Приложение 3
Условия финансирования для обновления внеоборотных активов
Показатель |
Усл. обозн. |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Первоначальная стоимость объекта, тыс. руб. |
ПСОВА |
93190 |
116487,5 |
163082,5 |
Сумма долгосрочного банковского кредита, тыс. руб. |
БК |
93190 |
116487,5 |
163082,5 |
Ставка процента по долгосрочному банковскому кредиту, % (начисление по схеме простых процентов один раз в год) |
RI |
17 |
18,25 |
18,5 |
Ставка ежегодного лизингового платежа, % (начисление от первоначальной стоимости объекта один раз в год) |
RЛС |
15 |
16 |
12 |
Сумма авансового лизингового платежа, тыс. руб. |
ЛПаванс |
23297,5 |
4659,5 |
26093,2 |
Предполагаемая ликвидационная стоимость объекта, тыс. руб. |
ЛСОВА |
3121 |
3901,25 |
5461,75 |
Ставка дисконтирования денежных потоков, % |
r |
6 |
6 |
6 |
Период эксплуатации объекта (срок кредита, срок лизинга), лет |
n |
5 |
6 |
7 |
Ставка налога на прибыль, % |
T |
20 |
20 |
20 |
Приложение 4
Условия привлечения капитала хозяйствующим субъектом
Показатель (тыс. руб.) |
Усл. обозн. |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 | |||
Отчетный год |
Базисный год |
Отчетный год |
Базисный год |
Отчетный год |
Базисный год | ||
Номинальная стоимость 1 акции, тыс. руб. |
NОА |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
Количество обыкновенных акций, шт. |
NS |
1200 |
1200 |
1500 |
1500 |
2100 |
2100 |
Дивидендные выплаты на 1 акцию, тыс. руб. |
DIVОА |
35 |
3 |
43,75 |
3,75 |
61,25 |
5,25 |
Затраты на эмиссию 1 акции, тыс. руб. |
ZЭОА |
2 |
2 |
2,5 |
2,5 |
3,5 |
3,5 |
Реинвестируемая прибыль, тыс. руб. |
NPr |
10380 |
52568 |
12975 |
65710 |
18165 |
91994 |
Прибыль, направляемая на дивиденды, тыс. руб. |
NP-NPr =DIV |
42000 |
3600 |
65625 |
5625 |
128625 |
11025 |
Общая сумма прибыли, направляемой на дивиденды и реинвестиции, тыс. руб. |
NP |
52380 |
56168 |
78600 |
71335 |
146790 |
103019 |
Планируемый темп прироста дивидендных выплат, % |
g |
14 |
13 |
17,5 |
16,25 |
24,5 |
22,75 |
Дополнительные затраты на привлечение долгосрочных и краткосрочных кредитов, тыс. руб. |
ZБК |
954 |
41 |
1192,5 |
51,25 |
1669,5 |
71,75 |
Приложение 5
Дополнительные данные для расчета дивидендных выплат
Показатель (тыс. руб.) |
Усл. обозн. |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 | |||
Отчетный год |
Предстоящий год |
Отчетный год |
Предстоящий год |
Отчетный год |
Предстоящий год | ||
Прибыль на 1 акцию, тыс. руб. |
EPS |
43,65 |
52,38 |
52,40 |
62,88 |
69,90 |
83,88 |
Планируемая сумма инвестиционных затрат, тыс. руб. |
IC |
х |
30000,00 |
х |
37500,00 |
х |
52500,00 |
Поправочный коэффициент, доля |
α |
0,66 |
0,66 |
0,825 |
0,825 |
1,155 |
1,155 |