- •Содержание
- •Раздел 1. Теория бухгалтерского учета
- •Тема 1. Сущность, цели, содержание и функции бухгалтерского учета Объекты наблюдения бухгалтерского учета
- •1.2. Объекты бухгалтерского учета
- •1.3. Основные функции бухгалтерского учета
- •1.4. Основополагающие принципы бухгалтерского учёта
- •Перечень требований, предъявляемых к бухгалтерскому учету:
- •Тема 2. Балансовое обобщение, система счетов и двойная запись. Первичное наблюдение, документация и учетные регистры
- •1.1. Бухгалтерский баланс. Принципы составления
- •1.2. Влияние хозяйственных операций на баланс
- •1.3. Счета и двойная запись
- •1.4. Общее понятие о первичном учете
- •1.5. Документы как носители первичной учетной информации
- •Тема 3. Инвентаризация, ее сущность и контрольное значение. Методы стоимостного измерения и виды оценок в бухгалтерском учете
- •Дт 10, 50, 43, 41 Кт 99.
- •Дт 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей».
- •Дт 20, 44 Кт 10, 43, 41.
- •Дт 70 Кт 73;
- •Дт 50 Кт 73.
- •1.2.Оценка имущественного комплекса в бухгалтерском учете
- •Тема 4. Формы и организация бухгалтерского учета. Принципы и международные стандарты бухгалтерского учета.
- •1.2. Принципы и международные стандарты бухгалтерского учета.
- •Тема 5. Пользователи бухгалтерской информации в рыночной экономике. Учетная политика бухгалтерского учета
- •1.1. Пользователи бухгалтерской информации в рыночной экономике
- •Пользователи бухгалтерской информации
- •1.2. Учетная политика бухгалтерского учета
- •Раздел 2. Основы бухгалтерского финансового и управленческого учета
- •Тема 6. Учет собственного капитала организации. Учет основных средств и нма
- •1.1. Учет собственного капитала организации
- •1.2. Учет основных средств организации
- •1.3. Учет нематериальных активов организации
- •Тема 7. Учет денежных средств и расчетов, финансовых вложений. Учет мп запасов
- •1.1. Учет кассовых операций и денежных документов
- •1.2. Учет операций по расчетному, валютному и другим счетам в банке
- •1.3. Учёт расчётов с дебиторами и кредиторами
- •1.4. Учет расчетов по оплате труда
- •1.5. Учет материально – производственных запасов
- •Тема 8. Учет затрат на производство продукции (работ, услуг) и методы исчисления их себестоимости
- •1.1. Понятие издержек, затрат, себестоимости.
- •1.2. Методы учёта затрат (калькулирования)
- •1.4. Учет расходов вспомогательных производств
- •1.5. Учет общепроизводственных и общехозяйственных расходов
- •Тема 9. Учет продажи готовой продукции (работ, услуг). Учет финансовых результатов и использования прибыли. Бухгалтерская отчетность
- •1.1. Учет готовой продукции, и ее реализации
- •1. По фактической производственной себестоимости.
- •2. По учётным ценам (нормативная и плановая себестоимость).
- •1.2. Учет финансовых результатов и использования прибыли.
- •1.3. Бухгалтерская отчетность
- •Тема 10. Задачи и принципы организации управленческого учета. Сравнительная характеристика финансового и управленческого учета.
- •1.2. Функции и принципы управленческого учета
- •1.1. Понятие управленческого учета, его цель и задачи
- •1.2. Функции и принципы управленческого учета
- •1.3. Сравнительная характеристика финансового и управленческого учета
- •Тема 11. Основы построения управленческого учета в предприятии. Основные методы калькулирования себестоимости продукции в системе управленческого учета. Ценовая политика
- •1.1. Организация управленческого учета на предприятии
- •1.1. Организация управленческого учета на предприятии
- •Однокруговой вариант интегрированной системы управленческого учета
- •Двухкруговой вариант интегрированной системы управленческого учета
- •1.2. Методы калькулирования себестоимости продукции в системе управленческого учета
- •1. По способу оценки затрат методы учета затрат могут быть:
- •2. По полноте включения затрат в себестоимость продукции методы учета затрат могут быть:
- •Позаказный метод калькулирования себестоимости
- •Попередельный метод калькулирования себестоимости
- •Попроцессный метод учета затрат
- •Нормативный метод калькулирования
- •Метод «стандарт-кост»
- •Метод «директ-костинг»
- •Отчет о прибылях и убытках
- •1.3. Ценовая политика
- •Раздел 1. Финансово-экономический анализ
- •Тема 12. Теоретические основы финансового анализа. Содержание и виды финансового анализа
- •1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях
- •Виды финансового анализа
- •Тема 13. Предмет и метод финансового анализа. Информационное обеспечение и методика экономического и финансового анализа
- •1. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности:
- •2. Экономико-математические методы:
- •3. Традиционные методы экономической статистики:
- •4. Методы экономического многофакторного анализа.
