Тема 3. Целеполагание деятельности предприятия (фирмы)

Понятие хозяйственной миссии и цели предприятия. Необходимость наличия цели для построения базы сравнения, придания мотивации и заинтересованности персонала, престижа.

Построение дерева целей фирмы.

Классификация целей предприятия, системные (общие) цели, их характеристика. Образы (формы) выражения системных целей: экономическая, качественная, количественная, цель развития. Характеристика экономических и качественных целей деловой организации и основные мотивы их постановки.

Количественные показатели деятельности деловой организации в качестве ее системных целей:

прибыль;

объем продаж;

рентабельность капитала;

дивиденд;

уровень качества продукции;

доход на одну акцию;

курсовая стоимость акций;

доля на рынке;

структура капитала.

Обоснование их постановки.

Детализированные (оперативные) цели, их характеристика и соотношение с системными целями деловой организации. Детализированные технологические, финансовые организационно-экономические внутрифирменные цели.

Цели участников деловой организации.

Участники как носители определенных прав в отношении использования капитала. Цели собственников, внутренних и внешних акцидержателей, наемного персонала (менеджеров и рядовых работников). Особенности целей участников, обусловленные их местом и ролью.

Количественные и качественные цели наемных работников (рабочие цели) и необходимость их согласования с индивидуальной мотивацией и интересами. Размер заработной платы, социальные льготы, системы участия в прибылях как условия для эффективной работы деловой организации.

Понятие стратегии и сущность стратегического управления. Роль стратегии в выполнении хозяйственной миссии и достижении целей деловой организации. Области выработки стратегии поведения фирмы на рынке:

лидерство в минимизации издержек производства;

специализация в производстве продукции;

концентрация усилий на выбранном сегменте рынка.

Выбор стратегии деловой организации и условия ее успешной реализации. Оценка выполнения стратегий.

Раздел II. Ресурсный потенциал предприятия (фирмы)

Тема 4. Основы функционирования предприятия

Предприятие как социально-экономическая система. Системные представления в практической деятельности. Сущность и понятие системы. Элементы системы и их классификация. Предприятие как система. Функционирование системы. Повышение системности как фактор развития предприятия. Движущие мотивы развития экономики предприятия: рынок, научно-технический прогресс.

Внешние источники финансирования.

Особенности использования заемных средств. Целесообразность и условия использования привлеченного капитала.

Государственные ассигнования: условия представления и базовые формы.

Дотации. Субсидии. Субвенции.

Иностранные инвестиции: оценка и целесообразность.

Внутренние источники финансирования предприятия: виды и целесообразность привлечения.

Источники финансовых ресурсов для целей инвестирования: накопления предприятий, паевые и инвестиционные взносы, кредиты и займы, инвестиционный налоговый кредит, средства от продажи ценных бумаг, средства федерального бюджета и внебюджетных фондов, средства иностранных инвесторов. Их характеристика, целесообразность и возможность использования.

Основные направления и объекты инвестиционной деятельности: приобретение и создание объектов материального и нематериального характера (реинвестирование), финансовые вложения в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. Прочие объекты инвестирования: «короткие деньги» валютные средства и т. д.

Цели реинвестирования и интересы участников предприятия. Методы оценки эффективности намечаемых капиталовложений. Выбор оптимального варианта производственных инвестиций на основе моделирования инвестиционного процесса. Определение стоимости программы производственных инвестиций. Оценка эффективности привлечения займов для целей осуществления долгосрочных инвестиций в основные средства предприятия.

Портфельные инвестиции. Типизация инвесторов и цели инвестирования в ценные бумаги. Виды ценных бумаг, являющихся объектом портфельных инвестиций: долевые, долговые обязательства, производные ценные бумаги. Их отличительные особенности. Формы получения прибыли от инвестиций в ценные бумаги.

Государственные ценные бумаги как объект инвестирования. Основные характеристики рынка государственных именных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО): условия выпуска, особенности обращения, отношения между участниками, ограничения. Цена ГКО и расчет доходности. Портфельное инвестирование на рынке ГКО с использованием метода текущей стоимости.

Прямые инвестиции в уставной капитал хозяйственных субъектов, цели и принципы их осуществления. Инструменты прямого инвестирования: обычные акции, опционы, свидетельства.

Определение инвестиционных качеств ценных бумаг предприятий-эмитентов. Роль и основное содержание отраслевого анализа. Непосредственный анализ ценных бумаг по характеру и результатам финансовой деятельности эмитента. Методы анализа финансовой отчетности для определения целесообразности инвестирования.

Механизм покрытия процентов по облигациям и дивидендов по акциям чистой прибылью акционерного общества.

Портфель ценных бумаг, цели и принцип его формирования. Типы портфелей, традиционный и современный методы формирования портфеля ценных бумаг.

Формы участия крупных предприятий (фирм) и коммерческих банков в рисковом финансировании инвестиционных проектов: создание венчура на правах дочернего предприятия, совместного рискового фонда, развитие внутреннего венчура.

Инвестиционные риски. Методы оценки степени риска инвестора. Формирование инвестиционной программы предприятия (фирмы) с учетом вероятных доходов и рисков.

Определение величины инвестиций в основной капитал предприятия.

Определение величины инвестиций в оборотный капитал предприятия.

Инвестиции в человеческий капитал: понятие и основные виды.

Выбор оптимальной структуры капитала предприятия.

Формирование состава и структуры инвестиционных ресурсов по условиям и масштабам производства продукции (работ, услуг). Условия производства: потенциал сбыта, возможности обеспечения материальными ресурсами, производственная инфраструктура и ее состояние, состояние социальной инфраструктуры, правовые ограничения. Параметры оценки масштаба производства:

ассортимент;

объем выпуска продукции;

глубина производственной программы.

Инвесторы и инвестирование.

Производство. Понятие производства. Процесс производства продукции и способы ее изготовления. Фазы производственного процесса. Типы производств. Структура предприятия. Производственные и организационные структуры предприятия. Производственные единицы и формы их организации. Организация работы предприятия. Способы организации производства. Особенности организации производственных процессов на предприятии. Организация производственной инфраструктуры.

Управление производством. Функции управления. Организационные структуры управления.

Технология и методы управления.