Тема 2.3 Финансовый механизм, финансовые ресурсы, финансовые рынки, финансовые посредники, финансовая инфраструктура.

Финансовые ресурсы - совокупность целевых фондов денежных средств государства и предприятий. Они включают ресурсы госу­дарственной бюджетной системы, внебюджетных правительственных фондов и предприятий различных форм собственности (амортизацию и прибыль, остающуюся в их распоряжении). Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любой другой вид ресурсов. Источниками финансовых ресурсов выступают: на уровне хозяйствующих субъектов (прибыль, амортизация, продажа цен­ных бумаг, банковский кредит); на уровне населения (заработная плата, премии, надбавки к заработной плате, выплаты социального характера); на уровне государства, органов местного самоуправления (доходы от госу­дарственных и муниципальных предприятий, доходы от приватизации го­сударственного и муниципального имущества, доходы от внешнеэкономи­ческой деятельности, налоговые доходы). Виды финансовых ресурсов. В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы предприятия можно разделить на собственные, заемные и привлеченные средства. Финансовые ресурсы делятся на: 1) централизованные (выступают в форме бюджетных и внебюджетных фондов и обеспечивают потребности воспроизводства на макроуровне (например бюджет). 2) децентрализованные (формируются у субъектов хозяйствования и используются на расширение производства или оказание услуг и удовлетворение социально - культурных потребностей работников предприятия). Финансовые рынки. Финансовые рынки – это общее обозначение тех рынков, на которые проявляется спрос и предложение на финансовые ресурсы. Финансовый рынок — рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов и фондовых ценностей, т.е. акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг. На первичном рынке выпускаются новые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит перепродажа ранее выпущенных ценных бумаг. На финансовом рынке можно выделить рынки: капитала, банковского кредита, депозитов. На рынке капитала предметом сделок являются долгосрочные ценные бумаги, а объектами - население и коммерческие банки. На рынке банковского кредита коммерческие банки предоставляют населению кратко-, средне- и долгосрочные кредиты по ставке, дифференцированной по срокам предоставления кредита. На рынке депозитов население предоставляет коммерческим банкам кредит по ставке, дифференцированной по срокам. Финансовый рынок состоит: Рынок ссудных капиталов - это система отношений, обеспечивающих аккумуляцию временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между предприятиями и инвесторами. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Рынок ценных бумаг - регулятор денежной массы, осуществляет весь комплекс движения капитала в экономике. На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны и т. п.). Финансовый механизм - представляет собой систему ус­тановленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. Финансовый механизм - это внешняя оболочка финансов, проявляющаяся в финансовой практике. К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования - это способ воздействия фин. отношений на хоз. процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т.д.), система правового и нормативного обеспечения (законы, указы, постановления. приказы министерств и др. документы органов управления, а также инструкции, нормативы, методические указания и др. документы) В структуру фин. механизма также входит информационное обеспечение и финансовый рычаг - это прием действий фин. метода (прибыль, доход, амортизация, процентная ставка, стоимость ценных бумаг). Директивный финансовый механизм, как правило, разрабаты­вается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государ­ственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирова­ние, организация бюджетного устройства и бюджетного про­цесса, финансовое планирование. Регулирующий финансовый механизм определяет основные "правила игры" в конкретном сегменте финансов, не затраги­вающем прямо интересы государства. Такая разновидность фи­нансового механизма характерна для организации внутрихозяй­ственных финансовых отношений на частных предприятиях. В этом случае государство устанавливает общий порядок исполь­зования финансовых ресурсов, остающихся на предприятии по­сле уплаты налогов и других обязательных платежей, а пред­приятие самостоятельно разрабатывает формы, виды денежных фондов, направления их использования. Финансовый посредник- организация, главной функцией которой заключается в обеспечении клиентов финансовыми продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на финансовом рынке. Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имею­щим свободные денежные средства. В финансовых посредниках зачастую заинтересованы как экономические субъекты, имеющие временные свободные денежные средства (кредиторы), так и субъекты, нуждающиеся в денежных средствах (заемщики), так как они по­лучают определенные преимущества и выгоды. Всех финансовых посредников можно поразделить на четыре группы: (1) финансовые учреждения депозитного типа; (2) договорные сберегательные учреждения; (3) инвестиционные фонды; (4) иные финансовые организации. Финансовая инфраструктура. Инфраструктура - это обязательный компонент любой целостной экономической системы и подсистемы, совокупность организационно-правовых форм, опосредующих движение товаров и услуг. Основной принцип предназначения финансовой инфраструктуры- взаимодействие субъектов рыночных отношений. Финансовая инфраструктура - это совокупность экономических отношений комплекса институтов в организационно-экономической системе, которые обеспечивают непрерывное функционирование рынка связанных со свободным перемещением финансовых, товарных, сырьевых, трудовых и информационных ресурсов. Инфраструктура финансового рынка реализуется как особое экономическое явление, выступая как совокупность определенных видов деятельности хозяйствующих субъектов на финансовом рынке. Первая группа субъектов инфраструктуры - это финансовые посредники. Вторая группа субъектов инфраструктуры - это субъекты регулирования. К ним относятся: Правительство РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам, Центральный банк РФ и саморегулируемые организации. Главной целью инфраструктуры финансового рынка является - обеспечение перелива капитала, его накопление и мобилизация. Связи между субъектами инфраструктуры финансового рынка объединяют элементы инфраструктурной системы финансового рынка и организуют ее. Благодаря этому инфраструктура финансового рынка становится открытой для взаимодействия с другими экономическими системами.