2.3. Анализ финансовых ресурсов оао «Бурятзолото»

Для анализа финансовых ресурсов (активов и пассивов) предприятия воспользуемся бухгалтерским балансом предприятия за 2008-2010 года. Для этого построим таблица для наглядного сравнения.

Таблица 5.

АКТИВ	Код стр.	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	751	616	480
Основные средства	120	887 785	788 022	902 813
Незавершенное строительство	130	196 742	177 854	121 425
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	6 714	7 889	662 970
Отложенные налоговые активы	145	63	63	3 829
прочие внеоборотные активы	150	-	-	-
ИТОГО по разделу I	190	1 092 055	974 444	1 691 517
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	315 471	533 206	697 979
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности	211	-	218 751	322 604
Животные на выращивании и откормке	212	206	210	122
Затраты в незавершенном производстве	213	74 588	114 743	189 986
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4 725	8 402	6013
Товары отгруженные	215	-	-	-
Расходы будущих периодов	216	26 316	191 100	179 254
Прочие запасы и затраты	217	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	24 053	32 265	44 082
Дебиторская задолж. (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	230	9 446	7 913	8 773
покупатели и заказчики	231	-	-	-
Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.после отчет. Даты	240	84 468	92 689	162 906
в том числе: покупатели и заказчики	241	6 216	7 864	54 332
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	75 000	98 382
Денежные средства	260	36 494	65 467	19 401
Прочие оборотные активы	270	-	-	-
ИТОГО по разделу II	290	469 932	806 540	1 031 523
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	1 561 987	1 780 984	2 723 040
ПАССИВ	Код стр.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	187	187	186
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	20 493	20 787	-
Добавочный капитал	420	282 426	283 650	283 015
Резервный капитал	430	-	-	-
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	843 889	943 391	1 276 833
ИТОГО по разделу III	490	1 106 009	1 206 441	1 560 034
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	115 157	18 708	608 907
Отложенные налоговые обязательства	515	27 938	20 269	20 591
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	143 095	38 977	629 498
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		192 377	399 478	329 889
Кредиторская задолженность		97 339	120 640	176 482
Поставщики и подрядчики		-	38 672	53 070
Задолженность перед персоналом организации		32 501	34 925	50 960
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	-	9 392	14 005
задолженность по налогам и сборам	624	10 215	32 782	54 541
прочие кредиторы	625	2 000	4 869	3 906
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	12 144	3 407	1 023
Доходы будущих периодов	640	2 157	25	22
Резервы предстоящих расходов	650	8 666	12 016	26 092
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	312 883	535 566	533 508
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	1 561 987	1 780 984	2 723 040

Используя методику оценки структуры баланса, рассчитаем коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Построим таблицу для наглядного сравнения.

Таблица 6.

Анализ коэффициентов платежеспособности

коэффициент	2008	2009	2010	Нормативное значение
К тек. ликвидности	1,53	1,53	2,02	>2
К обес. собственными средствами	0,03	0,16	-0,1	>0,1

Мы видим, что в 2008 году коэффициент текущей ликвидности меньше 2, и коэффициент обеспеченности меньше 0,1. Также в 2009 году коэффициент текущей ликвидности меньше 2. В соответствии с выбранной мной методикой в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0 , то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

,

Так как данный коэффициент принял значение больше 1.0.,это свидетельствует о том, что у данного предприятия был шанс восстановить свою платежеспособность.

Рассматривая 2010 год, первый коэффициент приняли значения больше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что у анализируемого предприятия имеются в достаточном количестве оборотные средства, необходимых для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Хотя коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения. Также необходимо рассмотреть коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев.

Так как данный коэффициент больше 1, значит у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

По проделанному анализу можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.

Анализ и оценка структуры баланса производится на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

По данным предприятия видно, что по двум годам коэффициенты меньше нормативного значения, что свидетельствует о том, что структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. В 2010 же году у предприятия произошли изменения: коэффициент текущей ликвидности равен 2,02, но коэффициент обеспеченности собственными средствами понизился до -0,1, что меньше нормативного значения. Рассмотрев показатель восстановления платежеспособности показал, что у ОАО «Бурятзолото» есть реальная возможность восстановить платежеспособность.