Термины и понятия

Денежное обращение, налично-денежное обращение, безналичное обращение, счета, векселя, чеки, кредитные карточки, платежные поручения, платежные требования, устойчивость денег, закон денежного обращения, уравнение Фишера, уравнение Маршалла, инфляция, гиперинфляции, галопирующая инфляция.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что подразумевается под денежным обращением?

2. Чем налично-денежное обращение отличается от безналичного?

3. В какой форме осуществляется налично-денежное обращение?

4. Чем опосредуется безналичное денежное обращение?

5. Что подразумевается под устойчивостью денег?

6. Какие факторы оказывают влияние на устойчивость денег?

7. От каких факторов зависит количество денег в обращении?

8. Что регулирует закон денежного обращения?

9. Что описывается уравнением Фишера?

10. Какие экономические последствия вызывает нарушение устойчивости денег?

11. Что подразумевается под понятием «инфляция»?

12. Как влияет инфляция на экономику предприятия?

13. Какие последствия вызывает инфляция на макроуровне?

14. Какими экономическими инструментами влияет государство на устойчивость денег?

Тема 3. Денежная масса и скорость обращения денег

Денежная масса

Денежные агрегаты

Скорость оборота денег, показатели скорости оборота денег

Факторы, влияющие на скорость оборота денег.

Методические указания к изучению темы

Целью темы является изучение роли денежных агрегатов и влияния скорости оборота денег на величину денежной массы.

Денежная масса – количественный показатель денежного обращения.

Денежная масса это совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

Денежная масса группируется определенным образом в денежные агрегаты.

Имеются существенные отличия группировки денежной массы в разных странах.

В США в составе денежной массы выделяются 4 денежных агрегата, в Англии и Франции – два, в Японии и Германии – три.

В России денежная масса сгруппирована в следующие денежные агрегаты:

М0, М-1, М-2, М-3.

В агрегат М0 включены наличные деньги.

Агрегат М-1 включает агрегат М0, а также расчетные, текущие, специальные счета; счета капитальных вложений; аккредитивы; чековые счета; счета местных бюджетов; счета бюджетных, профсоюзных, общественных организаций, вклады в коммерческих банках и депозиты до востребования Сбербанка РФ.

Агрегат М-2 содержит все, что входит в агрегат М-1, а также срочные вклады Сбербанка РФ и государственные краткосрочные ценные бумаги.

В агрегат М-3 включается дополнительно к составу агрегата М-2 депозитные сертификаты и ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Анализ структуры и динамики денежной массы позволяет Центральному Банку вырабатывать ориентиры кредитно-денежной политики.

Следует уяснить, что денежная масса в обращении непостоянна. Она изменяется под влиянием количества денег в обращении и скорости их оборота.

Скорость оборота денег характеризуется интенсивностью денежного оборота при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.

Скорость оборота трудно измерить из-за возникающих проблем счетного характера.

В РФ, в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег, различают следующие показатели скорости оборота денег:

1. Скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ;

2. Скорость обращения денег в налично-денежном обороте;

Первый показатель определяется следующим выражением:

Сумма поступивших в кассы банка денег за определенный период

Среднегодовая масса денег в обращении

Второй показатель может быть рассчитан следующим образом:

Сумма поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений

________________________________Сбербанка РФ_________________________________

Среднегодовая масса денег в обращении

На изменение скорости обращения денег влияют:

1. общеэкономические факторы (движение цен, цикличность развития экономики);

2. монетарные факторы (структура платежного оборота, уровень процентных ставок на денежном рынке, применение электронных средств в денежных расчетах и другие).

Ускорение оборачиваемости денег имеет большое значение, т.к. при прочих равных условиях равнозначно увеличению денежной массы.

Чтобы денежное равновесие не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условие равновесия имеет следующий вид:

М2 > М1;

М2+М3 > М1.

В этом случае денежный капитал из наличного переходит в безналичный оборот.

Денежные агрегаты позволяют определить скорость оборота денег. Для этого может быть использована следующая формула:

О=,

где: ВНП – годовой объем валового национального продукта в рублях.

В разных странах обозначения денег разное, что зависит от финансовой системы страны.