Приложение

Определить цену размещения коммерческим банком своих векселей при условии, что вексель выписывается на сумму 100 000 рублей, со сроком платежа 240 дней, банковская ставка процента 40% годовых.

Решение.

1. Возьмем банковскую ставку процента годовых как эквивалентную ставку доходности, тогда по формуле

N/(1+F(t/365))=N(1-(d*t/360))

Определим d ставку дисконта векселя:

d=360(1-1/(1+kt/365)), где k-эквивалентная ставка 40% годовых,

t-период погашения 240 дней

2. Определим D –дисконт векселя

D=N*(dt/360)

3. Определим цену размещения P=N-D

d=(360*(1-(1/1+0.4*240/365)))/240=0,32 – ставка дисконта векселя

D= (100 000*0,32*240)/360=21 333 руб. – дисконт векселя

P=N/(1+kt/360) – цена размещения

P=100000/(1+0,4*240/360)=78740 руб.

Ответ: цена размещения коммерческим банком своих векселей равна 78 740 рублей.

Где, N – вексель;

D – дисконт векселя;

Р – цена размещения;

k – эквивалентная ставка;

t – период погашения 240 дней;

d –ставка дисконта векселя.

Заключение

В данной курсовой работе рассмотрено понятие финансов коммерческих предприятий, принципы, особенности, механизм их функционирования. Рассмотрены теоретические основы образования финансовых ресурсов предприятий, источники их формирования и направления использования.

Рассмотрены также основные виды и принципы финансовых отношений возникающих между коммерческой организацией и различными контрагентами, как внутри, так и вне организации.

Рыночные принципы управления экономикой и осуществления предпринимательской деятельности внесли существенные коррективы на трактовку необходимости финансов, которая ранее определялась тремя факторами: существованием государства, наличием товарно-денежных отношений и действием экономических законов.

Финансы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, расширения производственного процесса, инвестиции в экономику и социальный сектор, регулируют отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулируют развитие производства и т.д.

Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.

Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб – не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.

Финансы организаций (предприятий) являются составной частью финансов страны, ее финансовой системы; являются самостоятельной экономической категории, функционирующей, в частности. В процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода. Финансы организаций имеют общие цели и задачи, функционируют на основе определенны хозяйственных принципов, выполняют общепроизводственные функции, обеспечивающие их развитие. С переходом к рыночной экономике роль финансов организаций неизмеримо возросла. В современных условиях, когда организации самостоятельно принимают решения, резко повышается ресурсный потенциал хозяйствующего субъекта. Поэтому требуется оптимизация финансовых отношений и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.

Современные коммерческие организации функционируют в постоянно меняющихся рыночных условиях хозяйствования с жестко конкуренцией. Основной целью их предпринимательской деятельности становится не только максимальное извлечение прибыли, но и сохранение и преумножение собственного капитала, обеспечение стабильного бизнеса