Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

1.doc

Скачиваний:

Добавлен:

05.06.2015

Размер:

734.72 Кб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 12 / 22

Анализ использования оборудования

Анализ работы оборудования основан на системе показателей, характеризующих его использование по численности, времени работы и мощности. Для анализа количественного использования оборудования его группируют по степени использования

Наличное оборудование

Установленное (сданное в эксплуатацию)

Неустановленное (несданное в эксплуатацию)

Фактически работающее

Находящееся в ремонте и модернизации

Резервное оборудование

Подлежащее установке

Подлежащее списанию

Для характеристики степени привлечения оборудования рассчитывают: — коэффициент использования парка наличного оборудования (Кн) (формула 4):

Кн =	Количество действующего оборудования
	Количество наличного оборудования

— коэффициент использования парка установленного оборудования (Ку:

Ку =	Количество действующего оборудования
	Количество установленного оборудования

— коэффициент использования оборудования, сданного в эксплуатацию (Кэ):

Кэ =	Количество установленного оборудования
	Количество наличного оборудования

Если значения показателей близки к единице, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности. Для характеристики экстенсивной загрузки оборудования анализируют использование оборудования по времени: баланс времени работы оборудования и коэффициент его сменности

Показатель фонда времени	Условное обозначение	Формула расчета	Примечания
Календарный фонд	Фк	Фк = Тк.д х 24	Тк.д — число календарных дней за анализируемый период, дн.
Номинальный (режимный) фонд	Фн	Фн = Трсм х tсм	Трсм — число рабочих смен за анализируемый период, tсм — продолжительность рабочей смены, час.
Эффективный фонд	Фэф	Фэф = Фн – Тпл	Тпл — время планового ремонта, час.
Полезный фонд	Фп	Фп = Фэф – Тпр	Тпр — время внеплановых простоев, час.

Уровень внутрисменного использования оборудования характеризует коэффициент загрузки оборудования (Кз), который позволяет оценить потери времени работы оборудования из-за планово-предупредительных ремонтов и т.д.

Кз =	Фп	или	Фп	или	Фп
	Фк		Фн		Фэф

Уровень условного использования оборудования характеризует коэффициент сменности (Ксм) (формула 8):

Ксм =	Фактически отработанное число станков - смен за период
	Максимально возможное число станков - смен, отработанных установленным оборудованием за одну смену периода

Под интенсивной загрузкой оборудования понимают оценку его производительности. Коэффициент интенсивной загрузки оборудования (Кинн) определяется по формуле

Кинн =	Среднечасовая фактическая выработка оборудования
	Среднечасовая плановая выработка единицы оборудования

Обобщающим показателем, характеризующим комплексное использование оборудования, является показатель интегральной нагрузки (Кинтн):

Кинтн = Кз х Кин .

6.Анализ использования рабочего времени, какие показатели характеризуют использование рабочего времени.

Рабочее время — это часть календарного времени, которое работник в соответствии с трудовым законодательством должен отработать у работодателя производя продукцию или выполняя определенный вид работ. Изучение использования рабочего времени проводится по двум направлениям: использование фонда рабочего времени в динамике и в сравнении с планом; анализ непроизводительного использования рабочего времени. Основная задача анализа по первому направлению - выявление потерь рабочего времени (внутрисменных, целодневных, сверхплановых) и принятие решений по их устранению. Для этого необходимо сравнить фактический фонд времени с базовым и плановым, выявить непланируемые потери: прогулы, простои, различные отпуска в связи с отсутствием работы, а также сверхплановые потери: по болезни, с разрешения администрации и другие. Выясняются причины потерь времени и выявляются их последствия, то есть определяется влияние использования рабочего времени на производительность труда и объем выпуска продукции. При планировании рабочего времени определяются неявки по уважительным причинам, для этого используются законодательные акты, нормативы и данные предыдущего года. Баланс рабочего времени составляется по отдельным категориям и в целом по предприятию. При анализе используются также данные отчетности, табельного учета, больничные листы, приказы, распоряжения, статистическая отчетность и другие документы.

В отчетности по труду использование рабочего времени характеризуется показателями: количество человеко-дней, отработанных всеми рабочими; количество человеко-часов, отработанных всеми рабочими. Количество человеко-дней, отработанных всеми рабочими определяется по данным табельного учета. Количество человеко-часов, отработанных всеми рабочими, определяется расчетным путем: количество чел/дней * t план - t прост + t с/ур, где t час - плановая продолжительность рабочего дня; t прос - количество чел/час простоев не по вине рабочих; t с/ур - количество чел/час сверх урочных. На показатели использования фонда рабочего времени влияют следующие факторы: изменение численности рабочих; целодневные потери рабочего времени (сверхплановые потери по болезни, прогулы и другие потери); внутрисменные потери; работа в сверхурочное время, в праздничные и выходные дни. Задачами анализа использования фонда рабочего времени являются: выявление причин целодневных потерь рабочего времени, связанных с условиями труда; выявление причин простоев организационного характера (непоставка материалов, отсутствие работы, неисправность оборудования, прогулы рабочих и т.д.). Выявление внутрисменных потерь времени как по вине рабочих, так и по вине администрации. Анализ использования фонда рабочего времени в динамике Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение 1. Всего человека дней (явок и неявок) Число неявок (чел/дн), в т.ч. в связи с: а) ежегодными отпусками б) отпусками по учебе в) потерями по болезни г) выполнением государственных обязанностей д) отпусками с разрешения администрации е) прогулами Положительным является сокращение потерь времени по болезни и из-за прогулов; при наличии большой величины отпусков с разрешения администрации необходимо выяснить их причины. Непроизводительно использованным временем признается время на брак и его исправление, а также время на осуществление работ, не предусмотренных технологическим процессом. Потери времени на брак определяются расчетным путем как отношение общей суммы затрат на брак и его исправление к среднечасовой выработке рабочего. Время на операции с отклонениями определяются по дополнительным нарядам. В результате анализа использования рабочего времени необходимо предусмотреть конкретные меры по предупреждению его потерь и непроизводительных затрат.

7.Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

Повышение технико-организационного уровня и других условий в любой отрасли материального производства в конечном счете проявляется в уровне использования всех трех элементов производственного процесса: труда, средств труда и предметов труда.

Качественные показатели использования производственных ресурсов – производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, – являются показателями экономической эффективности.

Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.

Результаты производственно-хозяйственной деятельности, выполнение бизнес-плана, динамика выполнения плана производства во многом определяются степенью использования трудовых ресурсов.

Наличие трудовых ресурсов предприятия – сумма фактической численности по категориям работников, то есть постоянных и временных рабочих, руководителей, специалистов и прочих работников.

Анализ наличия трудовых ресурсов проводится путем сопоставления данных отчетного периода с базисным. Определяется абсолютное и относительное изменение и выявляются причины изменений.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категорям и профессиям с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Кроме того, необходимо проанализировать качественный состав трудовых ресурсов по квалификации. Сравнивая фактическую численность персонала с потребностью в рабочей силе (плановой численности) и численностью персонала в предыдущем периоде в целом по хозяйствующему субъекту, по группам персонала (промышленная, непромышленная), по категориям работников, определяют обеспеченность работающих, а также изменение их численности по сравнению с потребностью в рабочей силе и предыдущим периодом.

Изучение показателей трудовых ресурсов начинается с анализа обеспеченности предприятия персоналом. К основным объектам такого анализа относятся:

- изучение состава и структуры промышленно-производственного персонала;

- обеспеченность хозяйствующего субъекта рабочими, административно-управленческим персоналом и специалистами;

- обеспеченность квалификационного и профессионального состава рабочих;

- изучение движения рабочей силы.

В процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу работы, образованию. Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей.

1. Коэффициент оборота по приему рабочих – количество принятого на работу персонала/ среднесписочная численность работников.

2. Коэффициент оборота по выбытию= количество уволевшегося персонала/ среднесписочная численность работников

3. Коэффициент текучести кадров= Количество уволившихся по собственному желанию и за нарушения трудовой дисциплины/ среднесписочная численность работников

4. Коэффициент постоянства состава персонала=Количество работников,проработавших весь год/ среднесписочная численность работников

Необходимо изучить причины увольнения работников. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах.

8.Анализ производительности труда.

Производительность труда - важнейший экономический показатель, характеризующий эффективность затрат труда в материальном производстве как отдельного работника, так и коллектива предприятия в целом.

В производстве любого продукта участвует живой труд, т.е. труд, затрачиваемый работниками непосредственно в процессе производства продукта, и труд прошлый, затраченный другими работниками и овеществленный в орудиях труда, зданиях, сооружениях, сырье, материалах, топливе, энергии. Соответственно, различают производительность индивидуального (живого) и общественного труда.

Важнейшим качественным показателем работы промышленных предприятий (организаций) является производительность труда. Под производительностью труда понимается степень эффективности труда, которая характеризуется экономией живого и прошлого (овеществленного) труда.

Неуклонный рост производительности труда является одним из главных условий повышения эффективности производства, увеличения выпуска продукции и снижения ее себестоимости.

Уровень производительности труда на промышленных предприятиях измеряется количеством продукции, выработанной работающими или рабочими в единицу времени, или количеством рабочего времени, затраченным на единицу продукции. Он может определяться в натуральном, трудовом и стоимостном выражении.

В настоящее время на большинстве промышленных предприятий (организаций) производительность труда характеризуется выпуском продукции на одного работника промышленно-производственного персонала предприятия и на одного рабочего. Кроме того, в практике планирования, учета и анализа используются показатели производительности труда работников:

среднедневная выработка продукции одного работника;

среднечасовая выработка продукции одного работника.

Средняя годовая (квартальная, месячная) выработка продукции одного работника и рабочего исчисляется путем отношения объема продукции к среднесписочному числу работников и рабочих.

Средняя дневная выработка продукции одного работника исчисляется путем отношения объема продукции к общему числу отработанных человеко-дней всеми работниками.

Средняя часовая выработка продукции одного работника — отношение объема продукции к общему числу отработанных всеми работниками человеко-часов.

В планировании и отчетности основным из них является показатель выработки продукции на одного работника. С целью более точного определения уровня и динамики производительности труда необходимо, наряду с вышеуказанными показателями, исчислять производительность труда в единицах трудоемкости (нормо-часах, нормативной заработной плате, нормативной стоимости обработки), которые исключают влияние изменений в стоимости продукции в результате структурных сдвигов.

Средняя выработка продукции одного работника зависит от средней выработки продукции рабочего и от соотношения между численностью рабочих и других категорий работников, т. е. от структуры персонала предприятия. Эту зависимость можно выразить в виде формулы:

WR=Q/R=(Q/r)*(r/R)=Wr*Kr

где: Q – объем продукции;

R – среднесписочная численность работников;

r – среднесписочная численность рабочих;

Wr – выработка продукции одного рабочего;

Kr – доля рабочих в общей численности работников.

Отсюда, сравнив темпы роста по выработке на одного работника и рабочего, можно установить, как повлияло изменение структуры персонала на показатель производительности труда.

Разница в темпах роста годовой и дневной выработки продукции работника говорит о характере изменения продолжительности рабочего года. Так, если фактическая продолжительность рабочего года выше, чем в прошлом году, то темпы роста годовой выработки обгоняют темпы роста дневной, и наоборот, увеличение целодневных потерь, сокращающих фактическую продолжительность рабочего года, приводят к тому, что темпы роста по дневной выработке выше соответствующего показателя годовой.

На уровень дневной выработки влияет динамика часовой выработки, а также использование сменного рабочего времени. При этом сокращение против прошлого года фактической продолжительности рабочего дня в отчетном году, т. е. увеличение внутрисменных простоев, отрицательно сказывается на темпах роста дневной выработки: дневная выработка растет медленнее, чем часовая. При удлинении рабочего дня в часах проявляется обратная тенденция.

После изучения соотношения показателей производительности труда необходимо анализировать факторы, влияющие на ее отклонения.

При анализе необходимо установить направление и размер влияния трудовых факторов на производительность труда и выпуск продукции. Уровень среднегодовой выработки на одного работника находится под воздействием изменения против плана или прошлого года продолжительности рабочего года, рабочего дня и часовой производительности труда. Взаимосвязь названных показателей видна из следующего разложения на сомножители исходной формулы расчета выработки продукции на 1 работника:

WR=Q/R=(TД /R)*(Tчас /ТД)*(Q/Tчас),

WR=D*t*Wчас,

где: ТД – общее число отработанных человеко-дней всеми работниками;

Тчас - общее число отработанных человеко-часов всеми работниками;

D – количество дней, отработанных за период одним работником;

t – продолжительность рабочего дня (смены);

Wчас – средняя часовая выработка продукции одного работника.

Как видим, на уровень и динамику производительности труда работников влияют многочисленные и разнообразные факторы экстенсивного и интенсивного характера, такие, например, как: изменение структуры продукции и структуры персонала, использование рабочего времени, внедрение новой техники и прогрессивной технологии, повышение квалификации рабочих и служащих, улучшение организации производства и труда, совершенствование нормирования труда и др.

При составлении планов по труду и оценке деятельности предприятий (организаций) факторы роста производительности труда объединяются в следующие укрупненные группы: повышение технического уровня производства, изменение объема и структуры производства, совершенствование управления, организации производства и труда, отраслевые факторы.

Влияние экстенсивных факторов на производительность труда, т. е. изменение структуры персонала и использования рабочего времени, рассматривается по данным плана и отчетности по труду.

Анализ производительности труда.

Среднегодовую выработку продукции одним работником можно представить в виде произведения следующих факторов:

ГВппп = Уд • Д • П • ЧВ

Расчет влияния данных факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа. На основании данных таблицы сделаем этот расчет, используя способ абсолютных разниц.

Таблица - Исходные данные для факторного анализа производительности труда

Показатель	План	Факт	Отклонение
Среднегодовая численность ППП	200	200	0
В том числе рабочих	160	164	4
Удельный вес рабочих в общей численности работников (Уд)	0.8000	0.8200	0.02
Отработано дней одним рабочим за год (Д)	225	215	-10
Средняя продолжительность рабочего дня, ч (П)	7.8	7.5	-0.3
Отработано часов всеми рабочими, ч	280800	264450	-16350
Производство продукции в плановых ценах, руб.	80000000	83600000	3600000
Среднегодовая выработка одного работника, руб.	400000	418000	18000
Выработки рабочего:	0	0	0
среднегодовая, (ГВ)	500000	509756.1	9756.1
среднедневная, (ДВ)	2222.22	2370.96	148.74
среднечасовая, (ЧВ)	284.9	316.13	31.23

9.Анализ формирования и использования средств на оплату труда.

Каждое предприятие должно достаточно точно знать свои издержки на персонал, представляющие собой экономический элемент затрат, а именно затрат на оплату труда. Анализ использования средств на оплату труда производится для их дальнейшего планирования, целью которого на предприятии являются обеспечение высоких конечных результатов производства и непосредственность зависимости размера оплаты труда от объема работ и прибыли.

Предметом планирования использования средств на оплату труда на предприятиях являются разработка внутрипроизводственных тарифных условий оплаты труда, определение фонда заработной платы и средней заработной платы по категориям персонала.

Исходными данными для планирования фонда заработной платы (ФЗП) являются: производственная программа; данные о трудоемкости продукции (работ, услуг); численность работающих по категориям с указанием профессионального квалификационного состава рабочих; расценки на изделия, работы и услуги; тарифная система; штатное расписание руководящих работников, специалистов и служащих; применяемые формы и системы заработной платы; нормативы обслуживания; законодательные акты по труду и заработной плате.

Анализ использования средств по оплате труда целесообразно проводить по следующим направлениям: 1) общая характеристика организации оплаты труда на предприятии; 2) анализ расходования средств на оплату труда предприятия по основным видам издержек на рабочую силу: фонд оплаты труда; выплаты социального характера: расходы, не относящиеся к фонду оплаты труда и выплатам социального характера; 3) рассмотрение соотношения темпов роста заработной платы и производительности труда; 4) изучение издержек предприятия на оплату труда и выплаты социального характера в разрезе категорий работников; 5) характеристика расходования средств на оплату труда, выделенных в самостоятельное распоряжение подразделений предприятия.

Общая характеристика организации оплаты труда на предприятии начинается с изучения приказов о штатном расписании, решений трудового коллектива, коллективного договора, специально разработанного положения об оплате труда.

В этих документах определяется система оплаты труда, используемая на предприятии, устанавливаются тарифы, расценки и поощрительная система. В соответствии с категорией, видом и сложностью работ используются различные тарифные ставки и расценки оплаты труда. Как правило, оплата труда дифференцируется в зависимости от профессии, квалификации, условий труда.

Анализ расходования средств на оплату труда проводится методом сравнения, т.е. по сравнению с нормативной или плановой величиной, либо по сравнению с предыдущим или базисным периодом.

Анализ динамики заработной платы во временном и профессионально-квалификационном разрезе выполняется на основании ведомостей на оплату труда, данных лицевых счетов работников. Устанавливается зависимость между уровнем оплаты труда и количеством отработанного времени, сложностью и качеством труда, профессиональной квалификацией работника.

В процессе анализа также дается оценка использования средств на оплату труда с основными показателями производственно-хозяйственной деятельностью предприятия (выручкой от реализации, прибыли, численностью работников, производительностью труда, затратами на производство и т.п.).

