Практические задания

1. Определите продолжительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия, исходя из следующих данных: средний период оборота запасов сырья и материалов = 28 дней; средний период оборота незавершенного производства = 9 дней; средний период оборота готовой продукции = 15 дней; средний период оборота дебиторской задолженности = 25 дней; средний период оборота денежных активов = 2 дня; средний период оборота кредиторской задолженности = 15 дней.

2. Три оптовых покупателя А, В и С. Покупатель А покупает продукцию в размере 1000 шт. по цене 618 руб. и продает по цене 649 руб. Данное количество оборачивается за 2 мес. Покупатель В покупает продукцию в размере 1300 шт. по цене 624 руб. и продает по цене 643 руб. Данное количество оборачивается за 2 мес. Покупатель С покупает продукцию в размере 1300 шт. по цене 631 руб. и продает по цене 637 руб. Данное количество оборачивается за 2 нед. Кто из покупателей достигнет наибольшего дохода по истечению 1 года?

3. Определите издержки на уплату процентов в годовом исчислении для каждого для указанных ниже условий продажи в кредит, исходя из того, что фирма не пользуется скидкой за ранние платежи, а оплачивает счета в последний день назначенного нетто-периода (исходите из того, что в году 365 дней).

а) 1/20, нетто 30 (счет-фактура на 500 тыс. руб.);

б) 2/5, нетто 10 (счет-фактура на100 тыс. руб.);

в) 2/20, нетто 60 (счет-фактура на1000 тыс. руб.);

г) 3/10, нетто 30 (счет-фактура на 250 тыс. руб.).

4. Компания закупает сырье на условиях «2/10 нетто 30». Анализ отчетности фирмы показал, что платежи обычно выполняются в течение 15 дней после получения товаров. Когда руководитель спросил, почему они не пользуются преимуществами скидок, его бухгалтер ответил, что затраты при данном объеме денежных средств составляют всего 2 %, тогда как банковский кредит обошелся бы компании в 12 %.

а) Какие ошибки допускает бухгалтер?

б) Какие реальные издержки отказа от использования преимущества скидок?

в) Если бы фирма не могла взять заем в банке и была вынуждена воспользоваться торговым кредитом, что бы вы предложили сделать бухгалтеру, чтобы сократить годовую процентную ставку?

5. Квартальный объем продаж предприятия 250 тыс.шт. Цена реализации производимого изделия 10 руб./шт. Переменные издержки = 3,6 руб./шт. Постоянные издержки составляют 975 тыс. руб. в квартал. Отсрочка платежа клиентов = 45 дней. Предприятие намерено сократить отсрочку платежа до 30 дней, при этом предполагается, что продажи снизятся на 10%. Цена капитала предприятия 12%. Оцените, стоит ли компании переходить на новую кредитную политику?

6. Фирма реализует товар на условиях 2/10, брутто 30. Годовой объем реализации составляет 800000 дол. 60% клиентов производят оплату на 10-й день, и им предоставляется скидка; остальные 40% оплачивают товар в среднем спустя 40 дней после покупки.

а) Определите оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

б) Какова средняя величина дебиторской задолженности?

в) Какой будет средняя величина дебиторской задолженности при ужесточении политики в отношении недисциплинированных дебиторов, в результате которого все клиенты, не пользующиеся скидкой, начнут производить оплату на 30-й день?

7. Компания покупает сталь для производственных нужд. Производственный отдел предоставил следующую информацию: максимальная, минимальная и средняя годовая потребность в сырье соответственно 1000, 500 и 800 тыс.т.; максимальная, минимальная и средняя продолжительность выполнения заказа 15, 5 и 10 дн.; стоимость выполнения заказа 5000$; затраты по хранению 1 тонны – 2$; число рабочих дней в году 310. Рассчитайте: а) оптимальный уровень запасов; б) максимальный уровень запасов; в) минимальный уровень запасов; г) уровень запасов, при котором необходимо делать заказ.

8. Компания делает заказ сырья по цене 4$ за единицу партиями в объеме 200 единиц каждая. Потребность в сырье постоянна и равна 10 ед. в день в течение 250 рабочих дней. Стоимость выполнения одного заказа 25$, а затраты по хранению составляют 12,5% стоимости сырья. Поставщик соглашается снизить цену сырья, если заказ будут делать большими партиями. Условия таковы: при объеме заказа до 599 ед. скидка не предоставляется; при объеме заказа от 600 до 999 ед. скидка составит 10%; при объеме заказа более 1000 ед. скидка – 15%. Рассчитайте, каков оптимальный размер заказа.

9. Общая потребность фирмы в денежных средствах 1 млн.$. Фирма планирует привлекать средства помощи кредитов под 10% годовых. Затраты на получение кредита 50$. Определите целевой остаток денежных средств на счете, количество займов в течение года, величину среднего остатка на счете, общие затраты по поддержанию некоторого остатка денежных средств.

10. Трансакционные затраты по купле-продаже ценных бумаг 150 $. Относительная величина альтернативных затрат 15% годовых. Среднеквадратичное отклонение сальдо дневного денежного потока 1000$. Нижний предел колебания остатка денежных средств = 0. Определите верхний предел колебания остатка денежных средств, целевой и средний остаток денежных средств.