ekan_mu_kr_fik
.pdf31
Задание 4
По справочным данным (Приложение 3) рассчитайте влияние следующих факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:
а) коэффициента материалоемкости (Км); б) коэффициента зарплатоемкости (Кз);
в) коэффициента амортизационной емкости (КАм); г) коэффициента прочей расходоемкости (Kр).
Проанализируйте полученные результаты и оцените участие каждого фактора в формировании затрат организации. Результаты расчетов представьте в табл. 29.
Таблица 29
Расчет влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции
|
Показатель |
Условное |
Алгоритм |
2011 г. |
2010 г. |
Измене- |
|
обозначение |
расчета |
ние (+, –) |
|||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Исходные данные |
|
|
|
|
1. |
Выручка, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
2. |
Общие затраты по элемен |
|
|
|
|
|
там, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
2.1. Материальные расходы, |
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
2.2. Расходы на оплату |
|
|
|
|
|
|
труда с отчислениями на со |
|
|
|
|
|
|
циальные нужды, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
2.3. Амортизация, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
2.4. Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
по обычным видам деятель |
|
|
|
|
|
|
ности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Расчетные данные |
|
|
|
|
3. |
Затраты на 1 руб. продаж, |
|
|
|
|
|
коп. |
|
|
|
|
|
|
4. |
Материалоемкость, коп. |
|
|
|
|
|
5. |
Зарплатоемкость, коп. |
|
|
|
|
|
6. |
Амортизационная емкость, |
|
|
|
|
|
коп. |
|
|
|
|
|
|
7. |
Прочая расходоемкость, |
|
|
|
|
|
коп. |
|
|
|
|
|
32
Окончание таблицы 29
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Расчет влияния факторов
8.Расчет влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж — всего
Втом числе:
а) материалоемкости
б) зарплатоемкости
в) амортизационной емкости
г) прочей расходоемкости
Баланс отклонений, %
Задание 5
Проанализируйте состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитайте показатели их оборачиваемости и оцените влияние факторов по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2). Результаты расчетов обобщите в табл. 30. Сделайте выводы.
Таблица 30
Динамика задолженности организации
|
Абсолютное значение |
Темпы ро- |
Изменение |
||||
Показатель |
показателя |
ста (сниже- |
|||||
|
|
||||||
|
2011 |
|
2010 |
ния), % |
тыс. руб. |
% |
|
А |
1 |
|
3 |
3 |
4 |
5 |
|
|
|
Исходные данные |
|
|
|||
1. Средняя величина |
|
|
|
|
|
|
|
кредиторской задол |
|
|
|
|
|
|
|
женности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
2. Средняя величина |
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолжен |
|
|
|
|
|
|
|
ности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
3. Выручка от продаж, |
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчетные данные |
|
|
|||
4. Коэффициент соот |
|
|
|
|
|
|
|
ношения дебиторской |
|
|
|
Х |
|
|
|
и кредиторской задол |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
женности |
|
|
|
|
|
|
33
Продолжение таблицы 30
А |
1 |
3 |
|
3 |
4 |
5 |
5. Продолжительность |
|
|
|
|
|
|
оборота дебиторской |
|
|
|
Х |
|
|
задолженности, дни |
|
|
|
|
|
|
6. Продолжительность |
|
|
|
|
|
|
оборота кредиторской |
|
|
|
Х |
|
|
задолженности, дни |
|
|
|
|
|
|
|
Расчет влияния факторов |
|
|
|
||
7. Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота |
|
|||||
дебиторской задолженности (+, —): |
|
|
|
|
|
|
а) выручки, дни |
|
|
|
|
|
|
б) среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности, дни |
|
|||||
Баланс отклонений |
|
|
|
|
|
|
Задание 6
Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внут ренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представьте в табл. 31.
