4. Формы и методы регулирования инфляции

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы преобразования денежной системы (полные или частичные) с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Они осуществляются разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны, степени обесценения денег, соотношение, сил различных классов и слоев общества, политики государства.

В зависимости от целей различают следующие виды денежных реформ:

1) образование новой денежной системы. Например, в связи с изменением государственного строя, образованием государства, переход от биметаллизма к монометаллизму;

2) частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, масштаба денежной единицы;

3) относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

1) обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в Греции в 1944 г. обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд старых;

2) временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предприми. Подобные реформы проводились во Франции (1945 и 1948гг.), в Бельгии (1 944 г.), Австрии (1945 г.);

30 сочетание первого и второго методов денежных реформ. Этот метод был использован в Западной Германии в 1948 г. и получил название «шоковой терапии». Методы «шоковой терапии» применялись в международной практике и в прошлом и в настоящем и, несмотря на существенные отличия отдельных ее вариантов, все они заключают три основные идеи. Первая идея – рыночные отношения являются единственным средством по излечению от всех бед и недостатков государственной экономики. Провозглашается необходимость более быстрого перехода к рыночной экономике, несмотря на все трудности и социальные издержки. Вторая и центральная идея – широкое использование свободного ценообразования. Третья идея – переход к рыночной экономике связан с неизбежным заметным снижением жизненного уровня населения и ростом безработицы.

Обычно денежные реформы сопровождаются следующими методами стабилизации валют.

Нуллификация – предполагает прямое аннулирование, т.е. признание государством обесцененных денег недействительными, запрещенными к приему и введение новой валюты. Данный метод применяется в условиях гиперинфляции. После Второй мировой войны в ряде стран Латинской Америки (Чили, Боливии и др.) имела место фактическая нуллификация денег и замена их новыми денежными единицами. Примером нуллификации является советская денежная реформа 1922-1924 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд совзнаков на один новый казначейский билет рублевого достоинства, т.е. практически аннулированы.

Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы или понижение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Иногда девальвация фактически совпадала с нуллификацией, если обесцененные деньги обменивались на новые по очень низкому курсу. Так в Германии после Первой мировой войны марка обесценилась в 1,6 трлн раз. Во время денежной реформы в 1924 г. обмен проводился: 1 новая марка за 1 трлн старых марок.

Реставрация (ревальвация) – восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы или повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Метод применяется, когда инфляция развивается более медленными темпами, чем в других странах, платежный баланс страны активен, а интересы кредиторов и импортеров взяли верх над интересами должников и экспортеров. Например, этот метод был применен в Англии несколько раз: 1821, 1825-1828 гг., когда было восстановлено золотое содержание фунта стерлингов. В США в 1861-1865 гг. часть бумажных денег (гринбеков) была изъята из обращения, а в 1879 г. правительство восстановило размен бумажных денег на золото по курсу 1 бумажный доллар к 1 золотому доллару.

С прекращением размена кредитных денег на золото в 30-х годах XX в. девальвация и ревальвация утратили значение как методы стабилизации внутреннего денежного обращения и стали методами валютной политики, которые используются для регулирования национальных валют.

Деноминация – укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д. (метод «зачеркивания нулей», укрупнение масштаба цен). При деноминации происходит как бы утяжеление денежной единицы. Деньги, не предъявленные к обмену, теряют силу. Достаточно часто новая денежная единица вновь начинает обесцениваться.

Показателями успешного проведения денежных реформ являются: увеличение производства и товарооборота, ликвидация дефицита бюджета, сжатие денежной массы в обращении, ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золотовалютных резервов для поддержания валютного курса.

Следует заметить, что практически во всех странах проведение денежных реформ, прежде всего, отражается на положении трудящихся. Обычно все реформы сопровождаются сокращением внутреннего спроса и личного потребления, торможением роста заработной платы, уменьшением социальных выплат, увеличением налогообложения и др. Например, от нуллификации денег или обмена на новые деньги по низкому курсу страдают сбережения трудящихся. В результате девальвации происходит рост цен на импортные товары. Ревальвация валют увеличивает безработицу в отраслях экономики, не выдержавших конкуренцию с более дешевыми импортными товарами.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по регулированию экономики, направленная на борьбу с инфляцией. Её цель состоит в установлении контроля над инфляцией и достижение приемлемых для увеличения темпов роста хозяйства страны. Основные методы антиинфляционной политики являются общими для большинства стран, хотя и различаются в зависимости от степени инфляции, состояния экономики, соотношения классовых сил в обществе и т.д.

Инструменты регулирования инфляции:

1) бюджетные – сокращение расходов на здравоохранение, просвещение, социальное обеспечение, жилищное строительство и т.д.;

2) налоговые – повышение налогообложения в форме косвенных налогов;

3) денежно-кредитные – повышение учетной ставки центрального банка страны, регулирование процентных ставок по активным и пассивным операциям.

Мировой опыт показывает, что при борьбе с инфляцией используются две основные линии антиинфляционной политики.

1. Дефляционная политика (или регулирование спроса) – это ограничение денежного спроса через валютно-кредитный или налоговый механизмы, через снижение государственных расходов, повышение процентных ставок по кредитам, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Такая политика, как правило, вызывает замедление экономического роста. Поэтому большинство правительств при её проведении проявляют сдержанность и даже отказываются от ее проведения.

2. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой. Формами сдерживания роста цен являются:

а) замораживание цен на определенные товары;

б) сдерживание уровня цен в определенных пределах.

При проведении антиинфляционной политики используются также и дополнительные меры: индексационная политика, конкурсное управление производством, стимулирование рыночной конкуренции.