1.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Ликвидность баланса следует отличать от ликвидации активов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:

а1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.;

А3 – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы: необоротные активы.

Для анализа баланса статьи пассива баланса группируют по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочно заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 ≤ П4.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец	Платежный излишек или недостаток
	отчетного года			отчетного года			начало		конец
							отчетного года
1. Наиболее ликвидные	9881	6750	1. Наиболее срочные обязательства	25664	47210	-15783		-40460
2. Быстро реализуемые	61151	94637	2. Краткосрочные пассивы	79462	67518	-18311		27119
3. Медленно реализуемые	130531	119917	3. Долгосрочные пассивы	14377	14058	116154		105859
4. Трудно реализуемые	116861	109228,1	4. Постоянные пассивы	198921	201746	-82060		-92518
БАЛАНС	318424	330532	БАЛАНС	318424	330532	0		0,47

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1< П1; А2< П2; А3 >П3; А4 <П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время организации не удастся восстановить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности:

л = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

На начало года л = 1,14;

На конец года л = 1,06.

По итогам расчета можно сделать вывод о том, что в целом активы превышают пассивы, т.е. баланс является ликвидным.