6.2 Цены и кредитные отношения

С помощью кредита и соответствующего ценообразования регулируется движение денежных средств.

В кредитной сделке участвуют кредитор (заимодатель) и заемщик (займополучатель). В результате такой сделки (в отличие от акта купли-продажи) не происходит обмена стоимостями, и по окончании согласованного срока стоимость, предоставленная в кредит, возвращается к своему прежнему владельцу.

Обычно кредит выдается в денежной форме. Однако иногда кредит выдается и в натуральной, то есть в товарной форме.

Объемы кредитных вложений непосредственно зависят от уровня цен. Рост цен ведет к увеличению денежных ресурсов, которые могут быть использованы для кредитования. Снижение же цен ведет к уменьшению денежных ресурсов кредитования. Но надо заметить, что использование кредитов за счет временно свободных денежных средств, не обеспеченных соответствующими товарными ценностями, является отрицательным явлением, которое может инициировать инфляционные процессы.

Поэтому банки и другие финансово-кредитные учреждения при проверке целесообразности предоставления ими кредита стараются учесть не только уровень существующих цен, но и тенденции их изменения.

Если кредит был выдан до повышения цен, то при проверке его обеспеченности заемщик может представить сведения о материальных ценностях, под которые выдается данный кредит, уже в новых, более высоких ценах. Это может служить основой для ложной уверенности об обеспеченности выданного кредита.

Существует несколько видов кредита, каждый из которых наиболее эффективен для стимулирования той или иной стороны экономической деятельности (рис.15).

Рассмотрим виды кредита подробнее.

Б

Виды кредита

Банковский

Коммерческий

Потребительский

анковский кредит предоставляется специализированными финансово-кредитными учреждениями. При его предоставлении сопоставляются спрос и предложение банковских услуг, проводится анализ конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном рынках, учитываются инфляционные процессы и возможность девальвации рубля.

Ч

Государственный

Ипотечный

Рис.15. Виды кредита

ем больше имеется свободных денежных ресурсов, тем больше у банков возможностей предоставления кредитов по достаточно низким ставкам. С другой стороны, большие объемы свободных денежных средств ведут к повышению спроса на банковские кредиты. Байки, целью которых является получение максимума прибыли, с одной стороны, стремятся повысить уровень процентной ставки, а, с другой — не отпугнуть возможных клиентов.

Банки выступают в качестве финансовых посредников между вкладчиками и заемщиками. Они передают заемщикам денежные средства, полученные от вкладчиков. Вкладчики при эхом получают проценты по депозитам, заемщики в течение какого-то времени получают в свое распоряжение определенные денежные суммы, а банк получает свою прибыль в виде маржи.

Коммерческий кредит — это кредит, заключающийся в выдаче векселя, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к заимодателю. Наиболее распространенными являются два вида векселей. Первый — это так называемый простой вексель. В нем зафиксировано прямое обязательство заемщика выплатить определенную сумму заимодателю. Второй — это так называемый переводной вексель (тратта). Он представляет собой письменный приказ заимодателя заемщику выплатить определенную сумму некоему третьему лицу либо предъявителю данного векселя.

Коммерческий кредит отличается от банковского следующими особенностями:

• кредит выдается не специализированными учреждениями, а любым юридическим лицом, являющимся собственником того или иного товара, либо имеющим право им распоряжаться;

• коммерческое кредитование осуществляется исключительно в товарной форме;

• коммерческое кредитование осуществляется путем интеграции денежного капитала с промышленным или торговым, что выражается в образовании финансовых компаний, холдингов и т. п.;

• стоимость коммерческого кредита всегда ниже текущей средней ставки банковского процента;

• плата за коммерческий кредит включается в цену товара.

Предоставление товаров в виде коммерческого кредита осуществляется, как правило, на следующих условиях:

• с определенным сроком погашения данного кредита;

• с оплатой поставленных в кредит товаров лишь после их фактической продажи;

• с поставкой по открытому счету, когда следующая партия товара по коммерческому кредиту поставляется после покрытия задолженности за предыдущую партию.

Потребительский кредит характеризуется своей целевой направленностью. Он может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Заимодателем здесь могут быть специализированные финансово-кредитные учреждения и любые лица, предоставляющие товары и услуги.

Государственный кредит обязательно предполагает участие в качестве заимодателей исполнительных органов государства. Государственное кредитование осуществляется через Центральный банк. Оно может быть направлено на предоставление финансовых ресурсов определенным отраслям и регионам, а также банкам в виде предоставления межбанковского кредита.

Ипотечный кредит — это кредит, предоставленный, например, на строительство жилья под залог этого жилья.

Международный кредит представляет собой совокупность финансово-кредитных действий, осуществляемых на международном уровне. Так же, как я описанный выше внутренний кредит, международный кредит может быть государственным, банковским и коммерческим. По своему характеру он может быть межгосударственным и частным, а по назначению — направляться на кредитование экспорта либо импорта.

Ценой кредита принято считать норму процента, или процентную ставку (она также называется ссудным процентом, или ссудной ставкой). Она является выраженным в процентах отношением дохода от предоставленного кредита к величине этого кредита. Естественно, что норма процента колеблется во времени. Поэтому по согласованию между сторонами за установленную норму процента принимают ее среднее значение за тот или иной период времени.

Центральный банк, меняя взимаемую им норму процента, называемую также учетной ставкой Центробанка, оказывает большое влияние на движение финансовых потоков. Изменение учетной ставки Центробанка влияет на уровень цены кредита, а также на отношения между Центральным банком и другими банками.

По срокам и способам погашения, по способам взимания ссудного процента, по наличию и видам обеспечения, а также по своему назначению и по категориям заемщиков предоставляемые кредиты могут быть классифицированы так, как это показано на рис.16.

Процент за кредит представляет собой фактическую цену за использование ссужаемых ресурсов.

Уровень процента за кредит определяется, во-первых, соотношением спроса и предложения занимаемых кредитов, а, во-вторых, уровнями доходности на финансовом рынке. Последнее определяет процентную политику Центрального банка РФ. Рассмотрим сказанное подробнее.

Центральный банк РФ может проводить различную денежно-кредитную политику, направленную либо на увеличение объемов предоставляемых кредитов, либо на их сокращение. Изменения этих объемов в ту или иную сторону можно достичь путем изменения учетной ставки (нормы процента) Центрального банка РФ.

Возможным направлением денежно-кредитной политики является так называемая политика кредитной рестрикции. Эта политика ставит своей целью предотвращение слишком большого роста цен путем сокращения общего объема денежных сумм, находящихся в обращении, за счет сокращения выдаваемых кредитов.

Сокращения объемов выдаваемых кредитов можно достигнуть за счет повышения процентных ставок. Если кредит оказывается слишком дорогим, то заемщик, решившись его взять, будет стремиться использовать его по назначению.