Средства, используемые на оплату труда, целесообразно проанализировать также по внутрипроизводственном подразделениям. При этом важно оценить, насколько общие результаты деятельности подразделений и получаемые в их распоряжение средства на оплату труда взаимосвязаны друг с другом, а также деятельность внутрипроизводственного механизма формирования с средств на оплату труда по подразделениям предприятия.

На основе анализа и оценки использования средств на оплату труда и выплат социального характера формулируются предложения по совершенствованию оплаты труда или рационализации издержек на рабочую силу по отдельным категориям работающих.

Анализ формирования и использования средств на оплату труда позволяет руководству предприятия, бухгалтеру обосновать плановые решения по выбору форм и систем оплаты труда, расчету планового фонда заработной платы по предприятию и его структурным подразделениям с учетом выплат из фонда потребления.

В настоящее время на предприятиях расчет средств на оплату труда на очередной плановый год или осуществляется укрупненным методом (путем умножения плановой численности работников на среднюю заработную плату по предприятию), или с помощью детального расчета средств на оплату труда (путем расчета тарифного фонды оплаты труда (ФОТ) за отработанное время или за произведенную продукцию (работу) и фонда дополнительной заработной платы).

Расчеты ФОТ осуществляется, как правило, по категориям работающих на основе технологической трудоемкости, тарифных ставок, сдельных расценок, доплат до часового, дневного и годового фондов - для рабочих; окладов и штатных расписаний - для инженерно-технических работников и служащих. Порядок расчета годового ФОТ рабочих представлен в таблице 3.

Расчет годового планового фонда заработной платы рабочих

Элементы фонда заработной платы	Порядок расчета	Плановая сумма, руб.
1. Фонд прямой (тарифной) заработной платы рабочих-сдельщиков	Т_{техн *}
2. Фонд прямой (тарифной) заработной платы рабочих-повременщиков	Ч_рпФ_пл
Итого фонд прямой заработной платы рабочих
А. Доплата в составе часового фонда 3. Премии из ФЗП за выполнение производственных показателей	Согласно положению
4. Доплаты бригадирам по числу бригад
5. Доплаты за совмещение функций и профессий (по уровню базового года)
6. Доплаты за профессиональное мастерство и т.д.
Итого фонд прямой заработной платы
Б. Доплаты в составе дневного фонда
7. Доплаты подросткам до 18 лет за часы сокращенного рабочего дня	Кол-во часов * часов. ставку
8. Оплата за часы сокращенного рабочего дня кормящим матерям и т.д.	Кол-во часов * среднечас. зар. плату
Итого фонд дневной заработной платы
В. Доплата в составе годового фонда
9. Оплата очередных и дополнительных отпусков	Кол-во дней отпусков * среднедневной заработок
10. Выплата за выслугу лет	согласно положению
11. Прочие плановые выплаты, предусмотренные законодательством о труде	Согласно законодат-ву
Итого годовой фонд заработной платы всех рабочих

В зависимости от включения тех или иных доплат различается тарифный (прямой), часовой, дневной и годовой ФОТ.

Фонд тарифной (прямой) заработной платы включает оплату труда рабочих-сдельщиков по сдельным расценкам и рабочих- повременщиков по тарифным ставкам.

Фонд часовой и дневной заработной платы служит для обоснования годового ФОТ.

ФОТ рабочих рассчитывается в два этапа: вначале определяется тарифный фонд, а затем доплаты до часового, дневного и годового фондов.

ФОТ рабочих, занятых на нормируемых работах, рассчитывается двумя способами:

- по сдельным расценкам (Р_сд) и выпуску планируемой продукции (выполняемым работам, оказываемым услугам) (Q_i):

ФЗП_р.ст.= *Р_сd(1)

- на основе данных по трудоемкости производственной программы (Т_пп) и среднечасовой тарифной ставки (t_ср.ч.т):

ФЗП_р.ст.= Т_пп* t_ср.ч._m (2)

Расчет доплат осуществляется по отдельным элементам согласно положению об оплате труда, действующему на предприятии.

Расчет ФОТ инженерно-технических работников осуществляется на основе утвержденного штатного расписания, установленных должностных окладов и персональных надбавок.

Общий ФОТ определяется как сумма фондов заработной платы производственных рабочих, инженерно-технических работников и служащих, включая административно- управленческий персонал.

Кроме того, в фонд оплаты труда входят выплаты из фонда потребления, формируемого из чистой прибыли. Из него целесообразно производить выплаты по следующим направлениям: вознаграждение по итогам года; оплата дополнительных отпусков; надбавки к пенсиям и т.д.

Анализ использования фонда заработной платы начинают с расчёта абсолютного и относительного отклонения фактической его величины от плановой либо отклонения его величины в отчетном периоде от величины в базовом.

Абсолютное отклонение (∆ФЗП_а) определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗП_ф) с плановым (базисным) фондом заработной платы (ФЗП_пл) в целом по предприятию, производственным подразделением и категориям работников:

∆ФЗП_а = ФЗП_ф – ФЗП_пл(5)

Однако абсолютное отклонение рассчитывается без учёта степени выполнения плана по производству продукции. Учесть этот фактор поможет расчёт относительного отклонения фонда заработной платы (∆ФЗП_от).

Для этого переменная часть фонда заработной платы (ФЗП_пер) корректируется на коэффициент выполнения плана по производству продукции (К_пп). К переменной части фонда заработной платы относят зарплату рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты, сумму отпускных, соответствующую доле переменной зарплаты, другие выплаты, относящиеся к фонду заработной платы и которые изменяются пропорционально объёму производства продукции.

Постоянная часть оплаты труда (ФЗП_пост) не изменяется при увеличении или спаде объёма производства – это зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных. Относительное отклонение фонда заработной платы:

∆ФЗП_от = ФЗП_ф– (ФЗП_пер.пл * К_пп + ФЗП_{пост.
пл}) (6)

***** Анализ формирования и использования средств на оплату труда.

Показатель	План	Факт	Отклонение
Валовой объем производства продукции в текущих ценах отчетного года, руб.	22511000	22241000	-270000
Выручка от реализации продукции, руб.	71380000	78073000	6693000
Прибыль от реализации продукции, руб.	8484000	4049000	-4435000
Сумма чистой прибыли, руб.	6327000	2506000	-3821000
Среднесписочная численность работников, чел.	132	134	2
Всего рабочих, чел.	53	53	0
Удельный вес рабочих	40.15	39.55	-0.5993
Кол-во дней отработанных одним рабочим	252	254	2
Средняя продолжительность рабочего дня	8	8	0
Среднегодовая выработка продукции одним работником (в текущих ценах), руб.	170537.88	165977.61	-4560.27

Абсолютное отклонение (∆ФЗПабс) рассчитывается как разность между фактически использованными средствами на оплату труда и плановым ФЗП в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников: ∆ФЗПабс = ФЗПф - ФЗПпл. Относительное отклонение (∆ФЗПотн) рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции. Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников строительных бригад, жилищно-коммунального хозяйства, социальной сферы и соответствующая им сумма отпускных). ∆ФЗПотн = ФЗПф - ФЗПск = ФЗПф - (ФЗПпл.пер • Квп + ФЗПпл.пост) где ∆ФЗПотн – относительное отклонение по фонду зарплаты. ФЗПф – фонд зарплаты фактический. ФЗПск – фонд зарплаты плановый. скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску продукции. ФЗПпл.пер и ФЗПпл.пост – соответственно переменная и постоянная сумма планового фонда зарплаты. Квп – коэффициент выполнения плана по производству продукции. Анализ использования фонда заработной платы

Состав фонда заработной платы	План	Факт
Переменная часть ФЗП, руб.	304341.96	1234594.2
Постоянная часть ФЗП, руб.	12173678.4	11111347.8
Итого ФЗП, руб	12478020.36	12345942
Объем производства продукции, руб.	22511000	22241000

Коэффициент выполнения плана по производству продукции составляет 0.988 (22241000 / 22511000). Рассчитаем абсолютное и относительное отклонение по ФЗП: ∆ФЗПабс = 12345942 - 12478020.36 = -132078.36 руб. ∆ФЗПотн = 12345942 - (304341.96 * 0.988 + 12173678.4) = -128428.04 руб. Следовательно на данном предприятии имеется относительная экономия в использовании ФЗП в размере 8 руб. В процессе последующего анализа необходимо определить факторы абсолютного и относительного отклонения по ФЗП. Переменная часть ФЗП зависит от объема производства продукции (VВ), его структуры (Удi), удельной трудоемкости (ТЕ) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ). Постоянная часть ФЗП зависит от численности работников, количества отработанных дней одним работником в среднем за год, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой заработной платы. Для детерминированного факторного анализа абсолютного отклонения по ФЗП могут быть использованы следующие модели: 1) ФЗП = ЧР • ГЗП 2) ФЗП = ЧР • Д • ДЗП 3) ФЗП = ЧР • Д • П • ЧЗП

10. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.

Важным условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками покрытия. Они могут быть внешними и внутренними. К внешним источникам относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами. Внутренние источники - это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса.[4]

Реальная потребность в завозе материальных ресурсов со стороны - это разность между общей потребностью в определенном виде материала и суммой собственных внутренних источников ее покрытия. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку оценивается с помощью следующих показателей:[5]

- коэффициент обеспеченности по плану

;

- коэффициент обеспеченности фактический

10. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.

Материальные ресурсы не могут быть запасены впрок. Анализ обеспеченности предприятия сырьем и материалами нельзя оценить путем простого сравнения, имеющегося на складе запаса с потребностью для выполнения производственных программ. Это связано с тем, что сырье и материалы относятся к числу ресурсов, которые нормируются.

Поэтому анализ обеспеченности сводится к следующему:

1)анализу имеющихся контрактов на поставку ресурсов на весь срок выполнения программы;

2) анализу выполнения этих контрактов с т.з. соблюдения графика поставок, соответствия качества поставляемого сырья и др.

3)анализу обоснованности норм и нормативов производственных запасов

4)анализу соответствия имеющихся на складе ресурсов (запасов) нормативам, а также обоснованности самих нормативов.

Большое значение придается выполнению плана по срокам поставки материалов. Нарушение сроков поставки ведет к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности поставок используют коэффициент ритмичности, коэффициент вариации.

Пристальное внимание уделяется состоянию складских запасов сырья и материалов (наличие залежалых, просроченных, порченных и т.д)

Различают запасы текущие, сезонные и страховые. Величина текущего запаса сырья и материалов (Зсм) зависит от интервала поставки (в днях) и среднесуточного расхода i-гo материала (Рсут):

Зсм = Ип Рсут.

В процессе анализа проверяется соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов с нормативным. С этой целью рассчитывают фактическую обеспеченность материалами в днях и сравнивают ее с нормативной. Проверку производят также для выявления излишних и ненужных запасов сырья и материалов — по данным складского учета путем сравнения прихода и расхода. Материалы, не расходуемые на протяжении года и более относят в группу неходовых и подсчитывают общую стоимость.

Управление запасами — позволяет ускорить оборачиваемость капитала и повысить его доходность.

-оптимизация общего размера запасов

• минимизация затрат по их обслуживанию;

• обеспечение эффективного контроля за их движением.

Рассмотрим влияние материальных ресурсов на объем выпуска продукции. При прочих равных условиях объем продукции будет тем больше, чем лучше обеспечена организация сырьем, материалами, полуфабрикатами, комплектующими изделиями, топливом и приравненной к материальным ресурсам энергией и чем лучше они используются.

Основными источниками информации для анализа являются: пояснительная записка к годовому отчету организации, журнал-ордер №6 по расчетам с поставщиками за материалы, журнал-ордер № 10 по учету затрат на производство продукции, ведомости-отчеты о расходе материалов, раскройные листы, приходные ордера на материалы, лимитно-заборные карты, требования, карточки складского учета материалов, книга (ведомость) остатков материалов.

Главными задачами анализа обеспеченности материальными ресурсами и их использования являются следующие:

определение степени выполнения плана материально-технического снабжения (обеспечения) организации в разрезе объема, ассортимента, комплектности и качества поступивших материальных ресурсов;
контроль за соблюдением норм запасов и норм расхода материальных ресурсов;
контроль за осуществлением организационно-технических мероприятий, направленных на снижение складских запасов материалов и экономию расходования материальных ресурсов в процессе производства.

Выполнение плана материально-технического обеспечения следует проанализировать по важнейшим видам материалов, от которых в наибольшей степени зависит выпуск продукции. Объем поставок (завоза) в организацию материальных ресурсов в данном периоде равняется плановой потребности в них для изготовления предусмотренного объема продукции; при этом учитываются остатки материалов на складе организации на начало и на конец периода. В свою очередь плановая потребность в материальных ресурсах равняется количеству изготавливаемых изделий по плану, умноженному на норму расхода материалов на одно изделие.

При анализе необходимо выяснить, в какой степени предусмотренное планом количество завозимых материалов обеспечено договорами, заключенными с поставщиками на поставку этих материалов, а в дальнейшем установить, как поставщики выполняют свои обязательства по поставкам материальных ресурсов.

11.Показатели характеризующие эффективность использования материальных ресурсов.

Показатели эффективности материальных ресурсов

Показатели	Формула расчета	Экономическая интерпретация показателя
1. Обобщающие показатели
Материалоемкость продукции (ME)		Отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 руб. выпущенной продукции
Материалоотдача продукции (МО)		Характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (У_М)		Отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру (материалоемкость продукции)
Коэффициент использования материалов (K_M)		Показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдения норм их расходования

12.Порядок анализа структуры и динамики себестоимости продукции.

Себестоимость продукции — это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. В себестоимости продукции как синтетическом показателе отражаются все стороны производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия: степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качество работы отдельных работников и руководства в целом.

Основными задачами анализа себестоимости продукции (работ, услуг) являются:

объективная оценка выполнения плана по себестоимости и ее изменения относительно прошлых отчетных периодов, а также соблюдения действующего законодательства, договорной и финансовой дисциплины;

исследование причин, вызвавших отклонение показателей от их плановых значений;

обеспечение центров ответственности по затратам необходимой информацией для оперативного управления формированием себестоимости продукции;

содействие выработке оптимальной величины плановых затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные изделия и виды продукции;

выявление и сводный подсчет резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции

Сумма материальных затрат на выпуск отдельных изделий зависит от тех же факторов, кроме структуры производства продукции:

где УР_i – удельный расход i-го материала; ЦМ_i – средняя цена i-го материала.

13.Порядок анализа косвенных затрат.

Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, коммерческие расходы. Анализ этих расходов производится путём сравнения фактической их величины на 1 руб. товарной продукции в динамике за 5-10 лет, а так же с плановым уровнем отчётного периода. Такое сопоставление показывает, как изменилась их доля в стоимости товарной продукции в динамике и по сравнению с планом, и какая наблюдается тенденция – роста или снижения. В процессе последующего анализа выясняют причины, вызвавшие абсолютное и относительное изменение затрат. По своему составу это комплексные статьи, состоящие из нескольких элементов.

Расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования (РСЭО) включают амортизацию машин и оборудования, затраты на их содержание, затраты по эксплуатации, расходы по внутризаводскому перемещению грузов, износ МБП и др. Некоторые виды затрат (например, амортизация) не зависят от объёма производства продукции и являются условно-постоянными. Другие полностью или частично зависят от его изменения и являются условно-переменными. Степень их зависимости от объёма производства продукции устанавливается с помощью коэффициентов, величина которых определяется опытным путём, или с помощью корреляционного анализа по большой совокупности данных от объёма выпуска продукции и суммы этих затрат.

Для проведения анализа РСЭО целесообразно построить табл.23.

Таблица 23

Затраты на РСЭО

Затраты	Коэффи-циент зависи-мости затрат от объёма выпуска	Сумма затрат, т. руб.		Затраты по плану, пересчи-танному на факт. объём продукции	Отклонение от плана
		план	факт		Общее	В том числе за счёт
		план	факт		Общее	Объёма выпуска	Уровня затрат
Амортизация	–
Ремонт
Эксплуата-ционные расходы
Износ МБП
Итого	–

Для пересчёта плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать формулу:

;

где З_ск – затраты скорректированные на фактический выпуск продукции; З_пл – плановая сумма затрат по статье; - перевыполнение (недовыполнение) плана по выпуску товарной продукции %; K_з – коэффициент зависимости затрат от объёма производства продукции.

В ходе дальнейшего анализа выясняют причины относительного перерасхода или экономии средств по каждой статье затрат.

Анализ цеховых и общехозяйственных расходов имеет большое значение, т.к. они занимают большой удельный вес в себестоимости продукции. Эти расходы так же разделяют на условно-постоянные и условно-переменные, а последние корректируют на процент выполнения плана по производству товарной продукции. Фактические данные сравнивают с плановой величиной накладных расходов.

Для анализа цеховых и общезаводских расходов по статьям затрат используют данные аналитического бухгалтерского учёта. По каждой статье выявляют абсолютное и относительное отклонение от плана и их причины. (табл.24)

Таблица 24

Факторы изменения общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Статья расходов	Фактор изменения затрат	Формула расчёта
Заработная плата работников аппарата управления	Численность персонала (Ч), Средняя заработная плата одного работника (ОТ)
Содержание основных фондов: – амортизация – расходы на освещение, отопление, водоснабжение и пр.	Первоначальная стоимость основных фондов (ОС), норма амортизации (N_a) Норма потребления ресурса (H) тариф на услугу (Ц₁)
Затраты на текущий ремонт, испытания	Объём работ (V); средняя стоимость единицы работы (Ц₂)
Содержание легкового транспорта	Количество машин (К) Средние затраты на содержание одной машины (З)
Расходы по командировкам	Количество командировок (К₁) средняя продолжительность (Д), средняя стоимость одного дня командировки (Ц₃)
Оплата простоев	Количество человеко-дней простоя (К) уровень оплаты за один день простоя (ОТ₁)
Налоги и сборы, относимые на себестоимость.	Налогооблагаемая база (Б), процентная ставка налога(С)
Расходы на охрану труда	Объём намеченных мероприятий (V) средняя стоимость мероприятия (Ц₄)

При проверке выполнения сметы нельзя всю полученную экономию отнести на счёт предприятия, так же как и все допущенные перерасходы оценивать отрицательно. Оценка отклонений фактических расходов от сметы зависит от того, какие причины вызвали экономию или перерасход по каждой статье затрат. В ряде случаев экономия связана с невыполнением намеченных мероприятий по улучшению условий труда, технике безопасности, изобретательству, подготовке и переподготовке кадров и т. д. Невыполнение этих мероприятий наносит предприятию иногда больший ущерб, чем сумма полученной экономии. В процессе анализа должны быть выявлены непроизводительные затраты, потери от бесхозяйственности, которые можно рассматривать как неиспользованные резервы снижения себестоимости продукции.

Непроизводительными затратами следует считать потери от порчи и недостачи сырья (материалов) и готовой продукции, оплату простоев по вине предприятия, доплаты за это время и в связи с использованием рабочих на работах, требующих менее квалифицированного труда, стоимость потреблённой энергии и топлива за время простоя предприятия и др.

Анализ общепроизводственных расходов в себестоимости единицы изделия производится с учётом результатов, полученных при анализе их в целом по предприятию. Эти расходы распределяются между отдельными видами изготовленной продукции пропорционально прямым затратам за исключением покупных материалов или заработной платы основных производственных рабочих.

Сумма этих расходов, приходящихся на единицу продукции (УК), зависит от изменения: а) общей суммы цеховых и общезаводских расходов (З_ц); б) суммы прямых затрат, которые являются базой распределения косвенных (УДi) в) объёма производства продукции (VBП)

Коммерческие расходы включают затраты по отгрузке продукции покупателям, расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта.

Расходы по доставке товаров зависят от расстояния перевозки, веса перевезённого груза, транспортных тарифов за перевозку грузов, вида транспортных средств.

Расходы по погрузке и выгрузке могут изменяться в связи с изменением веса отгруженной продукции и расценок за погрузку и выгрузку одной тонны продукции.

Расходы на тару и упаковочные материалы зависят от их количества и стоимости. Количество, в свою очередь, связано с объёмом отгруженной продукции и нормой расхода упаковочных материалов на единицу продукции.

Экономия на упаковочных материалах не всегда желательна, так как красивая, эстетичная, привлекательная упаковка – один из факторов повышения спроса на продукцию и увеличение затрат по этой статье окупается увеличением объёма продаж. То же можно сказать и о затратах на рекламу, изучение рынков сбыта и другие маркетинговые расходы.

В заключение анализа косвенных затрат подсчитываются резервы возможного их сокращения и разрабатываются конкретные рекомендации по их освоению.

12.Факторный анализ прибыли от продаж.

Важнейшая составляющая часть прибыли — прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, связанная с факторами производства и реализации.

Величина прибыли зависит от:

• изменения объема реализации;

• структуры и ассортимента продукции;

• изменения себестоимости;

• цены на реализованную продукцию;

• цены на сырье, материалы, топливо, тарифы на энергию, транспорт, трудовые ресурсы и т.п.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж включает этапы:

1. Рассчитывается общее изменение прибыли () от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предшествующим годом ()

2. Определяется влияние изменения оптовых цен на продукцию и тарифов на услуги на величину прибыли

где — цена единицы продукции в предшествующем и отчетном году.

— количество продукции, реализованной в отчетном году.

3. Влияние изменения объема реализации продукции на прибыль определяется по формуле:

где — количество продукции, реализованной в предшествующем году

— прибыль с единицы продукции, реализованной в предшествующем году.

4. Рассчитается влияние изменения структуры и ассортимента продукции на величину прибыли:

где — это изменение прибыли в результате изменения объема реализации

5. Определяется влияние изменения себестоимости продукции на величину прибыли :

где — себестоимость единицы продукции предшествующего и отчетного года.

Правильность расчета влияния отдельных факторов на величину прибыли от продаж проверяется суммированием изменения прибыли под влиянием каждого фактора. Эта сумма должна быть равна общему изменению прибыли отчетного и предшествующего года, определенному в пункте 1.

В завершении анализа прибыли от продаж следует проанализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от объема продаж, себестоимости и цены реализации.

13.Методика анализа бухгалтерской и чистой прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется с помощью разных методов, в том числе:

1) с помощью горизонтального анализа отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом;

2) с помощью вертикального (структурного) анализа определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности;

3) с помощью трендового анализа определяется динамика изменения показателей за ряд периодов;

4) с помощью факторного анализа определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов.

Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с анализа ее динамики как в целом, так и в разрезе элементов, формирующих ее структуру. При этом учитываются факторы, оказавшие влияние на величину прибыли. Различают внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам можно отнести:

1) социально-экономическое положение;

2) природно-климатические условия;

3) уровень цен на сырье, материалы, электроэнергию;

4) тарифы на транспортные перевозки;

5) регулирование внешнеэкономической деятельности.

К внутренним факторам можно отнести:

1) номенклатуру реализованной продукции;

2) объем выручки от реализации;

3) структуру себестоимости реализованной продукции;

4) размеры операционных и внереализационных расходов.

Факторы первой группы оказывают влияние на величину прибыли до налогообложения, факторы второй группы — на величину валовой прибыли.

Детальный анализ формирования бухгалтерской прибыли (прибыли до уплаты налога) по методу вертикального анализа (таблица) включает:

1) расчет удельных весов промежуточных показателей в общем итоге, принятом за 100%;

2) изменения показателей в денежном выражении и в процентах к итогу.

Анализ бухгалтерской прибыли (прибыли до уплаты налога) по отчету о прибылях и убытках

Особое значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации (продаж), которая является главной составляющей бухгалтерской прибыли (прибыли до уплаты налога). Изменение прибыли от реализации (продаж) позволяет проанализировать таблица.

Анализ прибыли от реализации продукции (продаж)

Главным показателем прибыли от реализации (продаж) является валовая прибыль, которая формируется под влиянием следующих факторов:

1) выручки от реализации в натуральном выражении (тонны, штуки, л, м² л и т.д.);

2) себестоимости реализованной продукции;

3) цены реализации (продажи);

4) изменения в ассортименте реализованной продукции.

Валовая прибыль = объем реализованной продукции в натуральном выражении (цена реализации единицы продукции - себестоимость единицы продукции) = выручка от реализации продукции - себестоимость реализованной продукции.

Таким образом, основными факторами, оказывающими влияние на валовую прибыль предприятия, являются изменение выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции и изменения в ассортименте реализованной продукции.

Факторный анализ валовой прибыли

1. Влияние изменения выручки от реализации за отчетный период на валовую прибыль предприятия рассчитывается как разница между валовой прибылью отчетного и базисного года (валовая прибыль отчетного периода определяется как валовая прибыль базисного периода, пересчитанная на индекс изменения выручки от реализации):

Δ валовой прибыли = валовая прибыль отчетного периода - валовая прибыль базисного периода = валовая прибыль базисного периода • индекс изменения выручки от реализации - валовая прибыль базисного периода = валовая прибыль базисного периода (индекс изменения выручки от реализации - 1).

Индекс изменения выручки от реализации -выручка от реализации в базисных ценах отчетного периода / выручка от реализации в базисном периоде.

2. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции за отчетный период на валовую прибыль предприятия рассчитывается как разница между себестоимостью отчетного периода в фактических и базисных ценах:

Факторный анализ валовой прибыли Δ валовой прибыли = себестоимость в фактических затратах отчетного периода - себестоимость в базисных затратах отчетного периода.

3. Влияние изменения цены реализации на валовую прибыль предприятия рассчитывается как разница между выручкой от реализации в фактических ценах и выручкой от реализации в базисных ценах отчетного периода:

Δ валовой прибыли = выручка от реализации в фактических ценах отчетного периода - выручка от реализации в базисных ценах отчетного периода.

4. Влияние изменения ассортимента реализованной продукции на валовую прибыль предприятия рассчитывается в том случае, если существуют различия в уровне рентабельности отдельных видов продукции, и определяется следующим способом:

Δ валовой прибыли = валовая прибыль в базисных ценах за отчетный период -- валовая прибыль базисного периода х индекс изменения выручки от реализации = (валовая прибыль в базисных ценах за отчетный период / выручка от реализации в базисных ценах за отчетный период - валовая прибыль базисного периода / выручка от реализации базисного периода) х выручка от реализации в базисных ценах за отчетный период.

14.Порядок анализа и оценки рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) — отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

15.Анализ взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли.

Анализ соотношения «затраты - объем - прибыль» (CVP-анализ) построен на изучении и анализе поведения затрат. В его основе лежит взаимосвязь затрат, выручки (дохода), объема производства и прибыли. CVP-анализ является инструментом управленческого планирования и контроля, поскольку с его помощью принимаются управленческие решения по установлению каналов распределения, заключению договоров, определению расходов на продажу и ценообразованию. Он обеспечивает обзор поведения затрат и выручки по отношению к запланированной прибыли, что может привести к изменению управленческой стратегии. Анализ также является трамплином для составления отчета о финансовых результатах по методу Direct Costing (маржинальный отчет). При помощи данных анализа легко просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию, поставляемые материалы, структура производства. Иначе говоря, анализ «затраты - объем - прибыль» позволяет ответить на вопрос, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня деловой активности организации.

Маржинальный доход - это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж. Другими словами, маржинальный доход - это разница между выручкой от реализации и переменными затратами.

Критическая («мертвая») точка может быть определена как точка, в которой маржинальный доход минус постоянные затраты равна нулю, или точка, в которой маржинальный доход равна постоянным затратам. С этой точки организация начинает зарабатывать прибыль.

В системе бухгалтерского управленческого учета для вычисления точки безубыточности применяются следующие методы:

математический метод (метод уравнения);
метод маржинального дохода;
графический метод (рис. 3).

Рис. 3. График безубыточности

Целью анализа величин в критической точке является нахождение уровня деятельности организации (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю. Величина в критической точке может быть выражена единицей продажи или денежным выражением продажи. То есть по существу анализ сводится к определению точки безубыточности такого объема производства, при котором организации обеспечен нулевой финансовый результат (нет убытков, но нет еще и прибылей).

Рассмотрим применение математического метода (метода уравнения).

Для вычисления точки безубыточности сначала записывается формула расчета прибыли предприятия:

Далее выводится конечная формула для расчета точки равновесия:

16.Анализ уровня безубыточности объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Финансово-хозяйственный анализ показателей прибыли предприятия включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль.

Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности.

Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.

Расчет порога рентабельности начинают с деления издержек на переменные и постоянные, так как без этого невозможно вычислить валовую маржу. Сопоставив ее с суммой выручки, получают так называемый коэффициент валовой маржи — долю валовой маржи в выручке от продажи.

Постоянные издержки делят на коэффициент валовой маржи и получают порог рентабельности.

Превышение фактической выручки от продажи над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия.

Прогнозируемая прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент валовой маржи, этот способ расчета прибыли легко обосновывается проверкой тождества:

Запас финансовой прочности * Коэффициент валовой маржи = Прибыль

Для вычисления точки безубыточности используют три метода: графический, аналитический и метод уравнений.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

Точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

где I — величина прибыли;

S — выручка;

V — совокупные переменные затраты,

F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

Q ' = F / (p-v)

где Q ' — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = F * p /(p - v) = Q' * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q" = F / p

где Q" — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

Кб = Оф - Q '

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

17.Сущность финансового анализа. Его цели и задачи. Роль финансового анализа в управлении финансами.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Успешное финансовое управление направлено на:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;

рост объёмов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной работы предприятия.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей осуществляется с помощью различных методов и приемов.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

анализ финансового состояния;

анализ финансовой устойчивости;

анализ финансовых коэффициентов:

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;
степень предпринимательского риска;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

18. Методы финансового анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового результата. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Методы финансового анализа можно разбить на три основные группы:

1) методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;

2) модели, используемые при проведении финансового анализа;

3) методы чтения финансовой отчетности.

Существуют различные классификации методов, которые могут быть применимы в финансовом анализе. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт, знания и аналитика.

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Чаще других используются методы дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели известны также, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности.

Предикативные модели – это модели предсказательного, прогностического характера, используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

На практике чаще использоваться дескриптивная модель, т. е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа:

вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода является построение сравнительного аналитического баланса;

построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

Анализ рентабельности – показатели этой группы используются для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

19.Финансовое состояние организации. Содержание и задачи анализа финансового состояния организации.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в

финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния

предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие

задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями

производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку

выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с

позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую

рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности,

наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового

состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового

состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется

система показателей, характеризующих изменения:

. структуры капитала предприятия по его размещению и источникам

образования;

. эффективности и интенсивности использования капитала;

. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

. запаса финансовой устойчивости предприятия.

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

Общий анализ.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ коэффициентов финансового состояния.

Анализ коэффициентов финансовых результатов.

20. Система показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия, изложите алгоритм их расчета.

Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности

1 группа	2 группа	3 группа	4 группа
Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности	Показатели оценки эффективности управления	Показатели оценки деловой активности	Показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости
Рентабельность активов (валовая прибыль к активам)	Чистая рентабельность	Отдача всех активов (отношение выручки к активам)	Коэффициент текущей ликвидности
Чистая рентабельность активов	Рентабельность продаж	Фондоотдача	Коэффициент абсолютной ликвидности
Рентабельность собственного капитала	Общая рентабельность	Оборачиваемость оборотных активов	Индекс постоянного актива (основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам)
Рентабельность производственных фондов	Валовая рентабельность	Оборачиваемость запасов	Коэффициент автономии
		Оборачиваемость дебиторской задолженности	Обеспеченность запасов (оборотных активов) собственными оборотными средствами
		Оборачиваемость банковских активов
		Отдача собственного капитала

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности представляют собой отношение прибыли к стоимости тех или иных средств (имущества) предприятия, участвующих в получении прибыли. Поэтому здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки выступают показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли к стоимости всего имущества или к величине собственных средств предприятия.

Во вторую группу включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Рассматриваются наиболее общие четыре показателя. Эффективность управления определяется отношением прибыли ко всему обороту предприятия – выручке. При этом используются показатели: прибыль от всей реализации, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, валовая (балансовая) прибыль.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. Отдача всех активов (всего капитала) предприятия определяется отношением выручки от реализации продукции к валюте баланса. Отдача основных фондов (фондоотдача) исчисляется отношением выручки от реализации продукции к стоимости основных средств и нематериальных активов.

Оборачиваемость оборотных активов (количество оборотов) рассчитывается отношением выручки от реализации продукции к стоимости оборотных средств. Оборачиваемость запасов определяется отношением выручки от реализации продукции к стоимости запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется отношением выручки от реализации продукции к общей сумме дебиторской (краткосрочной и долгосрочной) задолженности.

Оборачиваемость банковских активов определяется отношением выручки от реализации продукции к сумме наличности, невостребованной выплаты за проданные товары, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, полученных чеков, ценных бумаг, неучтенных срочных займов и других краткосрочных финансовых вложений.

Отдача собственного капитала рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к величине источников собственных средств.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия. Текущий коэффициент ликвидности (покрытия) определяется отношением суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств. Критический коэффициент ликвидности исчисляется отношением суммы денежных средств и дебиторской задолженности к сумме срочных обязательств.

21.Анализ состава и динамики пассивов предприятия.

Пассивы организации - это собственные и заемные средства, позволяющие обеспечить нормальное протекание ее хозяйственной деятельности. Анализ структуры пассивов организации, в состав которых входят собственные и заемные средства, позволяет выявить возможные причины финансовой неустойчивости организации. К собственным средствам относятся: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль. Увеличение доли собственных средств за счет любого из возможных источников приводит к повышению финансовой устойчивости. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. К заемным средствам относятся: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность перед участниками по выплате доходов; прочие обязательства. Анализ заемных средств начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения таких заемных средств, как: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. При этом выявляются тенденции изменения объема кредитов и займов, не погашенных в срок, увеличение абсолютной величины и доли которых свидетельствует о наличии в организации серьезных финансовых затруднений.

Средства, привлекаемые организацией на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, в то время как краткосрочные пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. Поэтому увеличение в составе пассивов организации долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное. Оно свидетельствует о росте производственных возможностей организации и ее финансовой устойчивости. В целом, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении в связи с этим финансовых рисков, а с другой стороны служит важным источником финансирования производственной деятельности.

