Литература

1. Алехин Б.А. Основные международные тенденции в развитии бирж.// Рынок ценных бумаг, №8, 2003.

2. Баринов Э.Л., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2001.

3. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие – М., 2002.

4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг – М: «Инфра-М», 2007.

5. Мировая экономика: Учебник под ред. Булатова А.С. – М.: «Экономист», 2007.

6. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.

7. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов // Под ред. О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

8. Рынок ценных бумаг: Учебник // Под ред. Жукова Е.Ф. – М., 2003.

9. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие // Под ред. В.С. Золотарева – Ростов-на-Дону, 2000.

10. Хрестоматия по истории экономических учений – М., 2003.

11. Царихин К.С. Рынок ценных бумаг – М., 2001.

Тема 23. Пенсионные системы зарубежных стран

1. Пенсионный рынок

2. Пенсионные рынки развитых и развивающихся стран Чили

Цель занятия: Рассмотреть подробнее пенсионные системы некоторых зарубежных стран

Если человек решил стать участником пенсионной системы, необходимо отметить, что он может стать участником НПФ одного из трех видов – открытого, корпоративного, профессионального. Участником открытого НПФ может стать любой человек, даже лица без гражданства. Участниками корпоративных НПФ могут стать лица, связанные с основателями такого НПФ трудовыми отношениями. Участниками профессиональных НПФ – лица, которые занимаются тем видом или видами деятельности, которые определены в статуте НПФ.

Существуют две основные схемы негосударственного пенсионного обеспечения – с определенными вкладами (фиксированная сумма или процент от заработной платы) и определенными выплатами. Но в Украине разрешена только схема с определенными вкладами, так как вторая схема несет в себе значительные риски для НПФ и является, по сути, схемой работы страховых компаний.

Условием для получения накопленных на индивидуальном счету средств является достижение участником пенсионного возраста – за 10 лет до или через 10 лет после достижения пенсионного возраста в солидарной системе.

НПФ осуществляет такие виды выплат: пенсия на определенный срок, одноразовая пенсионная выплата, пожизненная пенсия. Выплаты осуществляются по заявлению участника.

Одноразовая пенсионная выплата осуществляется в случае:

- медицински подтвержденного критического состояния здоровья или наступления инвалидности участника фонда;

- когда сумма принадлежащих участнику пенсионных средств на дату наступления пенсионного возраста участника фонда не достигает минимального размера суммы пенсионных накоплений, установленного Государственной комиссией по регулированию финансовых услуг Украины;

- выезда участника фонда на постоянное проживание за границы Украины.

В других случаях участник заключает договор о пенсии на определенный срок (не менее 10 лет), после чего пенсионные выплаты осуществляются ему равными частями на протяжении равных отрезков времени.

Пожизненная пенсия выплачивается участникам фонда, которые перевели свои пенсионные накопления из НПФ в страховую компанию, и заключили с ней договор. Страховая компания выплачивает пенсионеру пенсию пожизненно, основываясь на сумме его пенсионных накоплений.

Чили была первой страной в Латинской Америке, которая реформировала свою пенсионную систему, и опыт которой использовали уже множество стран, в том числе Казахстан, Польша, Венгрия, США, Германия.

До начала реализации чилийской пенсионной реформы в 1981 г. состояние в стране характеризовалось следующим образом:

- существовали бюджетный дефицит и высокий уровень инфляции, низкий уровень пенсионного обеспечения и высокий уровень безработицы;

- почти не существовало фондового и инвестиционного рынка;

- большое количество предприятий не оплачивало налоги.

Негосударственная пенсионная система Чили была внедрена в 1981 г. и сразу полностью заменила государственную солидарную систему. Основные характеристики новой системы:

- обязательное членство работников в одном из государственных или негосударственных пенсионных фондах с обязательным отчислением в пенсионный фонд 10 % от заработной платы;

- индивидуальное накопление и накопление за счет дохода, полученного от деятельности пенсионных фондов;

- негосударственное управление пенсионными фондами;

- предоставление налоговых льгот;

- свободный выбор работником пенсионного фонда, в который он хочет вступить;

- возможность перехода из одного фонда в другой;

- работник самостоятельно может планировать, когда и на каких условиях он выйдет на пенсию;

- каждые 4 месяца участник фонда – будущий пенсионер получает от компании-администратора фонда информацию о состоянии своего накопительного счета;

Участниками системы негосударственного пенсионного обеспечения Чили являются все наемные работники, которые начали трудовую деятельность с 12.01.1983 г. Кроме этого ее участниками могут стать вкладчики старой системы, а также самостоятельные работники, доходы которых не меньше официально установленного минимума.

Пенсии по возрасту предоставляются в результате достижения работником – женщиной 60 лет, мужчиной 65 лет. Но несмотря на это, они могут выйти на пенсию раньше определенного возраста, если сумма накопленных на индивидуальном счету средств позволяет им получать пенсию, которая составляет не менее 50 % среднего индексованного уровня доходов за последние 10 лет и одновременно не менее 110 % минимальной гарантированной государственной пенсии.

Такая система устанавливает непосредственную связь между трудовой деятельностью работника и его пенсионным обеспечением, что является стимулом трудовой деятельности. Сегодня чилийская система распространилась в Северной, Центральной и Южной Америке и все больше привлекает внимание развитых стран.