- •Комплексный экономический анализ в системе управления производством, его содержание, предмет и задачи
- •Тема 2. Анализ объема производства и продаж продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ объема, ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ конкурентоспособности продукции
- •5. Анализ спроса и предложения, эластичности
- •6. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •Тема. Анализ использования персонала организации и фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда
- •5. Анализ фонда заработной платы
- •6. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Тема. Анализ состояния и использования основных средств организации
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ состава, динамики и структуры основных средств
- •3. Анализ наличия и движения основных средств и обеспеченности организации ос
- •4. Анализ эффективности использования основного капитала и основных производственных средств
- •Факторный анализ фондоотдачи
- •6. Анализ влияния обеспеченности организации ос и их использования на объем выпуска продукции
- •7. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
- •Тема. Анализ использования материальных ресурсов
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ материалоемкости
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Тема. Анализ себестоимости продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •5. Анализ прямых материальных затрат
- •6. Анализ прямых трудовых затрат
- •7. Анализ комплексных затрат
- •8. Определение резервов снижения себестоимости продукции
- •Тема. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •1. Задачи анализа финансовых результатов. Порядок формирования показателей финансовых результатов. Анализ состава и динамики прибыли организации
- •2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж.
- •4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов
- •5. Анализ формирования и использования прибыли
- •Тема. Анализ рентабельности деятельности коммерческой организации
- •1 Показатели рентабельности
- •2 Факторный анализ рентабельности
- •1. Факторный анализ рентабельности продаж. Пути повышения рентабельности продукции
- •3. Факторный анализ рентабельности активов.
- •4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
- •Тема. Анализ деловой активности предприятия
- •Тема. Маржинальный анализ
- •1. Анализ поведения постоянных и переменных затрат
- •2. Методика маржинального анализа прибыли
- •3. Методика маржинального анализа рентабельности
- •4. Анализ безубыточности производства и зоны безопасности организации
- •Тема. Анализ обязательств предприятия
- •1. Анализ дебиторской задолженности
- •Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •3 Оценка кредитоспособности организации
- •Тема. Анализ имущественного положения и источников финансирования деятельности предприятия
- •Анализ состава и структуры имущества организации
- •2.Анализ источников формирования имущества организации
- •Тема. Анализ денежных средств
- •1. Расчет и оценка продолжительности производственного цикла
- •2. Дебиторская задолженность (период погашения), дн.
- •3. Кредиторская задолженность (период погашения), дн.
- •2. Анализ денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа денежных средств
- •3. Коэффициентный и факторный методы анализа денежных средств
- •Тема. Анализ эффективности использования оборотного капитала
- •1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования
- •Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности (по Шеремету)
- •2. Общая оценка оборачиваемости активов
- •3. Анализ стратегии финансирования оборотных активов
- •Баланс оборотных активов и источников их финансирования
2 Факторный анализ рентабельности
На уровень и динамику показателей рентабельности влияют следующие факторы:
уровень организации и производства и управления
структура капитала и его источников
степень использования производственных ресурсов
объем, качество и структура продукции
затраты на производство и себестоимость продукции.
Для факторного анализа используют факторные модели способа цепных подстановок, абсолютных разниц, интегрированной, индексной и корреляционно-регрессионной модели.
1. Факторный анализ рентабельности продаж. Пути повышения рентабельности продукции
Рентабельность продаж по прибыли от продаж и по чистой прибыли свидетельствуют об эффективности не только хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.
Основными путями повышения рентабельности продукции являются:
снижение затрат на единицу продукции;
улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции или повышение обратных им показателей);
рост объема производства;
рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.
На изменение рентабельности продаж оказывают влияние два фактора: прибыль от продаж и объем продаж.
Для расчета рентабельности по прибыли от продаж используют следующие модели:
Факторный анализ рентабельности производственных фондов.
На изменение рентабельности производственных фондов оказывает влияние прибыльность или доходность от объема продаж, фондоотдача (фондоемкость) скорость загрузки материальных оборотных средств.
3. Факторный анализ рентабельности активов.
Система финансового анализа Дюпон (The DuPont System of Analysis) в первую очередь исследует способность предприятия эффективно генерировать прибыль, реинвестировать ее, наращивать обороты.
Расщепление ключевых показателей на факторы (множители), их составляющие, позволяет определить и дать сравнительную характеристику основных причин, повлиявших на изменение того или иного показателя и определить темпы экономического роста компании. В литературе широко известна формула Дюпона – расщепление рентабельности капитала на произведение рентабельности оборота и оборачиваемости активов, причем каждый из факторов сам является содержательным финансовым показателем. Этот же подход применим и к анализу других ключевых показателей финансово-экономического состояния предприятия.
Факторный анализ рентабельности активов.
На изменение рентабельности активов влияют оборачиваемость активов и рентабельность продаж.
Основными факторами, влияющими на изменение рентабельности активов, являются оборачиваемость активов и рентабельность продаж (продукции). Активы организации характеризуют ее экономический потенциал по генерированию выручки, следовательно, и прибыли. Использование активов показывает, насколько быстро средства, вложенные в ресурсы, превращаются в выручку. Активы имеют сложную структуру и их оборачиваемость зависит от оборачиваемости каждого вида активов.
Таким образом, рентабельность активов отражает уровень:
управления дебиторской задолженностью, что количественно измеряется средним периодом инкассации ДЗ;
управления запасами через коэффициент оборачиваемости запасов;
управления основными средствами, что характеризует нормальную производственную мощность и пропускную способность организации;
управления ликвидностью, что характеризуется долей ликвидных активов в составе валюты баланса.
Рентабельность продаж относится к тактическим факторам роста рентабельности активов. Действие тактических факторов устремлено на выбор адекватной ценовой политики, расширение рынков сбыта, т.е. на рост объема продаж и прибыли организации, повышении скорости оборота всего каптала. И рентабельность продаж, и оборачиваемость активов подвержены внешнему воздействию рыночной конъюнктуры.