Таблица 31
Оценка привлекательности инвестиционных проектов
|
|
|
Годовые доходы по инве- |
Общая на- |
Чистый |
||
|
Норма |
Начальные |
стициям Pn, тыс. руб. |
копленная |
|||
|
приве- |
||||||
|
дис- |
инвести- |
|
|
|
величина дис- |
|
Проект |
конта |
ции I , |
1 й год |
2 й год |
3 й год |
контирован- |
денный |
|
d, % |
тыс. руб. |
ных доходов |
эффект |
|||
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PV, тыс. руб. |
NPV |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
17 |
25 000 |
7 000 |
14 000 |
18 000 |
|
|
2 |
16 |
26 200 |
7 000 |
14 000 |
18 000 |
|
|
3 |
18 |
25 100 |
7 000 |
14 000 |
18 000 |
|
|
Составьте прогнозный баланс с учетом ввода основных средств
впланируемом периоде и долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли
впрогнозном периоде составит 28 258 тыс. руб. Результаты расчетов представьте в табл. 32.
34
Таблица 32
Прогнозные значения бухгалтерского баланса
Актив |
На конец |
Прогноз- |
|
Пассив |
На конец |
Прогноз- |
года |
ный по- |
|
года |
ный по- |
||
|
казатель |
|
|
казатель |
||
|
|
|
|
|
||
1. Внеоборотные |
|
|
3. |
Капитал и ре |
|
|
активы |
|
|
зервы |
|
|
|
2. Оборотные |
|
1 563 639 |
4. |
Долгосрочные |
|
|
активы |
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
5. |
Краткосрочные |
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
35
Варианты 1–5
Задание 7
По данным, представленным в табл. 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте в табл. 34, 35.
|
|
|
|
|
|
Таблица 33 |
|
Исходная информация |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общество с ограниченной |
Значимость |
|||
|
Показатель |
|
ответственностью |
|
показателя, |
|
|
|
«АГАТ» |
№ 1 |
№ 2 |
№ 3 |
балл |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. |
Коэффициент текущей ликвид |
|
0,98 |
1,75 |
1,84 |
4 |
ности |
|
|||||
|
|
|
|
|
||
2. |
Коэффициент оборачивае- |
|
1,85 |
1,71 |
0,76 |
5 |
мости активов |
|
|||||
|
|
|
|
|
||
3. |
Рентабельность продаж, % |
|
2,23 |
3,82 |
2,98 |
6 |
4. |
Рентабельность собственного |
|
13,27 |
15,42 |
17,45 |
7 |
капитала, % |
|
|||||
|
|
|
|
|
||
5. |
Коэффициент финансовой |
|
0,36 |
0,28 |
0,47 |
2 |
независимости (автономии) |
|
|||||
|
|
|
|
|
||
6. |
Коэффициент маневренности |
|
0,07 |
0,05 |
0,01 |
3 |
7. |
Коэффициент финансирова |
|
0,55 |
0,94 |
0,84 |
4 |
ния |
|
|||||
|
|
|
|
|
||
8. |
Коэффициент обеспеченности |
|
|
|
|
|
оборотных активов собственны |
|
0,12 |
0,04 |
0,03 |
3 |
|
ми средствами, % |
|
|
|
|
|
36
|
|
|
|
|
|
Таблица 34 |
|
Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общество с ограниченной |
Значимость |
|||
|
Показатель |
|
ответственностью |
|
показателя, |
|
|
|
«АГАТ» |
№ 1 |
№ 2 |
№ 3 |
балл |
1. |
Коэффициент текущей ликвид |
|
|
|
|
|
ности |
|
|
|
|
|
|
2. |
Коэффициент оборачивае- |
|
|
|
|
|
мости активов |
|
|
|
|
|
|
3. |
Рентабельность продаж, % |
|
|
|
|
|
4. |
Рентабельность собственного |
|
|
|
|
|
капитала, % |
|
|
|
|
|
|
5. |
Коэффициент финансовой |
|
|
|
|
|
независимости (автономии) |
|
|
|
|
|
|
6. |
Коэффициент маневренности |
|
|
|
|
|
7. |
Коэффициент финансирования |
|
|
|
|
|
8. |
Коэффициент обеспеченности |
|
|
|
|
|
оборотных активов собственными |
|
|
|
|
|
|
средствами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 35 |
|
Результаты сравнительной рейтинговой оценки |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
Общество с ограниченной ответственностью |
|||
|
«АГАТ» |
№ 1 |
№ 2 |
№ 3 |
|
|
|
||||
1. |
Коэффициент текущей ликвид |
|
|
|
|
ности |
|
|
|
|
|
2. |
Коэффициент оборачивае- |
|
|
|
|
мости активов |
|
|
|
|
|
3. |
