Вопрос 2. Чистый приток денежных средств: а) это вектор, компоненты которого представляют собой величины доходов организации в течение определенного времени;

б) возникает вследствие покрытия организацией текущих затрат, инвестиционных расходов, финансовых затрат в определенный промежуток времени;

в) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств в организации за определенный промежуток времени;

г) все ответы верны.

Вопрос 3. Возможна ли ситуация, когда у организации нет денег, но есть прибыль?

а) да; б) нет.

Вопрос 4. Теоретически величина прибыли и результат движения денежных средств могут совпасть в случае:

а) когда учетная политика организации предполагает использование принципа начисления;

б) когда учетная политика организации предполагает использование только кассового принципа;

в) эти две величины никогда не совпадут;

г) нет правильного ответа.

Вопрос 5. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя:

а) чистой прибыли;

б) выручки от реализации, товаров, продукции, работ, услуг;

в) себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Вопрос 6. Ликвидный денежный поток — это:

а) показатель, характеризующий разность между поступлениями и отчислениями денежных средств организации;

б) показатель, характеризующий способность организации погашать свои обязательства перед внешними кредиторами;

в) чистый приток денежных средств организации;

г) показатель избыточного или дефицитного сальдо денежных средств организации, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.

Вопрос 7. В отчете о движении денежных средств изменения финансового положения организации представляются по видам деятельности:

а) текущей;

б) внешнеэкономической;

в) инвестиционной;

г) финансовой.

Вопрос 8. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) никак не влияет на величину денежного потока.

Вопрос 9. Управление кассовой наличностью сводится:

а) к максимизации остатков наличности у фирмы;

б) к максимизации размера вложений фирмы в котируемые ценные бумаги;

в) к минимизации размеров наличности у фирмы;

г) ответы б) и в).

Вопрос 10. В состав денежного потока входит:

а) выручка от продаж;

б) прибыль от продаж;

в) суммы платежей покупателей;

г) все перечисленное.

Вопрос 11. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж является:

а) прибыль от продаж;

б) чистая прибыль;

в) и то и другое.

Вопрос 12. Элементом денежного потока в составе выручки от продаж являются:

а) материальные затраты;

б) затраты на оплату труда;

в) амортизация.

Вопрос 13. Денежные поступления за год превышают расходование денежных средств за год. Это означает, что такая же ситуация имеет место по данным каждого месяца года.

а) да; б) нет.

Вопрос 14. Балансовый остаток денежных средств на конец периода — это:

а) сумма превышения поступлений над расходами на конец периода;

б) суммарная величина остатка денежных средств на конец периода;

в) сумма превышения поступлений над расходами в последний месяц периода.

Вопрос 15. Балансовый остаток денежных средств на конец периода меньше, чем на начало. Это означает, что:

а) расходы за период превышают поступления за период;

б) расходы на отдельные даты внутри периода превышают поступления на эти даты;

в) и то и другое.

Вопрос 16. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) не влияет на величину денежного потока.

Вопрос 17. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит:

а) к уменьшению денежного потока;

б) к увеличению денежного потока;

в) не влияет на денежный поток.

Вопрос 18. Под анализом движения денежных средств понимается:

а) мониторинг возврата ссуд кредитным учреждениям;

б) изучение денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организаций;

в) изучение налоговыми органами динамики прибыли и объема продаж контролируемых организаций.

Вопрос 19. Прибыльная организация может испытывать недостаток денежных средств:

а) при высоких темпах роста;

б) мягкой инкассационной политике;

в) низком индексе постоянных активов.

Вопрос 20. Расходы на инвестиции — это:

а) затраты на оборудование;

б) покупка облигаций;

в) приобретение производственных зданий;

г) покупка дачного коттеджа;

д) приобретение материально-технических запасов;

е) покупка иностранной валюты;

ж) расходы на амортизацию;

з) покупка предметов роскоши.

Вопрос 21. Факторы, влияющие на принятие решение об инвестировании:

а) ожидаемый спрос на продукцию;

б) инфляционные ожидания;

в) законодательный минимум уставного капитала предприятия;

г) цена потребительской корзины;

д) измерение нормы амортизации оборудования;

е) налоги на предпринимательскую деятельность.

