1.Сущность и содержание финансов орг-ции
Финансы – эк-ие отношения, возникающие по поводу формирования, распределения и использования фин ресурсов для обеспечения расширенного воспр-ва.
Фин отношения орг-ции:
1.Внутри орг-ции - м/д раб-ками, акционерами по поводу выплаты дивидендов, филиалами, цехами.
2М/д др орг-циями по поводу поставки сырья, топлива, материалов; отношения с покупателями; со сторонними орг-циями
3.с гос-твом: бюджет и внебюдж фондами (уплате налогов), госзаказов, инвестиц, госфинансов.
4с банковской системой по поводу кредитов.
5.Со страховыми орг-циями по поводу взносов страховых сумм и возмещения.
6.С инвесторами, фондами, рынком ценных бумаг.
функции:
1.Обеспечивающ – формирование необходимого объема ден ср-тв для обеспечения текущей хоз-ной деят-ти и реализации её стратегических целей.
2.Распределит – распределение и перераспред общей суммы сформированных фин ресурсов.
П-Р-О-ПР(распред) – фор-ние финансов: сырье + зарплата + прибыль. Прибыль - резервные фонд, фонды, госбюджет, кредиты, страховки.
3.контрольная – стоимостного учета затрат на пр-во и реализацию продукции, формирование доходов и ден фондов и их использование.
4. Стимулирующая — через фин рычаги орг-ция может стимулировать развитие приоритетных направлений.
5.Стабилизационная -обеспечение всех хозяйствующих субъектов, гр-н стабильными условиями развития (м.б. только в условиях стабильного финансового закон-ва).
2.Функции финансов организации
1.Обеспечивающ – формирование необходимого объема ден ср-тв для обеспечения текущей хоз-ной деят-ти и реализации её стратегических целей.
2.Распределит – распределение и перераспред общей суммы сформированных фин ресурсов.
П-Р-О-ПР(распред) – фор-ние финансов: сырье + зарплата + прибыль. Прибыль - резервные фонд, фонды, госбюджет, кредиты, страховки.
3.контрольная – стоимостного учета затрат на пр-во и реализацию продукции, формирование доходов и ден фондов и их использование.
4. Стимулирующая — через фин рычаги орг-ция может стимулировать развитие приоритетных направлений.
5.Стабилизационная -обеспечение всех хозяйствующих субъектов, гр-н стабильными условиями развития (м.б. только в условиях стабильного финансового закон-ва).
3.Принципы орг-ции финансов предприятия
1.Самоокупаемость (собственные ср-ва должны покрывать расход и получать минимальную прибыль: ср-ва должны окупаться, должны приносить доход, который соответствует минимальному уровню рентабельности)
2.Самофинансирование – за счет собств доходов должно не только покрывать расходы, но и иметь средства на расшир пр-ва и содержание соц сферы.
3.Хоз-ая самостоятельность – опр-ют структуру и размеры осн фондов, оборотн ср-в, объемы пр-ва, размер оплаты труда, показатели эф-ти. !но гос-во вводит МРОТ, налоги, правила игры на рынке
4.Материальная ответ-ть – за нарушение договоров на поставку продукции, нарушение расчетной дисциплины, несвоевременная уплата платежей в бюджет и во внебюджет фонды, нарушение кредитных договоров
5Заинтересованность в результатах деят-ти – фин результат-прибыль, рост прибыли - цель, в этом заинтересованы не только собственники и работники, но и гос-во.
6Конкуренция – естественный отбор в условиях рынка
4.Фин механизм управления организацией
Фин механизм – система упр-ния финансами в целях достижения макси прибыли.
или - система воздействия на фин отношения с помощью фин методов и посредством фин рычагов, к-рые заключается в орг-ции планирований и стимулирований использования фин ресурсов.
Элементы: методы – рычаги - правовое обеспечение - информационное обеспечение - нормативное обеспечение.
Фин методы (способы воздействия на симтему): 1. Упр-ние движения фин ресурсов (планирование, учет, анализ) 2. Упр-ние финн отношениями (контроль. страхование, налоги, кредит).
Фин рычаги – прием действия финансового метода (рискованно) - прибыль, доход, амортизация, арендная плата, проценты по кредитам, инвестиции.
Правовое обеспечение – действующее зак-тво, НПА, указы, постановления, к-ые регулируют предприним деят-ть и определяют фин отношения с бюджетами, банками, страховыми орг-ми, поставщиками и потребителями.
Информационное обеспечение – инфа, необходимая для управления эк-ми процессами на предприятии (сведения о конкурентах, ценах, котировках, дивидендах.
