- •25. Совокупный спрос и совокупное предложение (модель ad-as). Факторы совокупного спроса. Факторы совокупного предложения.
- •26. Базовая модель макроэкономического равновесия (модель ad-as).
- •27. Потребление и сбережение: функции потребления и сбережения, их взаимозависимость. Природа склонности к сбережению и потреблению. Психологический закон Кейнса.
- •Предельная склонность к потреблению и сбережению
- •Основной психологический закон
- •28. Инвестиции. Факторы, влияющие на динамику инвестиций. Взаимосвязь инвестиций и сбережений
- •29. Модель «кейнсианского креста».
- •30. Эффект и механизм действия инвестиционного мультипликатора
- •31. Модель «инвестиции-сбережения» - is. Равновесие на товарном рынке.
- •32. Рынок денег: спрос и предложение. Трансакционный спрос на деньги и спрос на деньги со стороны активов. Уравнение обмена Фишера.
- •33. Равновесие на рынке денег. Модель lm.
- •34. Денежные агрегаты: виды и их характеристика. Структура денежной массы и ее измерение
- •35. Инфляция, ее причины и последствия. Измерение инфляции.
- •36. Антиинфляционная политика. Регулирование инфляции.
- •37. Безработица, ее причины, уровень, последствия. Формы (типы) безработицы. Понятие естественного уровня безработицы.
- •Последствия безработицы
- •38. Конъюнктурная (циклическая) безработица. Закон Оукена. Экономические и социальные последствия безработицы. Меры сокращения безработицы.
- •39. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филипса
- •40. Сущность и назначение кредита, формы кредита.
- •41. Структура банковской системы. Центральный банк и его функции.
- •42. Коммерческие банки: роль, функции и операции.
- •43. Денежно–кредитная (монетарная) политика, ее цели. Основные инструменты денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке, изменение учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов.
- •44. Банковский мультипликатор. Создание денег коммерческими банками.
- •45. Государственный бюджет, его структура, источники. Состояние государственного бюджета: дефицит, профицит.
- •46. Дефицит бюджета и способы его финансирования. Государственный долг.
- •47. Налоги:сущность, виды, принципы налогообложения, функции налогов.
- •48. Фискальная (бюджетно-налоговая) политика государства: цели, инструменты и механизм реализации. Стимулирующая и сдерживающая фискальная политика. Эффект Лаффера.
- •49. Теория экономического цикла. Фазы экономического цикла, их характеристика.
- •50. Сущность экономического роста, источники и условия экономического роста. Типы экономического роста. Показатели определения экономического роста.
28. Инвестиции. Факторы, влияющие на динамику инвестиций. Взаимосвязь инвестиций и сбережений
Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли[1][2]. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитовинвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Важным компонентом планированных совокупных расходов являются инвестиции. AD=C+I+G+Ne. Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода и темпы роста экономики. Инвестиции в масштабах страны определяют процесс воспроизводства. Основная особенность инвестиций как элемента AD заключается в том, что они сильно зависят от изменений хозяйственной конъюнктуры, и поэтому их величина очень не стабильна. Динамика инвестиций зависит от двух наиболее важных факторов: 1.от уровня реальной процентной ставки (r); 2.изменения реального объема национального дохода (ΔY). В зависимости от роли этих факторов в формировании спроса на инвестиции, они делятся на автономные и индуцированные (производные). Автономными называются инвестиции (Ia), осуществленные при неизменном спросе на благо. Эти инвестиции осуществляются с целью внедрения новой техники и не зависят от изменения дохода. Основная часть инвестиций осуществляется за счет заемных средств (кредитов). Платой за привлечение кредитных средств является процентная ставка (r). Связь между объемом автономных инвестиций и реальной процентной ставкой называется функцией инвестиций. I=f(r)
Индуцированными называются инвестиции, порождаемые устойчивым увеличением спроса на товары и услуги, соответственно они зависят от изменения дохода. Для определения объема инвестиций, индуцированных устойчивым изменением спроса на благо, необходимо знать, сколько единиц дополнительного капитала (ΔK) потребляется для производства дополнительной единицы продукции (ΔY). Показатель, характеризующий соотношение между приростом капитала и приростом выпуска продукции называется акселератором (V) – коэффициент прироста капиталоемкости.
. Приведенная формула показывает, что индуцированные инвестиции являются функцией от изменения национального дохода. При равномерном приросте НД от периода к периоду объем индуцированных инвестиций постоянно, если объем НД остается без изменений, то индуцированные инвестиции отсутствуют. Однако {I=f(r, ΔY)}источником инвестиций являются сбережения. При этом мы определили, что уровень инвестиций и уровень сбережений определяется различными факторами. Сбережения – это располагаемый доход за вычетом расходов на личное потребление и определяется как функция дохода. S=f(Y), а инвестиции в целом можно охарактеризовать как функцию от процентной ставки. Тем не менее существует взаимосвязь инвестиций и сбережений.
взаимосвязь I и S
На графике видно, что с ростом уровня процентной ставки от r0 до r1 инвестиции уменьшаются до величины I1, т.к. становятся дорогими для бизнеса (заемщика), а величина сбережений увеличивается до значения S1, в следствие того, что у домохозяйств появляется возможность приумножить свой доход в следствие высокой процентной ставки. Таким образом, чем выше уровень процентной ставки, тем ниже уровень инвестиций и выше уровень сбережений. Важную макроэкономическую пропорцию можно представить следующим образом:
Y=C+S
S=f(Y)
C=f(Y)
Y=C+I => AD=C+I+G+…
I=f(r)
C+S=C+I
S=I => Sf(Y)=If(r).