- •Министерство образования и науки рф
- •Методические указания
- •Расчетно-практическая работа № 1
- •Варианты заданий (предпочтения инвестора)
- •Краткая характеристика эмитентов, акции которых
- •3. Eesr рао еэс России, eesrp рао еэс России
- •4. Gaza газ
- •5. Gumm гум
- •6. Irgz Иркутскэнерго
- •7. Lkoh луКойл-Холдинг, lkohp луКойл-Холдинг
- •8. Msng Мосэнерго
- •9. Nkel Норильский никель
- •10. Rtkm Ростелеком, rtkmp Ростелеком
- •11. Sber Сбербанк России
- •12. Sngs Сургутнефтегаз, sngsp Сургутнефтегаз
- •13. Tatn Татнефть
- •Портфель инвестора (пример оформления)
- •Динамика значений индекса ммвб (пример оформления)
- •Данные фундаментального анализа Сургнфгз (пример оформления)
- •Расчетно-практическая работа № 2
- •Выбор индивидуального задания для выполнения рпр № 2
- •Ошибки, совершаемые начинающими трейдерами
- •Библиографический список
- •Рынок ценных бумаг
12. Sngs Сургутнефтегаз, sngsp Сургутнефтегаз
Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. ОАО «Сургутнефтегаз» представляет собой комплекс предприятий, обеспечивающих цикл работ по разведке, обустройству и разработке нефтяных и газовых месторождений, добыче и реализации нефти и газа.
Уставный капитал: 31427,992 млн р., разбит на 23 725 994 705 обыкновенных и 7 701 998 235 привилегированных акций номиналом 1 р.
Крупнейший акционер: НК «Сургутнефтегаз» – 38 %.
13. Tatn Татнефть
Отрасль: нефтегазодобывающая промышленность. АО «Татнефть» осуществляет производственную деятельность на территории республики Татарстан. В состав компании входит 31 структурное подразделение, среди которых 12 нефтегазодобывающих управлений.
Уставный капитал: 232,62 млн р. разделен на 2 178 690 700 обыкновенных и 147 508 500 привилегированных акций номиналом 10 коп.
Крупнейшие акционеры: государство – 30 %.
Сделайте описание портфеля в виде табл. 2.
Информацию о значениях индекса РТС или ММВБ представьте в виде табл. 3.
Таблица 2
Портфель инвестора (пример оформления)
Эмитент акций |
Дата |
Цена продажи акций/покупки |
Количество акций |
Структура портфеля, % |
Стоимость портфеля, ден. ед. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 (гр.3∙гр.4) |
Газпром |
20.11.10. |
0,0625 |
320000 |
20 |
20000 |
Роснефть |
20.11.10. |
246,26 |
162 |
40 |
40000 |
Сургнфгз |
20.11.10. |
26,258 |
1523 |
40 |
40000 |
Итого |
- |
- |
- |
100 |
100000 |
Газпром |
23.11.10. |
0,0639 |
320000 |
20 |
20448 |
Роснефть |
23.11.10. |
253,43 |
162 |
40 |
41056 |
Сургнфгз |
23.11.10. |
26,959 |
1523 |
40 |
41059 |
Итого |
- |
- |
- |
100 |
102563 |
Газпром |
24.11.10. |
0,0627 |
320000 |
20 |
20064 |
Роснефть |
24.11.10. |
250,83 |
162 |
40 |
40635 |
Сургнфгз |
24.11.10. |
26,925 |
1523 |
40 |
41007 |
Итого |
- |
- |
- |
100 |
101706 |
Таблица 3
Динамика значений индекса ммвб (пример оформления)
Дата |
Значение индекса ММВБ |
20.11.10. |
1332 |
23.11.10. |
1350 |
24.11.10. |
1340 |
Представьте данные технического анализа акций каждого эмитента в виде рисунка. Сделайте соответствующие выводы.
Рисунок. Динамика котировок акций Газпром
Информацию о данных фундаментального анализа каждого эмитента отразите в виде табл. 4. Сделайте выводы.
Таблица 4
Данные фундаментального анализа Сургнфгз (пример оформления)
Показатели |
Значение |
Рыночная капитализация, млн $ |
33061 |
EV, млн $ |
34045 |
P/S, млн $ |
2,44 |
P/E, млн $ |
9,24 |
EBITDA, млн $ |
- |
EBIT, млн $ |
78145,1 |
EBT, млн $ |
79421,2 |
EV/EBITDA |
0,44 |
EV/S |
2,51 |
Выручка – операционные расходы, млн $ |
1772 |
P/CF |
18,66 |
ROE, % |
10,5 |
ROS, % |
26,4 |
EPS, $ |
0,1 |
Выручка, млн $ |
13573 |
Операционные издержки, млн $ |
11801 |
Проценты по кредитам, млн $ |
1276 |
Амортизация, млн $ |
- |
Внеоперационные доходы/издержки, млн $ |
77649 |
Операционная прибыль, млн $ |
25373 |
Чистая прибыль, млн $ |
3579,09 |
Долгосрочная задолженность, млн $ |
495 |
Краткосрочная задолженность, млн $ |
841 |
Денежные средства предприятия и денежные эквиваленты, млн $ |
352 |
Определите доходность акции (инвестиционного портфеля) по формуле
где W – доходность акции (портфеля), %;
Cф – фактическая стоимость акции (портфеля ценных бумаг) на момент наблюдения, ден. ед.;
Сн – начальная стоимость акции (портфеля ценных бумаг) на момент ее приобретения, ден. ед.;
Т – длина интервала времени в днях между датами начального и текущего наблюдения.
Определите рыночную доходность индексного портфеля (по индексу РТС или ММВБ) –– (доходность портфеля, индекса РТС или ММВБ) по формуле
где Wi – рыночная доходность акции (портфеля), %;
Iф – значение индекса РТС или ММВБ на момент наблюдения;
Iн – значение индекса РТС или ММВБ на момент приобретения ценной бумаги;
Т – длина интервала времени в днях между датами начального и текущего наблюдения.
Если W > Wi, то выбранная инвестиционная стратегия оказалась эффективной в рассматриваемом периоде. В противном случае, сформированный портфель показывает доходность ниже рыночной и следует дополнительно проанализировать предпочтения инвестора и при необходимости предложить ему изменить инвестиционную стратегию.