Нормативное обеспечение – инструкции, рекомендации (НК РФ)
5.Направление использов и факторы роста ф/р
Проблемы:
1.Нецелевое использование финн ресурсов
2.Неэф-ый финн менеджмент (отсут-вие кадров)
3.Недостаток собственных ресурсов
4.Дороговизна кредитных ресурсов
5Высокое налоговое бремя
6.Слабый НТП (устаревшее ОПФ)
7.Неразвитость всех видов инфраструктуры
8.коррупция
9.неконкурентоспосбная продукция (ВТО, неприятные условия – протяженность , климат)
10.проблема взаимоотношен(просрочки,невозврат)
11.слабость рос-го зак-ва
12.ментальность (тащут все, все проблемы от гос-ва. Ждут чего-то)
13.сырьевая направленность страны
6.Сущность фин рес. Источники их формир
Фин ресурсы – ден ср-ва в форме доходов и внешних поступлений, необходимые предприятию для осущ-ния своей деят-ти.
Источники:
1.Собственные –
(УК – первоначальная сумма ср-в, необходимых для функцион-ния орг-ции и отражающая право на ведение предприн-ой деят-ти.
Добав К – увеличения ст-ти ОПФ.
Резервный К – 25% от УК от прибыли читой. Амортизационный фонд.
Устойчивые пассивы – мини задолженность перед бюджетом по з-п, перед поставщиками; ср-ва не принадлежать, но используются в течение небольшого промежутка времени
2Заемные
- Кредиты банков.
-Коммерческий кредит
– вексельный.
Товарный кредит – рассрочка платежа. Бюджетный кредит – ½ ставки рефинансирования. Лизинг – аренда с последующим выкупом.
Кредит зад-ть, находящаяся постоянно в обороте.)
3.Привлеченные:
- Средства от долевого участия в УК др орг-ций
- Средства от эмиссии ценных бумаг.
- Паевые взносы членов трудового коллектива.
- Страховое возмещение при наступлении страхового случая.
-Арендная плата. ассигнования с бюджета – субсидии, субвенции, дотации.)
4.Направления источников финн-ых ресурсов:
А.Прямые – в ОС, строительство
Б.Портфельные – валюты, ценные бумаги
В.Авансирование текущих активов (из РК)
7.Управ финн ресурсами. Эффект финн рычага
Капитал – фин ресурсы, предназначенные для развития производственно-товарного процесса; деньги, пущенные в оборот.
Это и ден фонды, к-рые включают в себя деньги, вложенные в ОПФ, ОА, НМА и фонды обращения.
Правила формирования структуры капитала:
1.Использовать собствен К - сначала сокращаем свои затраты и портфель фин активов, затем прибегают к заемному капиталу.
2.Цель фирмы – достижение оптимальной структуры капитала, поэтому пстоит задача как правильно соотнести собствен и заемный капитал?
Эффект финн рычага - приращение рентаб-сти собствен ср-в, полученный за счет использования заемных средств, не смотря на их платность (если привлекает заемные средства по ставке более низкой, чем рентабельность активов)
ЭФР = Д*ПЛ(плечо рычага)
Д= (эконом.ренатебльность инвестиций – ставка процента по кредиту %)
ПР = ЗС/СС( заемные/собственные)
ЭФП = (1-Н)(ЭР-%)(ЗС/СС) Н- ставка налога на прибыль, ЭР – эконом.ренательность.
Показывает риск предприятия, который зависит от дифференциала – яв-ся главным условием, формирующим положительный эффект рычага.
8.Долгосрочные источники финансирования
1Более чем на год
2. Требует материального залога
3.бизнес-план и отчетность за 3 года
4. Очень рискованно.
5.исползуется на капитал вложения, разработку новой продукции, расширение пр-ва (сеть предпр)
Внут источники
- амортизация,
- прибыль,
- аренда или продажа имущества,
- избавление от убыточных производств
Внешние
– долгосрочные кредиты,
- инвестиции,
- лизинг,
- эмиссия ценных бумаг,
- налоговый кредит,
кредит из фед бюджта.
9.Краткосрочные источники финансирования
2. Требует материального залога
3 рискованно (берется до 1 года)
4. Используется для пополнения оборот ср-в
Внутр источники:
– резервный фонд,
- остатки нераспределённой прибыли,
- экономия;
внешние
– краткосрочные банковские кредиты,
- средства овердрафта,
- коммерческий-вексельный кредит,
- торговый кредит, бартер
-толинг – берем сырье, отдаем продукт,
- взаимозачеты м/д предприятиями, бартер,
- факторинг(продажа ДЗ).
10.Денежные расходы и издержки организации
Расходы – уменьшение эк-их выгод в результате выбытия А и возникновения обяз-в, приводящих к уменьшению капитала
По эк-му содержанию делим на 3 гр:
1) связанны с извлечением прибыли (на пр-во и реализацию продукции, инвестиции, на обслуживание процесса)
2) напрямую не связанны с извлечением прибыли (потребительского характера, направленные на имидж, реклама, маркетинг, благотвор-ть)
3)Принудительные - соц взносы во внебюджетные фонды, штрафные санкции.
По характеру деят-сти по признакам: