1.План прибылей и уб

ЭТАПЫ:

1 – расчет планов суммы ам отч-й , т.к. она явл-ся частью себест-ти и предшествует плановым расчетам прибыли.

2 – способы опред-я суммы затрат: ТРАДИЦИОН – на основе нормативов сост-ся смета затрат на сырье и материалы, оплату труда, наклад расходы. СПОСОБ ПО ЦЕНТРАМ ОТВ-ТИ – разработка матрицы затрат, указывающей 3 размерности затратной информации (размер-ть центра отв-ти – где возникла эта статья затрат, р-тьпроизв программы– ее цель возн-я, р-тьэлемента затрат– какой вид рес-ов исп-ся)

При суммировании затрат по строкам матрицы в итоге – плановые затраты , неободимые для опр-я цены и рентабельности произв программы.

ПОКАЗАТЕЛИ:

1 – чист выручка от реал-и (без НДС, акцизов. там пошлин)

2 – себест-ть реализованной продукции

3 – вал прибыль 1-2

4 – расходы, связ с осн дея-ю

5 – прибыль\убыток от продаж 3-4

6 – операц доходы за минусом расходов

7 – внереал доходы за минусом расходы

8 – прибыль до налогообл-я 5+6+7

9 – налог на прибыль

10 – ч-кист прибыль 8-9

11 – дивиденды

12 – нераспред прибыль 10-11

2.План движ-я ден ср-в

3.План бух баланса

Они отражают одинак фин цели предприятия, основываются на одних исх данных, должны корреспондированться др с др.

Для точности расчета рез-та осущ-ют дробление планового периода на 3, 6 мес

3. Оперативное

Осущ-ся нарастающим итогом, начинается с 5, 10, 15, 20, 30, 60, 90 дней.

Цель – контроль за поступлением фактич выручки на р\с и расходованием наличных фин рес-ов предприятия.

3 док-та:

1. платежный календарь

2. кассовый план

3. кредитный план

1. ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ

При его сост-и фин отдел использует инф-ю б\у по осн счетам предприятия, инф-ю об уплате налогов, состоянии деб и кред зад-ти, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.д.

Задачи:

1 – орг-я учета ден поступлений и предстоящих расходов предприятия

2 – формир-е инф базы о движении ден притоков и оттоков

3 – ежедневный учет изменений в инф базе

4 – анализ неплатежей и орг-я конкр мероприятий по их преодолению

5 – расчет потр-ти в краткоср кредите в случае нехватки ден поступлений

6 – расчет по суммам и срокам временно свободных ден ср-в предприятия

7 – анализ фин рынка с позиции выгодного размещения временно своб ден ср-в предприятия

Наиболее целевсообразно сост-ть платежный календарь на месяц с разбивкой по декадам.

В плат календаре притоки и оттоки ден ср-в (как в нал и безнал форме) должны быть сбалансированы.

Информацион база– планы предприятия, в частности план реализации продукции, смета затрат, план кап вложений, и др, договора, счета фактуры , график выплаты зарплаты, внутр приказы и тд

6 этапов:

1. Выбор периода планирования.

2. Планир-е объема реал-и продукции(работ, услуг).

3. Расчет объема возможных ден поступлений (доходов).Опред сложность на этом этапе – если предприятие применяет методику опред-я выручкипо мере отгрузки тов-ов – метод начислений. Ден ср-ва и изменение деб зад-ти можно рассчитать по УРАВНЕНИЮ:

ДЗнач+Выручка=ДЗкон+Ден поступления

4. Оценка ден расходов, ожидаемых в плановом периоде.

5.Опред-е ден сальдо.

6.Подведение итогов. Отражает у предприятия надостаток \ излишек ден ср-в.

Показатели

А. Поступление ср-в.

