации выявляют области (зоны) риска, а также практические выгоды и возможные негативные последствия для банка в рамках данных зон.

Области риска специфичны для различных его видов. Характеристика зон банковского риска представлена в табл. 3.1.

Оценка риска является важнейшей составляющей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

Врамках качественного анализа риска выявляются виды, источники

ипричины риска. Качественный анализ опирается на четкое выделение рискобразующих факторов, специфичных для каждого вида банковского риска.

Информация, полученная в рамках качественного анализа служит исходной информацией для проведения количественного анализа. В рамках количественного анализа оцениваются только те риски, которые предварительно были выявлены качественным анализом. На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.

Однократная оценка риска является недостаточной для создания эффективной системы управления рисками, так как в условиях динамично меняющейся внешней и внутренней среды происходит непрерывное изменение в рискобразующих факторах. Поэтому риск как объект управления должен непрерывно находиться под наблюдением. Оно выражается в таком управленческом действии как мониторинг. Мониторинг риска — это процесс регулярного анализа показателей риска

применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.1

1 Банковские риски / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Кнорус. – 2007. – С.27

312

Таблица 3.1 - Характеристика зон банковского риска1

Вид риска		Зона риска
Кредитный риск	Снижение кредитоспособности заемщика.
	Ухудшение качества кредитного портфеля.
	Возникновение просроченного основного долга и
	процентных платежей.
	Появление проблемных ссуд.
	Возникновение факторов делового риска.
	Ненадежность источников погашения долга.
Риск	Использование краткосрочных ресурсов для покрытия более
несбалансированной	долгосрочных активов.
ликвидности	Покрытие летучими (высоковостребованными) ресурсами
	низколиквидных активов.
Процентный риск	Несоответствие размера и срока активов и пассивов банка,
	чувствительных к изменению процентных ставок в данном
	периоде.
	Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных
	ставок по активным и пассивным операциям банка,
	приводящее к падению процентной маржи.
	Падение процентной маржи по отдельным видам активных
	операций банка.
	Превышение процентных ставок по привлеченным ресурсам
	над ставками, связанными с размещением этих ресурсов.
Риск потери доходности	Рост реальной стоимости ресурсов.
	Использование стабильной или относительно долгосрочной
	части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов,
	приводящее к сокращению или появлению отрицательной
	процентной маржи.
	Доля неработающих активов.
	Нерентабельные продукты.
	Нерентабельные центры финансовой ответственности.
	Нестабильные источники формирования прибыли.
Операционный риск	Новые операции банка, выполняемые персоналом, имеющим
	недостаточную квалификацию в этой области.
	Недостаточная отработанность		программного		обеспечения
	отдельных направлений деятельности банка.
	Направления деятельности банка, имеющие недостаточное
	законодательное	обеспечение	или	не	полностью
	соответствующие требованиям Банка России.
	Сфера деятельности банка, устойчиво не обеспеченная
	квалифицированными кадрами или не имеющая внутренних
	регламентов.
	Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля
	на отдельных сегментах деятельности банка.
	Операции с неквалифицированными контрагентами.

1 Там же, С.24

313

К методам управления рисками, использующимися в банковской практике, относятся:

избежание риска - уклонение от ряда операций, несущих в себе

риск;

передача риска страховой компании в рамках страхования или аутсорсинг отдельных функций;

диверсификация;

лимитирование;

резервирование и др.

Центральный банк предъявляет определенные требования к системе управления рисками в кредитной организации и проверяет соблюдение данных требований в рамках дистанционного и контактного надзора.

Банковская деятельность является одной из наиболее регулируемых во всех странах. Риски являются объектом банковского регулирования и надзора.

В рамках регулирования устанавливаются нормы, стандарты и принципы принятия, оценки и управления рисками в банках, в рамках надзора – проверяется их исполнение, а также осуществляется независимая оценка рисков надзорным органом.

С точки зрения содержания, банковское регулирование представляет собой сознательное внешнее воздействие на банковскую деятельность, осуществляемое уполномоченными органами в целях достижения устойчивости и поступательного развития банка и всей банковской системы. Оно осуществляется путем установления определенных ориентиров и параметров по наиболее важным и проблемным участкам банковской деятельности, надзора за соблюдением этих ориентиров и параметров, проведения анализа состояния регулируемой сферы и в случае необходимости осуществления определенных превентивных и корректирующих мероприятий.

