9) Оценка деловой активности.
0 – оборачиваемость активов свыше 12 мес.
5 – оборачиваемость с 6 до 12 мес.;
10 – оборачиваемость до 6 мес.
Общий коэффициент оборачиваемости капитала (К0общ) определяется как отношение выручки от реализации (В) продукции к итогу баланса предприятия (стоимости его имущества):
К0общ = В/ ИБ
По условиям: В=219080 тыс. руб., ИБ=190185 тыс. руб.
Вывод: К0общ = В/ ИБ=219080/190185=1,15
365/1,15=317,39=11 месяцев
Количество баллов: 5
10) Рентабельность основной деятельности.
0 – не достижение среднестатистических отраслевых показателей;
10 - достижение среднестатистических отраслевых показателей.
Общая рентабельность производства (Rпр-ва) рассчитывается как отношение балансовой прибыли (БП) предприятия к величине основных производственных фондов (ОПФ), нематериальных активов (НА) и запасов — оборотных активов, вложенных в товарно-материальные ценности (ТМЦ):
(Rпр-ва) = БП/(ОПФ + НА + ТМЦ)
По условиям: БП=219080 тыс. руб., ОПФ=57036 тыс. руб., НА=0, ТМЦ=40703 тыс. руб.
Вывод:
(Rпр-ва) = БП/(ОПФ + НА + ТМЦ)=219080/(57036+40703)
=219080/97739=2,24
Количество баллов: 10
11) Оценка вероятности банкротства.
0 – высокая вероятность;
5 – допустимая;
10 – низкая.
Для расчета оценки вероятности банкротства используем пятифакторную модель Альтмана:
Z = 0,717 * Х1 + 0,847 * Х2 + 3,107 * Х3 + 0,42 * Х4 + 0,995 * Х5
Где,
Х1 = рабочий капитал/активы; Х2 = нераспределенная прибыль/активы; Х3 = чистая прибыль/ активы; Х4 = рыночная стоимость собственного капитала/бухгалтерская (балансовая, учетная) стоимость задолженности; Х5 = выручка (общий доход) /активы.
По условиям:
Х1 = рабочий капитал/активы =
(105000-0-43064)/(85185+ 105000)=61936/190185=0,33 Х2 = нераспределенная прибыль/активы = 10666/190185=0,056 Х3 = чистая прибыль/ активы = 20821/190185=0,109 Х4 = рыночная стоимость собственного капитала/бухгалтерская (балансовая, учетная) стоимость задолженности = 63117/(84004+43064)=63117/127068=0,497 Х5 = выручка (общий доход) /активы = 219080/190185=1,152
Вывод: Z = 0,717 * Х1 + 0,847 * Х2 + 3,107 * Х3 + 0,42 * Х4 + 0,995 * Х5 =
Z = 0,717 * 0,33 + 0,847 * 0,056 + 3,107 * 0,109 + 0,42 * 0,497 + 0,995 * 1,152
Z = 0,237+0,047+0,339+0,209+1,146
Z = 1,98
если Z < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства;
если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства;
если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство;
если Z ≥ 3.0 – вероятность банкротства крайне мала.
Вывод: Вероятность банкротства промышленного предприятия «Карамелька» - высока.
Количество баллов: 0
СУММА БАЛЛОВ ИТОГО:60
Рейтинговые значения
80-120 баллов – высокая финансовая устойчивость; высокая инвестиционная привлекательность. Рейтинг – А.
40-80 баллов – средняя финансовая устойчивость; средняя инвестиционная привлекательность. Рейтинг – В.
До 40 баллов – низкая финансовая устойчивость; низкая инвестиционная привлекательность. Рейтинг – С.
Вывод: Промышленное предприятие «Карамелька» имеет среднюю финансовую устойчивость и среднюю инвестиционную привлекательность.