2. Факторный анализ рентабельности организации ооо «гк «Торус»

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для оценки эффективности производственно-хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности.

Рентабельность – это показатель, характеризующий эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности предприятия вне зависимости от его масштабов, отрасли. Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта к затратам.

1. Рентабельность продаж (RП)

Это коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение суммы прибыли от продаж (ПП) к объему реализованной продукции (В):

RП =	ПП	*100%=(	В^1–С^1–КР^1–УР^1				В^0–С^0–КР^0–УР^0	)*100% (17)
	В		В^1				В^0

Из данной формулы получаем:

RП^1 =	6 098	*100%= 1,49 %	– рентабельность продаж в отчетном периоде.
	409 033
RП^0 =	3 499	*100%= 0,85 %	– рентабельность продаж в базисном периоде.
	412 123

Из приведенной выше факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

1. Влияние изменения выручки на рентабельность продаж (17):

ΔRП(в) = (	В^1– С^0– КР^0– УР^0				В^0– С^0– КР^0– УР^0	)*100% =
	В^1				В^0
= (	409033–350938–57686				412123–350938–57686	)*100% =
	409033				412123
= 0,10% – 0,85% = - 0,75%

где В¹ и В⁰ – выручка от продажи товаров, оказания услуг в отчетном и базисном периоде;

С¹ и С⁰ – себестоимость проданных товаров, оказанных услуг в отчетном и базисном периоде;

КР¹ и КР⁰ – коммерческие расходы в отчетном и базисном периоде;

УР¹ и УР⁰ – управленческие расходы в отчетном и базисном периоде.

Уменьшение выручки от продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным на 3 090 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 0,75 %.

2. Влияние себестоимости продаж на рентабельность продаж (18):

ΔRП(с) = (	В^1– С^1– КР^0– УР^0				В^1– С^0– КР^0– УР^0	)*100% =
	В^1				В^1
= (	409033–338582–57686				409033–350938–57686	)*100% =
	409033				409033
= 3,12% – 0,10% = 3,02%

Себестоимость проданных товаров, снизившаяся на 3,5% в отчетном периоде, положительно повлияла на рентабельность продаж, повысив её на 3,02 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж (19):

ΔRП(кр)=(	В^1– С^1– КР^1– УР^0				В^1– С^1– КР^0– УР^0	)*100% =
	В^1				В^1
= (	409033-338582-64353				409033-338582-57686	)*100% =
	409033				409033
= 1,49% – 3,12% = – 1,63%

Увеличение коммерческих расходов снизило рентабельность продаж на 1,63 %.

4. На анализируемом предприятии отсутствуют управленческие расходы, поэтому они не могут влиять на рентабельность продаж.

Совокупное влияние факторов составляет:

∆RП = ± ∆RП(в) ± ∆RП(с) ± ∆RП(кр) ± ∆RП(ур) (20)

∆RП = - 0,75% + 3,02% – 1,63% = + 0,64%

В итоге по влияние всех факторов рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 0,64%.

2. Рентабельность активов (RA)

Этот показатель характеризует общую эффективность деятельности организации и показывает, сколько прибыли получила организация с каждого рубля активов. Коэффициент рентабельности активов исчисляется как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов:

RА =	ОТЗср	*	В	*	ПП	*	БП	=	БП	(21)
	Аср		ОТЗср		В		ПП		Аср

где ОТЗ_ср – средняя стоимость остатков товарных запасов;

А_ср – средняя стоимость активов;

В – выручка от продаж;

ПП – прибыль от продаж;

БП – бухгалтерская прибыль.

RА^1 =	1997	*100%= 1,34 %	– рентабельность активов в отчетном периоде.
	148928
RА^0 =	253	*100%= 0,19 %	– рентабельность активов в базисном периоде.
	135656

Таким образом, факторами, влияющими на изменение рентабельности активов, являются:

1. Изменение доли остатков товарных запасов в общей величине активов (22):

ΔRА(dОТЗ)=(	ОТЗ^1	–	ОТЗ^0	)*	В^0	*	ПП^0	*	БП^0	=
	А^1		А^0		ОТЗ^0		В^0		ПП^0
= (	104548	–	67105	)*	412123	*	3499	*	253	= 0,0008
	148928		135656		67105		412123		3499

Увеличение стоимости товарных запасов привело к увеличению рентабельности активов на 0,0008 пункта.

2. Изменение скорости оборота товарных запасов (23):

ΔRА(КОБТЗ)=	ОТЗ^1	*(	В^1	–	В^0	)*	ПП^0	*	БП^0	=
	А^1		ОТЗ^1		ОТЗ^0		В^0		ПП^0
=	104548	*(	409033	–	412123	)*	3499	*	253	= -0,0010
	148928		104548		67105		412123		3499

Уменьшение скорости оборота товарных запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшило рентабельность активов на 0,0010 пунктов.