Правила, стандарты и принципы принятия рисков кредитными организациями могут устанавливаться на уровне государства (путем принятия законов и некоторых подзаконных актов), на уровне уполномоченных специальных регулирующих и надзорных органов (например, нормативные акты ЦБ РФ содержат большую, по сравнению с законами, детализацию правил и процедур банковской деятельности), на уровне негосударственных саморегулируемых организаций (банковские ассоциации и союзы могут разрабатывать рекомендательные нормы и

314

стандарты, которые имеют своей целью ограничение рисков проводимых банками операций).

Банковский надзор имеет в себе две составляющие – надзор за определенными параметрами, заданными регулятором (количественными

икачественными) и оценка рисков и адекватности их принятия. Эти две стороны надзора являются взаимодополняющими.

Концепция основанного на риске надзора (risk based supervision) была принята некоторыми органами банковского надзора с момента введения Базельских принципов эффективного банковского надзора в 1997 году. В рамках данной концепции специалистам надзорного органа предлагается использовать инструментарий и подходы, применяемые в практике риск-менеджмента в организациях, что предполагает осуществление надзорным органом независимой идентификации и оценки рисков поднадзорных субъектов, их постоянного мониторинга и оценки качества систем управления рисками.

Сточки зрения содержания, рискориентированный надзор – это деятельность надзорного органа по выявлению зон повышенного риска в каждом поднадзорном банке, оценке методов управления рисками, анализу

иотслеживанию тенденций в банковской системе в целом с целью создания информационной и консультационной базы и своевременного принятия превентивных и корректирующих мер.1

Итак, осуществляя регулирование и надзор, ЦБ РФ анализирует факторы микросреды и макроэкономические факторы. Факторы микросреды анализирует и коммерческий банк, но макрофакторы ему анализировать сложно, т.к. часто нет необходимой информации и инструментария. Такая информация и инструментарий есть у надзорного органа.

Он проводит:

анализ текущего состояния экономики;

прогнозирование макроэкономической ситуации на перспективу. Использует инструменты:

оценка основных макроэкономических показателей;

мониторинг реального сектора экономики;

мониторинг финансового сектора экономики;

1 Более подробно о рискориентированном банковском надзоре см.: Кутузова А.С. Теоретические основы формирования системы рискориентированного банковского надзора // Научное обозрение. – 2009. – №6. – С.76-82.

315

стресс-тестирование;

анализ сценариев;

системы раннего предупреждения.

Оценка основных макроэкономических показателей

К таким показателям по методологии Европейского центрального банка относятся, например, динамика фондовых индексов, цен на коммерческую недвижимость и жилье, коэффициент сбережений домохозяйств, темпы роста ВВП, динамика инвестиций, показатели безработицы, темпы изменения индекса потребительских цен, темпы изменения денежной массы др. По методологии МВФ в состав основных индикаторов финансовой стабильности (Financial soundness indicators) включаются показатели банковского сектора, сектора небанковских финансовых институтов, реального сектора, домашних хозяйств и состояния финансового рынка.

ВРФ используют похожие критерии при оценке финансовой стабильности: степень обесценения вложений в частном секторе, динамика цен на рынке недвижимости, динамика международных потоков капитала, обеспеченность золотовалютными резервами и др.

Мониторинг реального сектора экономики

Всоответствии с Положением «О проведении мониторинга предприятий Банком России», ЦБ РФ в целях анализа и прогнозирования состояния экономики проводит мониторинг предприятий. В соответствии с п. 1.1.1 указанного Положения, «мониторинг предприятий - постоянное наблюдение за их совокупностью путем проведения опросов об изменении экономической конъюнктуры, инвестиционной активности, финансового

положения предприятий, а также систематизация и анализ полученной информации» 1 . Формируется репрезентативная выборка, по результатам мониторинга составляются обзоры, которые призваны дать ЦБ РФ и банкам представление о рисках, формирующихся в среде предприятий (заемщиков, контрагентов, партнеров).

мониторинг финансового сектора экономики К показателям данного мониторинга по методологии Европейского

центрального банка показатели динамики доходов, издержек, рентабельности, показатели качества активов и достаточности капитала, значения маржи, показатели концентрации риска по секторам, показатели

1 О проведении мониторинга предприятий Банком России: Положение ЦБ РФ от 19.03.2002 №186-П // Вестник Банка России. - 2002. - N 20.