1. Выручка от реализации

2. Деб зад-ть

3. Доходы от др видов дея-ти

4. Поступление от родителей на сод-е дет садов

5. Др ден поступления

ВСЕГО ПОСТУПИЛО СР-В

Б. Расходование ср-в

1. Закупки товарно-мат ценностей

2. Оплата поставщикам в тек месяце

3. Оплата кред зад-ти

4. Прямая зарплата

5. Др тек расхды

6. Плата во внебюдж фонды

7. Плата в бюджет

8. Содержание объектов соц сферы

9. Кап строит-во

10. Погашение кредита

11. Уплата % за кредит

12. Выплата из фонда потребления

13. Выплата дивидендов

14. Прочие расходы

ВСЕГО РАСХОДОВ

В. Приток\отток ден ср-в = А-Б

Текущее сальдо

Начальное сальдо

Конечное сальдо

Мин допустимое сальдо

ИЗЛИШЕК +, НЕДОСТАТОК – ДЕН СР-В

МЕРЫ - ухудшение фин состояния:

1 – перенести часть первоочередных расходов на след календ период

2 – ускорить по возможности отгрузку и реализ-ю продукции (снизить цены)

3 – меры по изысканию доп источников (привлекать краткоср кредиты банка)

МЕРЫ – ЕСЛИ ИЗЛИШЕК: (это фин уст-ть, платежеспособность предприятия )

инвестировать в высоколиквидные цен бумаги.

2. КАССОВЫЙ ПЛАН

Он необходим для контроля за поступлением и расходованием нал денег.

Исходные данные для составления кассового плана:

- предполагаемые выплаты по фонду зарплаты и фонду потребления в части ден ср-в, не входящих в фонд оплаты труда

- информация о продаже мат рес-ов или продукции работникам

- сведения о сумме налогов и тд

Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в опред лимитах, установленных учреждениями банков по соглашению с рук-ми предприятий (60 тыс.)

На многих предприятиях сост-ся налоговый календарь– указ-ся когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

3. КРЕДИТНЫЙ ПЛАН

Сост-ся в случае, если предприятие испытывает потребность в кратоср финансир-и.

П/п должно обосновыватьразмер кредита, определить размер кредита с учетом %,посчитать эффективность кредитного мероприятия и составить договор с банком о кредитном обслуживании.

Заключит этап фин планир– СВОДНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА – хар-ка осн показателей годового фин плана: величина и стр-ра доходов, расходов, взаимоотношения с бюджетом, ком банками, и разл контрагентами.

Завершая анал записку, делаются выводыо плановой обеспеченности предприятия фин рес-ми и стр-ре источников их формир-я.

1. Оценка фсп, ее значение в фин анализе

ФСП– система показателей, отражающих наличие, размещение, использование фин рес-ов предприятия, выполнение обязательств перед гос-вом, др хоз субъектами.

С пом оценки фсп дается оценка платеже, кредитоспособности предприятия, значение фин уст-ти.

Задачи ФСП:

1. оценка имущ положения предприятия

2. оценка фин уст-ти

3. оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

4. значение и состояние деб и кред зад-ти (должно быть больше кред)

5. оценка эф-ти вложенного капитала

6. оценка фин рез-ов

Сравнит хар-ка фин и управленческого анализа

Область сравнения	Фин анализ	Управленческий анализ
Пользователи инф-и	внутр, сторонние (поставщики), заинтересованные (банки)	Руководители предприятия, его подразделений
Объекты анализа	Предприятие как единое целое	Предприятие, его разл сегменты
Источники инф-и	Формы бух отч-ти	Комплекс эк инф-и
Ед измерения	денежная форма	любые ед измер-я
Период-сть анализа	составление отч-ти за год, 9 ,6, 3 мес	по мере необход-ти, для внутр применения
Доступность рез-ов инф-и	Доступно для всех	Строго конфиденциально

Осн источник информации – баланс – форма 1 из бух отчетности. С 1 янв 2000 – нов бух баланс, содержащий не 6, а 5 разделов (2-актив, 3-пассив)

Эк чтение баланса– предварит оценка фсп без проведения к-л аналитич расчетов.

