Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Анализ уровня и динамики финансовых результатов включает в себя:

• исследование изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

• исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

• изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное изменение прибыли:

± ∆ П = П1 – П0, (10)

где П0 – прибыль базисного года;

П1 – прибыль отчетного года.

2. Темпы роста прибыли:

Тр = (П1 : П0) ×100% (11)

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи:

УПi = (Пi : В) × 100%, (12)

где Пi – значение i-го показателя по данным формы № 2;

В – выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

4. Изменение уровня каждого показателя относительно выручки от продажи:

±∆ УПi = УП1 – УП0, (13)

где УП1 и УП0 – уровни i-го показателя в отчетном и базисном периодах соответственно.

Результаты анализа уровня и динамики финансовых результатов рекомендуется представить в аналитической таблице (прил. 9).

По результатам анализа сделайте выводы.

Факторный анализ чистой прибыли

Для оценки влияния факторов на чистую прибыль следует использовать факторную модель аддитивного типа:

Пч = В – С – КР – УР + % пол. - % упл. + Д +ПрД – ПрР ± ОНА ± ОНО – ТНП, (14)

где Пч – чистая прибыль (убыток) отчетного года;

В – выручка от продажи продукции (работ, услуг);

С – себестоимость проданных товаров (работ, услуг);

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

% пол. – проценты к получению;

% упл. – проценты к уплате;

Д – доходы от участия в других организациях;

ПрД – прочие доходы;

ПрР – прочие расходы;

ОНА – отложенные налоговые активы;

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий налог на прибыль.

Факторный анализ может быть выполнен методом цепной подстановки. Результаты факторного анализа чистой прибыли можно представить в аналитической таблице (прил. 10).

По результатам анализа сделайте выводы.

Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется в разрезе видов продукции и включает в себя анализ влияния:

• выручки;

• себестоимости проданной продукции (работ, услуг);

• коммерческих расходов;

• управленческих расходов.

Прибыль (убыток) от продаж можно исчислить следующим образом:

Пп = В – С – КР – УР, (15)

где Пп – прибыль от продаж.

Выручка – сложный фактор. Она оказывает влияние на прибыль от продаж. В свою очередь, на выручку оказывают влияние цена и количество проданной продукции.

Для определения степени влияния цены на величину прибыли от продаж необходимо воспользоваться формулой (16):

ΔПп(ц)= ΔВц × Rп₀, (16)

где ΔПп(ц) – изменение прибыли от продаж за счет цены на продукцию;

ΔВц – показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;

Rп₀ – рентабельность продаж в базисном периоде в долях единицы.

Изменение выручки от продажи под влиянием цены можно определить по формуле (17):

ΔВц = В₁ – (В₁ : Jц), (17)

где В₁ – выручка от продажи продукции в отчетном периоде;

J_ц – индекс цены в долях единицы.

Индекс цены можно рассчитать по формуле:

Jц = (100% ± ΔЦ%) : 100%, (18)

где ΔЦ% – прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период, %.

Влияние количества проданной продукции на прибыль от продаж можно оценить следующим образом:

ΔПп (к)= [(В₁ – В₀) – ΔВц ] × Rп₀, (19)

где ΔПп(к) – изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

В₀ – выручка от продажи продукции в базисном периоде;

Rп₀ – рентабельность продаж в долях единицы.

Влияние фактора «себестоимость проданной продукции на прибыль от продаж» необходимо оценить следующим образом:

ΔПп (с)= В₁ × (УС₁ – УС₀), (20)

где ΔПп(с) – изменение прибыли от продаж за счет себестоимости проданной продукции;

УС₁ и УС₀ – уровни себестоимости продукции в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, в долях единицы.

Влияние фактора «коммерческие расходы» на прибыль от продаж необходимо оценить по аналогии:

ΔПп(кр) = В₁ × (УКР₁ – УКР₀), (21)

где ΔПп(кр) – изменение прибыли от продаж за счет коммерческих расходов;

УКР₁ и УКР₀ – уровни коммерческих расходов в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно в долях единицы.

Влияние фактора «управленческие расходы» на прибыль от продаж можно оценить по формуле (22):

ΔПп(ур) = В₁ × (УУР₁ – УУР₀), (22)

где ΔПп(ур) – изменение прибыли от продаж за счет управленческих расходов;

УУР1 и УУР0 – уровни управленческих расходов в выручке в отчетном и базисном периодах соответственно, в долях единицы.

Результаты факторного анализа прибыли от продаж можно представить в аналитической таблице, аналогичной таблице «Результаты факторного анализа чистой прибыли (убытка)» (прил. 10).

По результатам анализа сделайте выводы.