3. Анализ финансового состояния зао «Сибирь-1».

3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

В процессе бухгалтерского анализа необходимо изучить состав и структуру имущества и источников его формирования, оценить уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, дать характеристику взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов, оценить способность предприятия генерировать денежные средства, сохранять и наращивать капитал.

Для достижения поставленной цели предварительно составляется агрегированный (укрупненный) аналитический баланс активов (см.табл.3.1) и пассивов (см.табл.3.5).

За анализируемый период стоимость имущества ЗАО «Сибирь-1» увеличилась на 31,1 % и составила в конце 2011 г. 4155058 тыс.р., что было обусловлено увеличением стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов (см.табл.3.1).

В структуре имущества в начале 2011 года преобладали внеоборотные активы, их доля в валюте баланса составляла 52,6%.

К концу 2011 г. удельный вес внеоборотных активов уменьшился, а оборотных активов, напротив, - увеличился на 17,6%.

Структурные изменения следует оценить положительно, так как увеличение доли оборотных активов в общей стоимости имущества должно способствовать повышению уровня деловой активности организации.

Таблица 3.1 – Актив аналитического агрегированного баланса в 2011 году

Актив	Абсолютная величина, тыс.р		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1.Имущество,всего	316901	415505	100	100
1.1 Внеоборотные активы	166745	145284	52,6	35,0
1.2 Оборотные активы	150156	270221	47,4	65,0
Актив	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению валюты баланса
1.Имущество,всего	98604	0	131,1	100
1.1 Внеоборотные активы	-21461	-17,7	87,1	-21,8
1.2 Оборотные активы	120065	17,7	180,0	121,8

Внеоборотные активы на 91,3 % сформированы за счет основных средств. Сумма долгосрочных финансовых вложений в течении года снизилась с 42442 тыс. р. до 12 тыс. руб. , а прочие внеоборотные активы напротив увеличились на 9775 тыс.р. (см. табл. 3.2).

Таблица 3.2 – Изменения в составе и структуре внеоборотных активов в 2011г.

Элемент внеоборотных активов	Абсолютная величина, тыс.р		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
Основные средства	121399	132593	72,8	91,3
Долгосрочные финансовые вложения	42442	12	25,5	0,01
Прочие внеоборотные активы	2904	12679	1,7	8,7
Итого внеоборот. активов	166745	145284	100	100
Элемент внеоборотных активов	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величин. на начало периода	в % к изменению внеоборот. активов
Основные средства	11194	18,5	109,2	-52,2

Продолжение Таблицы 3.2

1	2	3	4	5
Долгосрочные фин. вложения	-42430	-25,4	0,03	197,7
Прочие внеоборот. активы	9775	7,0	436,6	-45,5
Итого внеоборот. активов	-21461	х	87,1	100,0

Оборотные активы в конце 2011 г.на 57,9 % были представлены запасами, на 25,8 – дебиторской задолженностью. Сумма денежных средств и прочих оборотных активов составила 342 и 1132 тыс. р. соответственно (см. табл. 3.3). Недостаточное количество денежных средств позволяет сделать предварительные выводы о неплатежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Таблица 3.3 – Изменения в составе и структуре оборотных активов в 2011 году.

Элемент оборотных активов	Абсолютная величина, тыс.р		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
Запасы	112615	156544	75,0	57,9
Дебиторская задолженность	35355	69773	23,5	25,8
Денежные средства	2166	342	1,4	0,1
Финансовые вложения		42430	0,0	15,7
Прочие оборот. активы	20	1132	0,01	0,4
Итого оборотных активов	150156	270221	100,0	100,0
Элемент оборот. активов	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величин. на начало периода	в % к изм. оборот. активов
Запасы	43929	-17,1	139,0	36,6
Дебиторская задолженность	34418	2,3	197,3	28,7
Денежные средства	-1824	-1,3	15,8	-1,5
Финансовые вложения	42430	15,7	-	35,3
Прочие оборот. активы	1112	0,4	5660,0	0,9
Итого оборотных активов	120065	0,0	180,0	100,0

Общая сумма материальных оборотных средств (запасов) в течении анализируемого периода снизилась на 39 %. и составила в конце 2011 г. 156544 тыс.р. (см. табл. 3.3, 3.4).