Уметь читать баланс – знать его осн разделы, статьи, взаимосвязь м-ду статьями

Предварит оценку фсп можно дать при рассмотрении след разделов и статей баланса:

1. рассм-ют валюту баланса на конец и начало года. Конец > начало – развитие предприятия (и наоборот)

2. итог 3 раздела пассива должен превышать итог 1 разд актива – наличие соб-х источников для формир-я осн и оборотного капитала

3. 1 раздел А > 2 раздел А в соотношении 60:40(65:45)

4. 3 раздел П > 4+5 разделы П – наличие соб капитала для обеспечения фин уст-ти предприятия

5. деб зад-ть < кред зад-ть (т.к. кред зад-ть может слудит доп ист-ом для формир-я об капитала)

6. должны быть отражены ден ср-ва предприятия и краткоср фин влож-я, т.к. они хар-ют платежеспос-ть предприятия. Если в динамике по годам (без измен-я пр-ва) – увелич-е мат запасов – они не востребованы, могут снижать в дальнейшем фуп

2. Фин уст-ть предприятия (фуп), сущ-ть, значение абсолютных показателей

Факторы влияния на уст-ть:

1. полож-е предприятия на тов рынке

2. его потенциал в деловом сотруднич-ве

3. степень зав-ти от внешних кредиторов и инвесторов

4. наличие неплатежеспособных дебиторов

5. эф-ть хоз и фин операций и т.д.

уст-ть :

ВНУТРЕННЯЯ – общее фсп, когда обеспеч-ся стабильно высокий рез-т его функц-я

ВНЕШНЯЯ – обусловлена стабильностью эк среды, в рамках которой осущ-ся его дея-ть

Она достиг-ся соотв-ей системой упр-я рын эк-ой в масштабах всей страны

ОБЩАЯ – движ-е ден потоков, кот-е обеспеч-ет постоянное превыш-е доходов над расходами

ФИНАНСОВАЯ – отражение стаб превыш-я доходов над расходами, своб маневрирование ден ср-ми предприятия, путем бесперебойного и эф-го использования ср-в обеспечивает нормальный процесс пр-ва и реал-и прод-и.

Фин уст-ть проявл-ся ч-з:

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ– сп-ть предприятия за счет тек активов погашать тек обязат-ва. Тек активы – весь оборотный капитал предприятия , тек обяз-ва – кред зад-ть, кредиты и займы менее 1 года.

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ– сп-ть предприятия брать кредит в банке, вовремя его возвращать с учетом причитающихся %.

ФУП – такое состояние его фин рес-ов, их рапред-е и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитосп-ти в усл-ях допустимого ур-ня риска.

ПОКАЗАТЕЛИ

1. наличие ист-ов формирования

- наличие соб-х ист-ов формирования –СОС=3 П- 1 А

- наличие соб-х и долгосрочных заемных ист-ов формирования запасов-СД=СОС+4 П

- наличие общей величины ист-ов–ОИ=СД+КиЗ<1 (610 5 П)

2. степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов

- Излишек +, недост – соб-х ист-ов для форм-я запасов +-дельтаСОС=СОС-2 А (210)

- Излишек +, недост – соб-х и долоср-х заемных ист-ов для форм-я запасов. дельта СД=СД-З

- Излишек +, недост – общей величины ист-ов для форм-я запасов . дельта ОИ=ОИ-З

На основании 2 группы показателей опр-ся тип уст-ти предприятия.

3. тип уст-ти предприятия

- абсолютно устойчивое предприятие– наличие платеже, кредитосп-ти, задается условием, все показатели 2 группы положительные, т.е.трехмерный показательS=(1,1,1)

- нормально устойчивое предприятие– наличие платежесп-ти, нарушение кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД>0, дельта ОИ>0,S=(0,1,1)

- неустойчивое фин положение– нарушение платежесп-ти, кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ>0,S=(0,0,1)

- кризисное фин состояние– на грани банкротства, недостаточно об ср-в для погашения первоочередных обяз-в и дальнейшего функц-я предприятия, дельта СОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ<0,S=(0,0,0)