Рентабельность продаж, % |
|
|
|
|
4. |
Рентабельность собственного |
|
|
|
|
капитала, % |
|
|
|
|
|
5. |
Коэффициент финансовой |
|
|
|
|
независимости (автономии) |
|
|
|
|
|
6. |
Коэффициент маневренности |
|
|
|
|
7. |
Коэффициент финансирования |
|
|
|
|
8. |
Коэффициент обеспеченности |
|
|
|
|
оборотных активов собственны |
|
|
|
|
|
ми средствами |
|
|
|
|
|
9. |
Рейтинговая оценка с учетом |
|
|
|
|
коэффициента значимости |
|
|
|
|
|
10. Место организации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
Приложения |
|
|
||
|
|
|
|
Приложение 1 |
|
|
Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» |
|
|||
|
на 31 декабря 2011 г., тыс. руб. |
|
|||
|
|
|
|
|
|
Пояс- |
Наименование показателя |
|
На 31 дека- |
На 31 дека- |
На 31 дека- |
нения |
|
бря 2011 г. |
бря 2010 г. |
бря 2009 г. |
|
|
|
||||
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
315 |
245 |
196 |
|
Результаты исследований и раз |
|
|
|
|
|
работок |
|
0 |
0 |
0 |
|
Основные средства |
|
897 650 |
693 798 |
576 476 |
|
Доходные вложения в материальные |
|
|
|
|
|
ценности |
|
86 750 |
22 204 |
22 853 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
14 741 |
8 982 |
8 440 |
|
Отложенные налоговые активы |
|
51 741 |
46 759 |
42 665 |
|
Прочие внеоборотные активы |
|
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу I |
|
1 051 197 |
771 988 |
650 630 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
Запасы |
|
697 100 |
584 457 |
533 594 |
|
в том числе готовая продукция |
|
22 584 |
28 314 |
31 982 |
|
Налог на добавленную стоимость |
|
|
|
|
|
по приобретенным ценностям |
|
9 420 |
9 133 |
11 065 |
|
Дебиторская задолженность |
|
485 300 |
549 200 |
518 100 |
|
Финансовые вложения |
|
158 380 |
152 150 |
147 044 |
|
Денежные средства |
|
9 542 |
6 873 |
12 560 |
|
Прочие оборотные активы |
|
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу II |
|
1 359 742 |
1 301 813 |
1 222 363 |
|
БАЛАНС |
|
2 410 939 |
2 073 801 |
1 872 993 |
|
ПАССИВ |
|
|
||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный |
|
|
|
|
|
капитал, уставный фонд, вклады |
|
|
|
|
|
товарищей) |
|
500 000 |
500 000 |
500 000 |
|
Собственные акции, выкупленные |
|
|
|
|
|
у акционеров |
|
(. . . . . . .) |
(. . . . . . .) |
(. . . . . . .) |
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
98 365 |
52 873 |
42 851 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
75 815 |
75 815 |
75 815 |
|
Резервный капитал |
|
2 860 |
2 738 |
1 711 |
38
Пояс- |
Наименование показателя |
На 31 дека- |
На 31 дека- |
На 31 дека- |
|
нения |
бря 2011 г. |
бря 2010 г. |
бря 2009 г. |
||
|
|||||
|
Нераспределенная прибыль (непо |
|
|
|
|
|
крытый убыток) |
81 404 |
79 917 |
61 854 |
|
|
Итого по разделу III |
758 444 |
711 343 |
682 231 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
261 878 |
131 518 |
577 253 |
|
|
Отложенные налоговые обязатель |
|
|
|
|
|
ства |
47 732 |
35 554 |
32 645 |
|
|
Резервы под условные обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прочие обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу IV |
309 610 |
167 072 |
609 898 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
600 916 |
516 586 |
302 745 |
|
|
Кредиторская задолженность |
741 804 |
678 640 |
277 969 |
|
|
Доходы будущих периодов |
165 |
160 |
150 |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прочие обязательства |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу V |
1 342 885 |
1 195 386 |
580 864 |
|
|
БАЛАНС |
2 410 939 |
2 073 801 |
1 872 993 |
39
Приложение 2
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011 г., тыс. руб.