3. Изменение рентабельности продаж (24):

ΔRА(RП)=	ОТЗ^1	*	В^1	*(	ПП^1	–	ПП^0	)*	БП^0	=
	А^1		ОТЗ^1		В^1		В^0		ПП^0
=	104548	*	409033	*(	6098	–	3499	)*	253	= 0,0013
	148928		104548		409033		412123		3499

Рентабельность продаж в отчетном периоде выросла на 0,64% (как видно из расчета, приведенного выше) и это привело в росту рентабельности активов на 0,0013 пункта.

4. Изменение удельного веса (доли) финансового результата от прочей деятельности (25):

ΔRА(dПРОЧ)=	ОТЗ^1	*	В^1	*	ПП^1	*(	БП^1	–	БП^0	)=
	А^1		ОТЗ^1		В^1		ПП^1		ПП^0
=	104548	*	409033	*	6098	*(	1997	–	253	)= 0,0104
	148928		104548		409033		6098		3499

За счет опережающих темпов роста балансовой прибыли по сравнению с темпами роста прибыли от продаж произошло увеличение рентабельности активов на 0,0104 пункта.

Совокупное влияние факторов составляет:

∆RА = ± ΔRА(d_ОТЗ) ± ΔRА(К_ОБТЗ) ± ΔRА(RП) ± ΔRА(d_ПРОЧ) (26)

∆RА = + 0,08% - 0,10% + 0,13% + 1,04% = + 1,15 %

Рентабельность активов отчетного периода с учетом влияния всех факторов увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,15%.

3. Рентабельность затрат (RЗ)

Этот показатель характеризует прибыльность и конкурентоспособность продаваемой продукции, оказываемых услуг и рассчитывается по следующей формуле:

RЗ =	В – (С + КР)	(27)
	(С + КР)

где В – выручка от продажи товаров, оказания услуг;

С – себестоимость проданных товаров, оказанных услуг;

КР – коммерческие расходы;

Используя методику факторного анализа, рассчитаем изменение рентабельности затрат за счет:

1. Изменения среднего уровня валового дохода, то есть рассчитаем рентабельность затрат предыдущего (базисного) периода:

RЗ^0 =	В^0 – (С^0 + КР^0)	* 100% =	412123–(350938+57686)	* 100% = 0,86%
	(С^0 + КР^0)		(350938 +57686)

2. Совокупного влияния двух факторов:

а) изменения уровня закупочных цен:

Для этого рассчитаем условную величину – рентабельность затрат при фактических продажах и базисной себестоимости:

RЗусл =	В^1 – (С^0 + КР^0)	* 100% =	409033–(350938+57686)	* 100% = 0,10%
	(С^0 + КР^0)		(350938+57686)
ΔRЗ =	RЗусл – RЗ^0 = 0,10% – 0,86% = - 0,76%

То есть рентабельность затрат уменьшилась на 0,76% за счет снижения продажных цен.

б) изменения издержек обращения:

RЗ^1 =	В^1 – (С^1 + КР^1)	* 100% =	409033–(338582+64353)	* 100% = 1,51%
	(С^1 + КР^1)		(338582+64353)
ΔRЗ =	RЗ^1– RЗусл = 1,51% – 0,10% = + 1,41%

За счет снижения себестоимости продаж рентабельность затрат увеличилась на 1,41%.

Итого изменение рентабельности затрат равно сумме изменений по двум факторам:

∆RЗ = ΔRЗ¹ – ΔRЗ⁰ (28)

∆RЗ = 1,51% – 0,86% = + 0,65%

Рентабельность затрат отчетного периода по сравнению с базисным увеличилась на 0,65%.

Чистую рентабельность оборота организации можно рассчитать как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

R(ч) =	П(ч)	* 100% (29)
	В

Исходя из данной формулы, рассчитаем чистую рентабельность оборота в отчетном и базисном периодах:

R(ч)^1 =	П(ч)^1	* 100% =	1452	*100% = 0,35%
	В^1		409033
R(ч)^0 =	П(ч)^0	* 100% =	58	*100% = 0,01%
	В^0		412123

ΔR(ч) = R(ч)¹ – R(ч)⁰ = 0,35% – 0,01% = 0,34%

Чистая рентабельность оборота организации выросла на 0,34% в отчетном периоде по сравнению с базисным за счет опережающих темпов роста чистой прибыли, не смотря на снижение величины выручки.

На основании рассчитанных показателей рентабельности, характеризующих деятельность организации, можно сделать следующие выводы.

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ГК «Торус» идет на повышение. Коэффициент рентабельности продаж увеличился на 0,64 % и составил 1,49 %. Снизилась себестоимость продукции. Рост рентабельности оборотных активов на 1,15% говорит об активной работе предприятия - фирма стала более платежеспособной. Рентабельность активов за отчетный период составила 1,34%.

Активы организации характеризуют его экономический потенциал по генерированию выручки, а следовательно, и прибыли. Использование активов показывает, насколько быстро средства, вложенные в ресурсы, превращаются в выручку. Повышение коэффициента рентабельности активов показывает на ускорение этого процесса.

Показатель рентабельности затрат увеличился на 0,65%, следовательно прибыльность и конкурентоспособность продаваемой продукции, оказываемых услуг в ООО «ГК «Торус» растет, что также положительно влияет на финансовое состояние фирмы.