316

иска ликвидности, рыночных рисков и т.д. Из этих показателей в итоге складывается система, анализируя которую, можно определить уровень устойчивости банковского сектора, вероятность дефолта и способность банковской системы противостоять кризисам.

Отметим, что по методологии МВФ и Европейского центрального банка анализу подвергается весь финансовый сектор, и уже в его составе отдельно банковский, в то время как в РФ только банковский. В рамках данного анализа ЦБ РФ отслеживает такие показатели как динамика кредитных портфелей, динамика прибыли банков, динамика просроченной задолженности и т.д. Итоги анализа Банка России материализуются в его Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора.

Стресс-тестирование
Стресс-тестирование	является	одним	из	аналитических

инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике. Стресстестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности. Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования: оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки; определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее

317

распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери. Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события. В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок) 1 . Банк России применяет стресстестирование с 2002 года.

Анализ тенденций

Позволяет выявить закономерности в развитии процессов, происходящих в экономике и влияющих на устойчивость банковской системы, для последующего определения возможностей и перспектив реализации данных закономерностей в будущем.

Анализ сценариев Данный инструмент позволяет спрогнозировать возможное развитие

событий, оценить варианты реализации факторов-угроз и обосновать необходимость применения соответствующего инструментария регулирования. «Анализ сценариев является одним из ключевых инструментов анализа и оценки устойчивости банковского сектора, результаты которых дают наиболее полное представление о взаимосвязях и степени взаимодействия между различными секторами экономики. Раскрытие и анализ причинно-следственных связей позволяет не только оценить последовательность развития событий в случае изменения ситуации в одном из секторов экономики, но и при наличии соответствующих математических и статистических моделей получить оценку величины вторичных потрясений, произошедших вслед за возникновением первичного шока в одном из секторов экономики» 2.

1URL:http://www.cbr.ru

2Каллаур П.В. Система обеспечения устойчивости банковского сектора Республики Беларусь // Деньги и кредит. – 2008. - №6. - С.24.

318

Системы раннего предупреждения

Системы раннего предупреждения позволяют оценить вероятность и спрогнозировать наступление и развитие кризисных явлений с помощью эконометрических моделей. «Стандартная методика построения модели включает определение времени наступления кризиса, выявление показателей, динамика которых в обычный и предкризисный период позволяет использовать их в качестве индикаторов раннего предупреждения, построения на их основе прогнозной модели, оценивающей вероятность наступления кризиса. Эффективность модели рассчитывают исходя из соотношения правильно и ошибочно предсказанных событий. В настоящее время точность прогноза EWS моделей составляет в среднем около 80% для случаев, когда отсутствуют предпосылки для возникновения кризиса, и 60-70% при наличии таких предпосылок. В EWS модели наступление кризиса обуславливается изменением показателей, которые ее разработчики обосновывают в каждом конкретном случае. Отобранные показатели могут рассматриваться по отдельности или совместно. В последнем случае конструируется некоторый индикатор кризиса, в котором исходные показатели учитываются в соответствии с рассчитанными весами. Превышение определенного порогового значения отобранными показателями означает наступление кризиса».1

Для различных типов кризиса строятся свои модели. Уровень пороговых значений индикаторов различается в зависимости от страны, где данная модель применятся. По результатам обобщения результатов тестирования различных EWS моделей можно составить список статистически значимых индикаторов раннего предупреждения2:реальный валютный курс,условия торговли, отношение сальдо ткущего счета платежного баланса к ВВП, отношение денежного агрегата М2 к валютным резервам, темпы роста валютных резервов, отношение краткосрочных внешних обязательств к валютным резервам, кредитный бум, отношение совокупного объема кредитов к ВВП, уровень реальных процентных ставок, темпы роста цен на фондовые активы и недвижимость, отношение бюджетного дефицита (профицита) к ВВП.

1Плисецкий Д.Е. Система мониторинга финансового сектора экономики // Банковское дело. - 2004. - №10. - С.43.

2Плисецкий Д.Е. Система мониторинга финансового сектора экономики // Банковское дело. - 2004. - №10. - С.45.

319