Все эти расчеты оформляют в след макете анал таблицы. Такой анализ делают как за 1 год (на начало и конец года), а также динамики по годам

3. Относит показатели фин уст-ти, их значение

Преимущ-во относит пок-лей– исчисляются в коэф-ах, менее подвержены влиянию инфл-и

3 группы:

1. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОБ-Х СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

К-т обеспеченности соб-ми ср-ми= 3П-1А\2А > 0,1

К-т обеспеченности мат запасов соб-ми источниками= 3П-1А\строка 210(2А) > 0,6-0,8

К-т маневренности= 3П-1А\3П > 0,5

2. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОСНОВНЫХ СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

Индекс (к-т) постоянного актива=1А\3П

К-т долгосрочного привлечения заемного капитала= 4 П\3П+4П Нет ограничения

К-т износа= сумма накопленного износа\первонач (восст) ст-ть осн ср-вк-т годности= 1- к-т износа

К-т реальной ст-ти имущества= (осн ср-ва + сырье, материалы+незав пр-во)\итог баланса >0,5

Пок-ет какую долю занимают осн ср-ва, сырье и незав пр-во в имущ-ве предприятия

3. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФИН НЕЗАВИСИМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

К-т автономии(концентрации соб-го капитала, фин независимости) = 3 П\ВБ-валюта баланса> 0,5

К-т соотношения соб-х и заемных ср-в= 3П\(4 П+5П) >1 или

Пок-ет соотношение м-ду соб и заемными ист-ми. В норме соб-х ист-ов 70% и более в сумме всех ист-ов, а в соотношении с заемными ср-ми - >50%

4. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия, сущ-ть, показатели

Ликвидность предприятия– его спос-ть превращать свои активы в деньги для покрытия всех необход-х платежей по мере наступления их срока.

Все статьи актива и пассива баланса формируют в 4 группы:

АКТИВ – по степени ликв-ти (сп-ти превращ-я в ден ср-ва)

1. наиболее ликв активы (А1) – ден ср-ва и краткоср фин влож-я в виде цен бум

2. быстро реализуемые активы (А2) – деб зад-ть менее года

3. медленно реализуемые активы (А3) – произв-е запасы, деб зад-ть более года, НДС по приобретенным ценностям. Статья РБП в эту группу не вкл

4. трудно реализ активы (А4) – итог по 1 А, т.е. внеоб активы

А1+А2+А3-текущие активы предприятия (2 А)

ПАССИВ в зав-ти от степени погашения обязательств:

1. наиболее срочные обяз-ва (П1) – кред зад-ть, расчеты по дивидендам, прочие краткоср обяз-ва, ссуды не погашенные в срок по данным преложений к балансу

2. краткосрочные пассивы (обяз-ва) (П2) – кредиты и займы мене 1 года

3. долгорс пассивы (обяз-ва) (П3) – итог 4 П кредиты и займы более 1 года и прочие

4. пост пассивы (П4) – итог 3 П, отд статьи из 5 П, не вошедшие в предыдущ группы (доходы буд периодов, резервы предстоящ расходов и платежей)

Для сохранения А и П баланса итог дан 4 группы надо уменьшить на сумму по статье РБП

Краткоср и долгоср обяз-ва П1+П2+П3– внешние обяз-ва предприятия

П1+П2 – первоочередные обяз-ва (долги)предприятия

Предприятие ликвидное, если тек активы > тек обяз-ва А1+А2+А3>П1+П2

На основании этих групп определяют ликвидность баланса– степень покрытия обяз-в предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в

Баланс:

абсолютно ликвидный–A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Сопоставление наиболее ликвидных ср-в и быстро реал-х активов с наиболее срочными обяз-ми и краткоср пассивами – выявл-е тек ликв-ти и плат-типредприятия на ближ перспективу (до года)

A1+А2>П1+П2

Перспетивн ликв-ть(более 1 года) – сравнение медленно реал активов с долгоср пассивами А3>П3