Пояс- |
Наименование показателя |
За год 2011 г. |
За год 2010 г. |
|
нения |
||||
|
|
|
||
|
Выручка |
3 811 655 |
3 432 620 |
|
|
Себестоимость продаж |
(3 695 352) |
(3 273 197) |
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
116 303 |
159 423 |
|
|
Коммерческие расходы |
(12 258) |
(11 642) |
|
|
Управленческие расходы |
(2 940) |
(3 110) |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
101 105 |
144 671 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
|
|
Проценты к получению |
194 166 |
198 670 |
|
|
Проценты к уплате |
(288 296) |
(401 232) |
|
|
Прочие доходы |
532 329 |
503 750 |
|
|
Прочие расходы |
(527 714) |
(418 989) |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
11 590 |
26 870 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
(708) |
(12 168) |
|
|
в т. ч. постоянные налоговые обязатель |
|
|
|
|
ства (активы) |
3 256 |
2 872 |
|
|
Изменение отложенных налоговых обяза |
|
|
|
|
тельств |
(12 178) |
(2 909) |
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
4 982 |
4 094 |
|
|
Прочее |
0 |
0 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
3 686 |
15 887 |
Пояс- |
Наименование показателя |
За 12 месяцев |
За 12 месяцев |
|
нения |
2011 г. |
2010 г. |
||
|
||||
|
СПРАВОЧНО |
|
|
|
|
Результат от переоценки внеоборотных |
|
|
|
|
активов, не включаемый в чистую при |
|
|
|
|
быль (убыток) периода |
45 492 |
10 022 |
|
|
Результат от прочих операций, не вклю |
|
|
|
|
чаемый в чистую прибыль (убыток) |
|
|
|
|
периода |
|
|
|
|
Совокупный финансовый результат |
|
|
|
|
периода |
49 179 |
25 909 |
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
|
|
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
|
|
40
Приложение 3
СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ
Пояснения к бухгалтерскому балансу (фрагмент)
Затраты на производство
Наименование показателя |
За 2011 г. |
За 2010 г. |
Материальные затраты |
1 791 060 |
1 749 350 |
Расходы на оплату труда |
1 392 450 |
1 289 903 |
Отчисления на социальные нужды |
405 735 |
434 052 |
Амортизация |
189 482 |
176 429 |
Прочие затраты |
116 758 |
123 482 |
Итого по элементам |
3 895 485 |
3 773 216 |
Изменение остатков (прирост (–), |
|
|
уменьшение (+)): незавершенного |
|
|
производства, готовой продукции и др. |
–128 582 |
–196 458 |
Итого расходы по обычным видам |
|
|
деятельности |
3 766 903 |
3 576 758 |
Дополнительная информация для расчетов, тыс. руб.
Показатель |
За 2011 г. |
За 2010 г. |
За 2009 г. |
Сомнительная дебиторская |
|
|
|
задолженность |
10 741 |
21 154 |
21 154 |
Готовая продукция, не пользующаяся |
|
|
|
спросом |
3 800 |
3 800 |
4200 |
Неликвидная продукция |
1 800 |
2 100 |
2200 |
Незавершенное производство по сня |
|
|
|
той с производства продукции |
32 |
19 |
47 |