22Анализ структуры состава и динамики активов предприятия

Согласно МСФО активы организации - хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Актив организации может принести ей экономические выгоды, если он будет: • использован обособленно или в сочетании с другими активами в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи; обменен на другие активы; использован для погашения обязательств; распределен между собственниками организации; продан без потери в цене; В составе активов организации различают: оборотные (текущие) активы; внеоборотные (постоянные) активы. Оборотные активы - денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства, и/или проданы, и/или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы - активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше 12 месяцев или свыше обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. В процессе анализа структуры и динамики активов определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Анализ структуры активов позволяет оценить выбранные организацией направления использования ресурсов. Результатом анализа должен стать вывод о росте или сокращении активов организации, определены статьи, по которым произошли изменения.

Например:

Рост суммы и доли основных средств свидетельствует об укреплении материально-технической базы организации, но показывает, что значительная часть привлеченных финансовых ресурсов вложена в менее ликвидные активы,что снижает финансовую стабильность организации, так как ведет к замедлению оборачиваемости активов,снижению эффективности использования средств. Уменьшение суммы и доли основных средств может быть следствием реализации части основных средств или их амортизации. Если сокращение стоимости основных средств произошло в пределах начисленной за период амортизации, то организация не производила реализацию основных средств. В противном случае есть основания полагать, что реализации имущества имела место. Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленностьактивов организации. Высокий удельный вес нематериальных активов и высокая доля их прироста в составе внеоборотных активовсвидетельствуют об инновационном характере развития организации. Анализ оборотных активов предполагает оценку их структуры по таким группам, как: запасы; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Рост суммы и доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении хозяйственной деятельности организации. При этом важно установить, за счет каких видов оборотных средств произошло изменение структуры текущих активов. Кроме того, при анализе оборотных активов следует иметь ввиду, что их рост или снижение может быть обусловлен как традиционными факторами, например, изменением объемов производства, инфляцией; так и нетрадиционными, например, замедлением их оборота, что вызывает потребность в увеличении их массы. Увеличение удельного веса материально-производственных запасов может свидетельствовать о: наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные средства от инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате которой значительная часть текущих активовиммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Ряд организаций в силу своих отраслевых особенностей (например, материалоемкое производство) и географического положения (удаленностью поставщиков) может иметь значительную долю запасов. Эти же причины могут быть объяснением скачкообразного изменения доли запасов. О снижении эффективности управления запасами можно судить если: доля запасов в активах возрастает в сочетании с ростом периода оборота запасов; доля и период оборота запасов организации больше, чем у конкурентов или в среднем по отрасли. Снижение эффективности управления запасами проявляется, в частности, в закупке сверх нормативного объема запасов, наличии на складах материалов, не использующихся в производственном процессе. При анализе дебиторской задолженности необходимо выявить размеры и динамику просроченной задолженности и определить причины ее возникновения. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности организации, снижает ликвидность ее баланса и свидетельствует о нерациональной кредитной и сбытовой политике организации. Анализ структуры и динамики запасов. Создание материально- производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывной производственной деятельности организации. Объем запасов должен быть оптимальным. Избыток запасов приводит к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что оказывает влияние на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения организации. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния организации. При изучении величины и структуры запасов основное внимание следует уделить анализу тенденции их изменения. Рост остатков готовой продукции может быть не только результатом повышения цен, но также указывает на падение потребительского спроса, потерю части рынков сбыта в связи с конкуренцией, низкое качество продукции или неритмичный выпуск; Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов может привести к убыткам, поскольку: увеличиваются финансовые затраты по хранению запасов; увеличивается вероятность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; возникает потеря клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров.

23.Показатели, используемые для характеристики оборачиваемости оборотного капитала.

Показатели эффективности использования оборотных средств являются показателями эффективности использования оборотного капитала предприятия. Под оборачиваемостью оборотного капитала понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Для характеристики оборачиваемости оборотных средств используют ряд показателей, основными из которых являются: 1)коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2)коэффициент загрузки 3)время оборота 4)количество оборотов оборотного капитала за период Коэффициент оборачиваемости (К_об) характеризует размер объема выручки от реализации на один рубль оборотных средств. К_об = РП/Sср, где РП = реализованная продукция за период, S – средняя сумма остатка оборотных средств за тот же период. Показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Увеличение является положительной тенденцией. Коэффициент загрузки – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции. К_заг = Sср/ РП = 1/К_об Чем меньше показатель, тем эффективнее используются оборотные средства. Время оборота (Т_об): в числителе: количество дней в анализируемом периоде (Д), знаменатель – Коб Т_об = Д/К_об За квартал Д = 90, за полгода Д = 180, за год Д = 360. Уменьшение является положительной тенденцией. Количество оборотов (n) равно коэффициенту оборачиваемости (К_об). Ускорение оборачиваемости повышает инвестиционную привлекательность фирмы. Мероприятия: сокращение внутрисменных потерь рабочего времени, организация (рациональная) производственного процесса, управление запасами, определение оптимальной партии товара, управление дебиторской задолженности, определение оптимального размера денежных средств на счетах предприятия и т.д.

24.Оценка влияния оборачиваемости оборотного капитала на эффективность хозяйственной деятельности организации.

Эффективность использования оборотных средств определяет успешность, финансовую устойчивость предприятия. С помощью оборотных средств происходит нормализация работы предприятия, повышение уровня спроса. Зависит от окружающей среды и от других различных факторов. От эффективного использования оборотных средств зависит финансовая устойчивость предприятия. Существуют следующие внешние факторы, которые отрицательно сказываются на эффективности: 1. Высокий уровень инфляции 2. Разрыв хозяйственных связей; 3. Снижение объемов производства и потребительского спроса; 4. Нарушение платежно-расчетной дисциплины; 5. Снижение доступа к кредитам из-за высоких процентов; 6. Повышение налоговых ставок (налогового бремени). Внутренние резервы повышения эффективности оборотного капитала: 1. Рациональная организация производственных запасов. Предполагает: • Оптимальное нормирование; • Ресурсосбережение; • Использование прямых длительных хозяйственных связей. 2. Сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве. Направления: • Внедрение новейших технологий (в частности безотходных); • Повышение фондоотдачи; • Обновление производственного аппарата; • Применение современных, более дешевых конструкционных материалов. 3. Эффективная организация обращения: • Совершенствование системы расчетов; • Приближение потребителей к изготовителям продукции; • Рациональная организация сбыта продукции; • Выполнение заказов по прямым связям. К показателям эффективности использования оборотных средств относятся следующие показатели: 1. Рентабельность оборотных средств; 2. Длительность одного оборота или оборачиваемость оборотных средств; 3. Скорость оборота оборотных средств; 4. Загрузка оборотных средств. Рентабельность оборотного капитала = Прибыль/среднюю величину оборотного капитала (стоимость) * 100% Рок = прибыль от реализации/оборотные средства в среднем за год Рентабельность оборотного капитала характеризует прибыль, полученную на каждый рубль оборотного капитала. Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и в сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции. Чем короче период обращения, тем предприятию требуется меньше оборотных средств, и, следовательно, сокращение длительности одного оборота ведет к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. Существуют следующие формулы, по которым определяется оборачиваемость оборотного капитала: (методы): 1. ОБок = Сок(средняя величина оборотного капитала): ВР(выручка от реализации)/Д(временной период) 2. ОБок = Д/Коб(коэффициент оборачиваемости) 3. ОБок = Д*Кз(коэффициент загрузки) Прямой коэффициент оборачиваемости оборотного капитала отражает число кругооборотов совершаемых за год. Коб = ВР/Соб(среднее значение оборотных средств) Коэффициент оборачиваемости показывает количество реализованной товарной продукции, приходящейся на один рубль оборотных средств. Увеличение коэффициента означает: 1. Рост числа оборотов; 2. Рост выпуска продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств; 3. На тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств. Коэффициент загрузки показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной продукции), показывает обеспеченность оборотными средствами. Кз = Соб/РП(ВР) КЗ = 1/Коб Сравнение этих показателей и коэффициентов в динамике позволяет выявить тенденции, на сколько рационально и эффективно используются оборотные средства. Наряду с общими показателями оборачиваемости рассчитываются частные, которые позволяют провести углубленный анализ использования оборотных средств. ОБзапасов = ЗП(затраты на производство)/З(средний объем запасов) ОБнезавершенного производства = Товары на складе/НП(среднегодовой объем незавершенного производства) ОБготовой продукции = РП(объем реализованной (отгруженной) продукции)/ГП(среднегодовая величина готовой продукции) ОБсредств в расчетах = ВР/ДЗ(средняя величина дебиторской задолженности) Эффект ускорения оборачиваемости выражается в следующем: 1. Сокращается потребность в оборотных средствах; 2. Высвобождаются ресурсы, которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетных счетах; 3. Улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия. Чем меньше оборотных средств используется в производстве, тем лучше. Существует два вида высвобождения оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости: 1. Абсолютное высвобождение – прямое уменьшение потребности в оборотных средствах для выполнения планового объема производства; 2. Относительное высвобождение означает, что при плановой потребности в оборотных средствах происходит (обеспечивается) перевыполнение плана производства продукции.