Прирост стоимости запасов имел место по всем статьям.

В структуре запасов преобладает сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а также животные на выращивании и откорме. В конце 2011 г. их удельный вес в стоимости запасов составил 44,8 и 39,2 % соответственно. 6,7 % всех запасов приходится на готовую продукцию и товары для перепродажи.

В структуре запасов отсутствуют товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты.

Таблица 3.4 – Изменения в составе и структуре материальных оборотных средств за 2011 год

Элемент запасов	Абсолютная величина, тыс.р		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Сырье и материалы и др.	49089	70171	43,6	44,8
Животные на выр-нии и откорме	50702	61311	45,0	39,2
Затраты в незавершенном производстве	4895	14588	4,3	9,3
Готовая продукция	7929	10465	7,0	6,7
Прочие	0	9	0,0	0,01
Итого запасов	112615	156544	100,0	100,0
Элемент запасов	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величин. на начало периода	в % к изменению величины запасов
Сырье и материалы и др анал ценности	21082	1,2	142,9	48,0
Животные на выр - нии и откорме	10609	-5,9	120,9	24,2
Затраты в незавершен.производстве	9693	5,0	298,0	22,1
Готовая продукция	2536	-0,4	132,0	5,8
Прочие	9	0,0	0,0	0,0
Итого запасов	43929	0,0	139,0	100,0

Для формирования запасов и других видов активов привлекаются как собственные, так и заемные и привлеченные источники. Величина собственных источников формирования имущества в течении анализируемого периода снизилась на 8,5 % и составила в конце 2011 г. 283340 тыс.р.

Величина заемных и привлеченных источников увеличились на 8057 тыс.р. Увеличение абсолютной величины собственного капитала и величины заемного капитала привело к общему увеличению источников имущества на 56245 тыс.р. (см табл. 3.5).

Таблица 3.5 – Пассив аналитического агрегированного баланса в 2011 г.

Пассив	Абсолютная величина, тыс.р		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5
1.Источники имущества, всего	316901	415505	100	100
1.1 Собственный капитал	242981	283340	76,7	68,2
1.2 Заемный капитал	75920	132165	24,0	31,8
Пассив	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изм. валюты баланса
1.Источники имущества, всего	98604	0	131,1	100
1.1 Собственный капитал	40359	-8,5	116,6	40,9
1.2 Заемный капитал	56245	7,9	174,1	57,0

В структуре заемного капитала в конце 2011 г. преобладают долгосрочные займы и кредиты 62,7 %; 15,86 % приходится на краткосрочные займы и кредиты; 21,4 % - на кредиторскую задолженность.

В течении одного года в составе и структуре заемного капитала произошли следующие изменения: на 17,1 % увеличилась доля долгосрочных кредитов и займов. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов снизился на 18,4%, доля кредиторской задолженности увеличилась на 1,3 % соответственно (см.табл.3.6).

Таблица 3.6 – Изменения в составе и структуре заемного капитала в 2011г.

Элемент заемного капитала	Абсолютная величина, тыс.р			Удельный вес, %
	на начало года	на конец года		на начало года		на конец года
1	2	3		4		5
Долгосрочные займы и кр.	34686	132593		45,7		62,7
Краткосрочные займы и кредиты	26000	33509		34,2		15,86
Кредиторская задолженность	15254	45225		20,1		21,4
Итого заемных средств	75940	211327		100		100
Элемент заемного капитала	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величин. на начало периода		в % к изменению заемного капитала
Долгосрочные займы и кредиты	97907	17,1	382,3		72,3
Краткосрочные займы и кредиты	7509	-18,4	128,88		5,5
Кредиторская задолженность	29971	1,3	296,5		22,1
Итого заемных средств	135387	х	278,3		100,0