17. Мировые финансовые кризисы – причины и последствия.
Кризисы 20 века
Экономический кризис 1907 года.
Этот кризис, который открыл череду финансовых кризисов в 20 веке, он затронул девять стран. Причины его были экономического характера – кризис разразился после действий Великобритании, с целью пополнить свои золотовалютные запасы. Тогда английский банк резко увеличил учетную ставку с 3.5 % до 6 %, в результате чего, в страну потекли рекой иностранные капиталы, в основном из США. Естественно, что в США, произошел обратный процесс, из-за утечки капиталов снизилась деловая активность, пал фондовый рынок, снизилась ликвидность, таким образом, экономика страны находилась долго в состоянии рецессии. Подобные последствия можно было наблюдать во Франции, Италии и ряде других стран.
Кризис 1914 года.
Этот мировой экономический кризис разразился в преддверии войны 1914 года. Причиной его была распродажа в полном объеме ценных бумаг иностранных эмитентов. Страны стремились продать ценные бумаги, чтобы иметь возможность финансировать военные действия. Таким образом, кризис возник одновременно в крупнейших странах, в США, Германии, Великобритании, Франции и других странах. Национальная экономика ряда стран потерпела полный крах. Ситуацию удалось спасти благодаря вмешательству Центральных национальных банков.
Однако, по окончании войны, проблемы только усугубились, так как пришел послевоенный кризис 1920 – 22 годов.
Великая депрессия 1929 – 1933 годов.
Это был очень глубокий и затяжной кризис, который начавшись в США, по принципу домино, охватил всю мировую экономику. 24 октября 1929 года на фондовом рынке Нью-Йорка резко обвалился индекс Доу Джонса и курсы акций ведущих компаний.
После Первой мировой войны, США переживало небывалый подъем, так как в эту страну вкладывались огромные капиталы из Европы и Латинской Америки. Таким образом, падение фондовой биржи США, как по цепной реакции отразилось на фондовых биржах других стран, в результате чего, производство сократилось вдвое, и страны охватила немыслимая по масштабам безработица. Власти стран, не могли урегулировать ситуацию денежными вливаниями в экономику. Отголоски этого масштабного кризиса, ощущались вплоть до 40х годов 20 века.
Великая депрессия наиболее сильно затронула США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но ощущалась и в других государствах. В наибольшей степени пострадали промышленные города, в ряде стран практически прекратилось строительство. Из-за сокращения платёжеспособного спроса цены на сельскохозяйственную продукцию упали на 40—60 %.
Причины:Биржевой пузырь; инвестиции в производство сверх реальной необходимости.
Стремительный прирост населения; большое количество детей в семье было характерным для прежнего аграрного способа производства (в среднем 3-5 детей на семью), однако в связи с прогрессом медицины и временным повышением уровня жизни серьёзно сократилась естественная убыль из-за болезней.
Одним из факторов, подстегнувших наступление Великой депрессии, называют принятие Закона Смута — Хоули в 1930 году, вводившим высокие таможенные пошлины на импортные товары. Пытаясь таким образом защитить внутреннего производителя, правительство протекционистскими мерами повысило цены на дешёвый импорт. Это в свою очередь снизило и без того неважную покупательную способность населения, а также вынудило другие страны применить контрмеры, навредившие американским экспортёрам. Лишь в середине 30-х годов после вступления в силу Закона о соглашениях о взаимной торговле, существенно снизившего таможенные пошлины, международная торговля начала восстанавливаться, оказывая позитивное влияние на мировую экономику.
Маржинальные займы. Суть займа проста — можно приобрести акции компаний, внеся всего 10 % от их стоимости. Например: акции стоимостью 1000 долларов можно приобрести за 100 долларов. Этот тип ссуды был популярен в 20-е годы, потому что все играли на рынке акций. Но в этом займе есть одна хитрость. Брокер в любой момент может потребовать уплаты долга и его нужно вернуть в течение 24 часов. Это называется маржевое требование и обычно оно вызывает продажу акций, купленных в кредит. 24 октября 1929 нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы, стали массово требовать уплаты по ним. Все начали избавляться от акций, чтобы избежать уплаты по маржевым займам. Необходимость оплаты по маржевым требованиям вызвала нехватку средств в банках по сходным причинам (так как активы банков были вложены в ценные бумаги и банки были вынуждены срочно продавать их) и привело к краху шестнадцати тысяч банков, что позволило международным банкирам не только скупить банки конкурентов, но и за сущие копейки скупить крупные американские компании. Когда общество было полностью разорено, банкиры Федерального резерва США решили отменить золотой стандарт США. С этой целью они решили собрать оставшееся в США золото. Так под предлогом борьбы с последствиями депрессии была проведена конфискация золота у населения США.
Последствия: уровень промышленного производства был отброшен к уровню начала XX века, то есть на 30 лет назад;
в индустриальных странах с развитой рыночной экономикой насчитывалось около 30 млн безработных;
ухудшилось положение фермеров, мелких торговцев, представителей среднего класса. Многие оказались за чертой бедности;
резко снизилась рождаемость. По всей территории США от 25 до 90 % детей страдали от недоедания.
возросло количество сторонников как коммунистических, так и правоэкстремистских (фашистских) партий (например, в Германии пришла к власти Национал-социалистическая немецкая рабочая партия).
Кризис 1957 – 1958 годов.
Этот кризис охватил одновременно США, Нидерланды, Великобританию, Канаду, Бельгию и некоторые другие капиталистические страны. Это был первый масштабный экономический кризис, после Второй мировой войны.
Нефтяной кризис 1973 – 1974 годов
Этот экономический кризис называют нефтяным, так как он был вызван резким скачком цен на нефть в мире – около 400%. Это было связано с рядом причин – уменьшением добычи нефти в арабских месторождениях и войной Израиля против Египта и Сирии. В результате этого политического конфликта, который перерос и стал военным, страны, которые выступали на стороне Израиля, перестали получать нефть из арабских стран. Этот кризис затронул экономики многих стран и обнажил зависимость их от энергоносителей и цен на них.
Мировой кризис 1987 года.
Этот кризис вновь начался с падения фондовой биржи в США – 19 октября 1987 года, когда индекс Доу Джонса упал на 22. 6 %. По цепной реакции рухнули и экономики Южной Кореи, Гонконга, Австралии и Канады.
Далее последовали кризисы локального характера, в 1994 – 1995 годах был Мексиканский экономический кризис, в 1997 – Азиатский, а в 1998 – Российский.