25.Порядок анализа оборачиваемости производственных запасов.

В большинстве теоретических источников коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (оборачиваемость запасов по стоимости – Оз):

Оз = С / ((Знп + Зкп) / 2)

где С – себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде; Знп, Зкп – величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало и конец периода.

Общая стоимость товаров, проданных в течение определенного периода, обычно за год (предпочтительнее брать себестоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку последний включает в себя валовую прибыль, что ведет к завышению показателя оборачиваемости), будучи разделена на среднюю величину товарных запасов в течение того же периода, дает число, показывающее, сколько раз обернулся товар.

Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель – период обращения запасов в днях (Поз). Он рассчитывается по формуле:

Поз = Тпер / Оз

где Тпер – продолжительность периода в днях.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Рассчитанные периоды оборота конкретных составляющих текущих активов и текущих пассивов имеют реальную экономическую интерпретацию.

Например, период оборота запасов, равный тридцати дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 30 дней.

Учитывают несколько видов оборачиваемости запасов:

оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т.д.);
оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;
оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление: отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе – иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

26.Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

27.Показатели, характеризующие платежеспособность предприятия. Методика анализа платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают общую, текущую и долгосрочную платежеспособность.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как его способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности КО.П. рассчитывается по формуле:

где А – активы предприятия;

ОП – обязательства предприятия.

Нормальное ограничение этого коэффициента - КО.П ≥ 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом.

Данный коэффициент дает лишь общую оценку динамики платежеспособности предприятия и не позволяет проанализировать ее внутриструктурные изменения. Для этого на предприятии проводится оценка текущей платежеспособности путем сравнения суммы имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с общей величиной задолженности, сроки оплаты которой уже наступили. Идеальным считается вариант, когда полученный результат ≥1.

Помимо текущей в процессе анализа рассматривают и долгосрочную платежеспособность. Возможность погашения долгосрочных займов характеризует способность предприятия функционировать длительный период. Целью оценки является раннее выявление признаков банкротства. Анализ позволяет определить это за много лет до кризисной ситуации. Показатель, отражающий платежеспособность предприятия по долгосрочным займам, рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:

где Кд.п. – коэффициент долгосрочной платежеспособности;

К З – заемный капитал (долгосрочные кредиты и займы);

КС – собственный капитал.

Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала предприятия считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные кредиты. И это не зависит от уровня прибыли. Чем выше значение коэффициента, тем больше задолженность предприятия и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.

Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормами и плановыми показателями, что позволяет оценить платежеспособность предприятия и принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на перспективу. Очевидно, что высшей формой устойчивости предприятия является его способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой ресурсов и при необходимости иметь возможность как привлекать заемные средства, так и своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов.

Платежеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

величина собственного оборотного капитала;

соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности – определяющие квоту оборотных средств, то есть оптимальный размер оборотных средств);

соотношение заемного и собственного капитала;

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;

коэффициент платежной готовности (платежеспособности).

Собственные оборотные средства – это величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств.

Смысл показателя в том, что текущие обязательства являются долгами, которые должны быть выплачены в течение одного года, а оборотные средства – это активы, которые представляют наличность, или должны быть превращены в нее, или израсходованы в течении года. По определению текущие обязательства должны быть погашены из оборотных средств. Если сумма оборотных средств оказывается больше суммы текущих обязательств, то разность дает величину собственных оборотных средств, предназначенных для продолжения хозяйственной деятельности. Именно из величины оборотных средств осуществляется покупка товаров, она служит основанием для получения кредита и для расширения объема реализуемой товарной массы.

Недостаток собственных оборотных средств может привести к банкротству предприятия, поэтому изменения величины собственных оборотных средств от одного отчетного периода к другому анализируется с большим вниманием.

Этот показатель определяется вычитанием из общей величины оборотных активов величины краткосрочных обязательств или следующим образом:

ЕС = IVП – IА,

где ЕС – собственный оборотный капитал;

IVП – итог раздела IV пассива баланса;

IА – итог раздела I актива баланса.

Квота оборотных средств.

При оценке платежеспособности возникает вопрос, какой должна быть оптимальная величина оборотного капитала? Существует несколько методик для определения оптимального размера оборотного капитала предприятия. Чаще используется коэффициент текущей ликвидности, то есть показатель отношения оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности широко используется как общий индикатор платежеспособности предприятия и способности ее погасить первоочередные платежи. Несмотря на то, что существует много исключений, экономисты обычно придерживаются следующего правила: для обеспечения инвестициям минимальной гарантии оборотный капитал должен, по крайней мере, в 2 раза превышать сумму срочных обязательств.

Чтобы сделать адекватные выводы и интерпретировать полученные коэффициенты, необходимо дополнительно сделать следующие сопоставления:

Сравнить фактические коэффициенты текущего года с коэффициентами предыдущего года, а также с отдельными коэффициентами за ряд лет.

Сравнить фактические коэффициенты с нормативами, принятыми предприятием (внешние пользователи финансовых отчетов редко могут провести такое сопоставление).

Сравнить коэффициенты с показателями наиболее удачливых конкурентов. Данные можно получить из публикуемых финансовых отчетов.

Сравнить фактические коэффициенты с отраслевыми показателями.

28.Показатели, характеризующие финансовую устойчивость. Методика анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости[2]:

Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами

Нормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности

Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства

Кризисное финансовое состояние: грань банкротства

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

Коэффициент концентрации собственного капитала, , где Sk — собственный капитал, Vb — валюта баланса. Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости, , где Zk — заемный капитал, Vb — валюта баланса. Этот коэффициент означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Коэффициент маневренности собственного капитала, , где SOS — собственные оборотные средства, Sk — собственный капитал. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение — 0,5 и выше.
Коэффициент концентрации заёмного капитала, , где Zk- заемный капитал, Vb — валюта баланса. По сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений, , где DP — долгосрочные пассивы, VOA — внеоборотные активы предприятия. Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объёме внеоборотных активов предприятия. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, , где DP — долгосрочные пассивы, Sk — собственный капитал предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами.
Коэффициент структуры заемного капитала, , где Dp — долгосрочные пассивы, Zk — заемный капитал. Показатель показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные — на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств , где Sk — собственный капитал предприятия, Zk — заемный капитал. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств.

Ликвидность и платежеспособность относятся к критериям финансовой устойчивости. Для расчета этих показателей используют три основных метода:

Анализ ликвидности активов (имущества)
Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве)
Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов)

Для подробного анализа также составляют Аналитический (сравнительный) баланс, оценивают показатели деловой активности и др.

29.Анализ финансовых предпосылок несостоятельности.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их погашения.

Решение о признании предприятия банкротом принимается по признакам неудовлетворительности баланса.

Анализ и оценка структуры баланса проводится на основе двух основных показателей:

коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительно является:

установление того факта, что коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2.
Установление того факта, что коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного года имеет значение меньше 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Если хотя бы один из двух названных коэффициентов меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за период, установленный равным 6 мес. Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равны своим нормативным значениям, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. , где - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; - значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода; Т – отчетный период в месяцах; 6 – период восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение больше 1 свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного значения коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности предприятия, установленный равным 3 мес. , где Ту – период утраты платежеспособности в месяцах.

<<< < Предыдущая 12 / 22

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
24.04.2019180.02 Кб111 часть.docx
#
19.12.20181.71 Mб491) микроэкономика схемы.doc
#
18.09.2019327.41 Кб91-40.docx
#
24.09.2019289.26 Кб151-ЭКЗ БИЛЕТЫ-23в-ИОиМО-ДКО3-Июнь12-3вопр.docx
#
05.06.20151.19 Mб1081.doc
#
05.06.2015734.72 Кб171.doc
#
05.06.20154.58 Mб2961.doc
#
10.11.201935.35 Кб201.docx
#
05.06.201541.8 Кб1710 билет 28 вопрос (1).docx
#
24.09.2019191.49 Кб1410. 23. . 30. 33. 34. 36. 37. 42..doc
#
10.11.201940.52 Кб1010.docx