Вопрос 22. Чистые инвестиции — это:

а) средства, направленные на расширение производства;

б) затраты на замещение старого оборудования;

в) валовые инвестиции за вычетом суммы амортизации основного капитала.

Вопрос 23. Экономика развивается, если:

а) чистые инвестиции составляют положительную величину; I

б) чистые инвестиции составляют отрицательную величину; |

в) чистые инвестиции — нулевая величина.

Вопрос 24. Если ставка процента ниже ожидаемой нормы прибыли, то:

а) инвестирование будет прибыльным;

б) инвестирование будет нейтральным;

в) инвестирование будет убыточным.

Вопрос 25. Стоимость капитала — это:

а) основные и оборотные фонды предприятия;

б) прибыль, которая необходима, чтобы удовлетворить требования владельцев капитала;

в) активы предприятия за минусом его обязательств;

г) уровень доходности на вложенный капитал.

Вопрос 26. Источниками собственного капитала являются:

а) выпущенные предприятием все виды ценных бумаг;

б) амортизация;

в) займы, кредиты;

г) акции;

д) прибыль.

Вопрос 27. Форфейтирование — это:

а) покупка обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в будущем без оборота на любого предыдущего должника;

б) кредитование экспортера путем покупки коммерческих векселей без оборота на продавца;

в) временная передача кредитору ценностей под обеспечение кредита обязательств, возвращаемых после погашения кредита.

Вопрос 28. Обычно продавцом форфейтируемого векселя является:

а) экспортер;

б) импортер;

в) форфейтер.

Вопрос 29. Среди следующих форм выхода на международные рынки к иностранным инвестициям можно отнести:

а) приобретение иностранных ценных бумаг;

б) покупка лицензий, патентов и торговых марок;

в) экспорт продукции;

г) вложение капитала в производственные объекты за пределами страны.

Вопрос 30. К диверсифицируемым видам риска на рынке ценных бумаг относят:

а) рыночный риск;

б) риск покупательной способности;

в) риск непогашения долга;

г) инфляционный риск;

д) процентный риск.

Вопрос 31. Дисконт – это:

а) часть прибыли акционерного общества, идущая на выплату процентов по облигациям;

б) скидка при покупке ценной бумаги.

Вопрос 32. Дивиденд – способ получения дохода:

а) только по акциям;

б) по облигациям;

в) по акциям и по векселям.

Вопрос 33. Размер промежуточного дивиденда по обыкновенным акциями акционерного общества устанавливает:

а) Совет директоров акционерного общества;

б) правление акционерного общества;

в) общее собрание акционерного общества;

г) общее собрание акционеров при выпуске акций.

Практическое задание

1.На основе показателя чистого приведенного эффекта, требуется определить целесообразность проекта. Величина требуемых инвестиций составляет 2 млн. рублей, а прогнозируемые поступления 500 тысяч рублей ежегодно в течение пяти лет. Коэффициент дисконтирования принимается на уровне 12%.

2.Фирма собирается вложить собственные средства в покупку мини-завода по производству керамических изделий. Стоимость мини-завода составляет 5 млн. руб. Предполагается, что в течение шести лет завод будет обеспечивать ежегодные денежные поступления в размере 1,7 млн. руб. при ставке дисконтирования 18%. В конце 8-го года фирма планирует продать завод по остаточной стоимости, которая согласно расчетам, 6 составит 3,8 млн. руб. Необходимо рассчитать значение показателя чистого приведенного эффекта и на основе расчета принять инвестиционное решение.

Литература

1. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). – М.: Кнорус, 2010.

2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2010.

3. Ковалёв, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. – Москва: Проспект, 2011. – 478 с.

4. Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие / С. В. Котелкин. – Москва: Магистр: Инфра–М, 2010. – 604 с.

5. Никитина Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н. В. Никитина, В. В. Янов. - 2-е изд.; стереотип. - М.: КноРус, 2013

6. Основы финансового менеджмента: [перевод с английского] / Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. – Москва: Вильямс, 2010. – 1225 с.

7. Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник / Е. Ф. Тихомиров. – Москва: Академия, 2010. – 381 с.