3осн показателя плат-ти:

1. к-т абсол ликв-ти– как за счет ден ср-в и краткоср фин влож-й можно погасить тек обяз-ва

А1\П1+П2 (0,2-0,25)

2. к-т промежут покрытия (быстрой или строгой ликв-ти)

А1+А2\П1+П2 (0,6-0,8), на Западе (0,8-1)

3. к-т тек ликв-ти (общего покрытия

А1+А2+А3\П1+П2 = 2

5. Диагностика вероятности банкротства предприятия

Согласно з-ну несост-ть (банкротство)– не способность уд-ть треб-я кредиторов по оплате тов-в (работ, услуг), включая неспособ-ть обеспечить обязат платежи в бюджет и внеб фонды в связи с превышением обяз-в должника над его имущ-вом или в связи с неуд-ной стр-рой баланса должника.

Неуд стр-ра баланса– такое состояние имущ-ва и обяз-в должника, когда за счет имущ-ва не может быть обеспечена своевременное выполнение обяз-в перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликв-ти имущ-ва должника

Причины возн-я состояния банкр-ва:

ОБЪЕКТИВНЫЕ:

- несов-во фин, ден, кред, нал политики,

- несов-во нормативной и зак базы

- достаточно высокий ур-нь инфл-и

СУБЪЕКТИВНЫЕ: относ-ся непоср-но к самому пр-ю

- сниж-е кач-ва и цены продукции

- сниж-е объема пр-ва

- неоправданно высокие затраты

- сниж-е объема продаж

- низк рент-ть продукции

Стр-ра баланса неуд, а предприятиенеплатежеспособное, если вып-ся одно из усл-й:

1. к-т тек ликв-ти на конец отч года <2 (плат-ти)

2. к-т обеспеч-ти соб-ми ср-ми < 0,1 (фин уст-ти)

к-т восст-я плат-тина срок до 6 мес = (к тек ликв на конец года + 6\Т)(к тек ликв к – к тек ликв н))\2

Т – отч период = 12 мес

2 – нормативное знач-е к-та тек ликв

К восс-я <1, то предприятие в теч-е 6 мес не сможет восс-ть пл-ть

При уд стр-ре баланса – к-ты наоборот – для проверки уст-ти фин полож-я рассчит-ся к-т утраты плат-ти сроком на 3 мес == (к тек ликв на конец года + 3\Т)(к тек ликв к – к тек ликв н))\2

Если к-т утраты > 1, то в ближ 3 мес предприятие не утратит плат-ти

Зад-ть гос-ва перед предприятием– неисполненные в срок выполнения обяз-ва гос-ва либо субъектам фед-и, в частности по вып-ю гос заказов, когда субъект фед-и не несет никакой отв-ти. Тогда предприятию надо предоставить соотв-юдокументацию в арбитражный суд:

1 – справки, в кот-х сод-ся сведения о стр-ре гос зад-ти перед предприятием

2 – док-ов, кот-е подтверждают наличие дан зад-ти (договора, распоряжения и тд)

6. Чистые активы предприятия, значение, методика расчета

Чистые активы– величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обяз-в, принимаемых к расчету

Активы, участвующие в расчете– ден и неден имущ-во орг-и

Пассивы, участвующие в расчете– обяз-ва орг-и, резервы предстоящ расходов и платежей, доходы буд периодов, которые надо исключить из итога всех обяз-в

Расчет чистых активов в виде данных:

Табл 1. Расчет чист активов предприятия (в балансовой оценке), тыс руб

Показатели, на нач и конец года

Активы:

1. внеоб активы

2. об а

3. зад-ть уч-ов (учредителей) по взносам в уст капитал

Итого активы 1+2-3

Пассивы:

4. целевые фин-е и поступления

5. долгоср пассивы

6. кратоср п

7. резервы предстоящ расходов и платежей

8. доходы буд периодов

9. фондопотребление

Итого пассивы 4+5+6-7-8-9

Итого ст-ть чистых активов Итого А – Итого П