- •1.2. Информационное обеспечение и методика экономического и финансового анализа
- •Тема 14. Анализ активов и пассивов. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •1.1. Анализ активов организации, оценка их структуры и оборачиваемости
- •1.2. Анализ движения капитала организации
- •Тема 15. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Общая оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса
- •1.1. Анализ состава и структуры имущества организации и источников его формирования
- •1.2.Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
- •Тема 16. Анализ затрат
- •1.2. Факторный анализ себестоимости продукции.
- •1.3. Особенности анализа прямых, постоянных и переменных затрат
- •Тема 17. Анализ финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности организации
- •1.2. Оценка деловой активности
- •1.4. Анализ рентабельности
- •1.1. Анализ финансовой устойчивости
- •1.2.Оценка деловой активности
- •1.3. Анализ формирования и использования прибыли предприятия
- •1.4. Анализ рентабельности
- •Тема 18. Анализ ликвидности и платежеспособности, методы оценки вероятности банкротства
- •1.1. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •1.2. Методы оценки вероятности банкротства
- •Список литературы
1.2. Методы оценки вероятности банкротства
Предприятие считается платёжеспособным, если его обязательства на предстоящий период перекрываются платёжными средствами. При выявлении причин неплатёжеспособности необходимо разработать мероприятия по их устранению. К причинам неплатёжеспособности относятся: невыполнение плана по пр-ву и реализации продукции, повышение её себестоимости, невыполнение плана по прибыли, что может привести к недостатку собственных средств.
Известны два основных подхода к анализу вероятности банкротства.
Первый – количественный – базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами, приобретающими все большую известность: Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), коэффициентом Бивера, моделью R-счета (Россия, авторы модели Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков) и другими, а также используется при оценке таких показателей вероятности банкротства, как цена предприятия, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент финансирования труднореализуемых активов.
Второй – качественный – исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании (А-счет Аргенти, метод Скоуна).
Метод интегральной бальной оценки, используемый для обобщающей оценки финансовой устойчивости предприятия, несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.
Особый интерес вызывают зарубежные методики, которые учитывают различные факторы, влияющие на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Однако эти модели не подходят для диагностики банкротства российских предприятий, поскольку весовые коэффициенты-константы в этих моделях рассчитаны из финансовых условий, сложившихся в США.
Модель Альтмана была построена на выборке из 66 компаний - 33 успешных и 33 банкротов. Начальная версия модели включала 22 коэффициента. Модель предсказывает точно в 95% случаев.
Общий вид модели: Z = 1.2A + 1.4B + 3.3C + 0.6D + .999E, где A = оборотный капитал / совокупные активы; B = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы; C = прибыль до уплаты процентов и налогов / совокупные активы; D = рыночная капитализация акций / полная балансовая стоимость долговых обязательств; E = объем реализации / совокупные активы. При Z < 2.675 наступление неплатежеспособности неизбежно. |
Модель Фулмера была построена на выборке из 60 компаний - 30 успешных и 30 банкротов. Средний размер совокупных активов фирм в выборке Фулмера -- 455 тысяч долларов. Начальная версия модели включала 40 коэффициентов.
Модель предсказывает точно в 98% случаев на год вперед и в 81% случаев на два года вперед.
Общий вид модели: H = 5.528 V1 + 0.212 V2 + 0.073 V3 + 1.270 V4 - 0.120 V5 + 2.335 V6 + 0.575 V7 + 1.083 V8 + 0.894 V9 - 6.075, где V1 = нераспределенные прибыли прошлых лет / совокупные активы; V2 = объем реализации / совокупные активы; V3 = прибыль до уплаты налогов /совокупные активы; V4 = денежный поток / полная задолженность; V5 = долг / совокупные активы; V6 = текущие пассивы / совокупные активы; V8 = log (материальные активы) V8 = оборотный капитал / полная задолженность; V9 = log прибыль до уплаты процентов и налогов / выплаченные проценты. Наступление платежеспособности неизбежно при: H < 0. |
Модель Таффлера - в целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к российским реалиям, чем модель Лиса.
Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4, где Х1 — прибыль от реализации / краткосрочные обязательства; Х2 — оборотные активы / сумма обязательств; Х3 — краткосрочные обязательства / сумма активов; Х4 — выручка от реализации / сумма активов. |
Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».
Интерпретация результатов:
Z > 0,3 — малая вероятность банкротства;
Z < 0,2 — высокая вероятность банкротства.
Модель Лиса - в этой модели факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации.
Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4, где Х1 — оборотный капитал / сумма активов; Х2 — прибыль от реализации / сумма активов; Х3 — нераспределенная прибыль / сумма активов; Х4 — собственный капитал / заемный капитал. |
Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах».
Интерпретация результатов:
Z < 0,037 — вероятность банкротства высокая;
Z > 0,037 — вероятность банкротства малая.
В российской практике неплатежеспособность предприятия определяется Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжением Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N31Р). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее Ктл = текущие (оборотные) активы / текущие обязательствам. 2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1. Косс = Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов - Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы. При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл < 2, Косс < 0,1) |
Для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2, Косс > 0,1) для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности. |