Тема 8. Центральный банк

Вопросы, изучаемые в теме: Центральный банк: цели деятельности и функции, операции Центрального банка, денежно-кредитная политика Центрального банка и ее инструменты.

8.1 Центральный банк: цели деятельности и функции

Идея центрального банка как органа государственного надзора и контроля за деятельностью всех банков зародилась в условиях развитых рыночных (капиталистических) отношений. В большинстве западных стран функции центральных банков были закреплены за определенными банками в середине XIX — начале XX в. По свидетельству историков первым центральным банком был Риксбанк — Центральный банк Швеции (1668 г.). Интересна история возникновения Банка Англии. Он образовался в 1694 году, когда правительству для ведения войны с Францией понадобился крупный заем. Для предоставления этого займа несколько крупных лондонских купцов объединились и образовали частный акционерный банк. В качестве благодарности за оказанную правительству услугу они получили право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. В течение полутора веков Банк Англии выполнял роль главного банка, но только в 1844 г. эта роль была закреплена за ним в законодательном порядке.

Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означало начало формирования двухуровневой банковской системы.

С точки зрения собственности на капитал, центральные банки разделяют на:

• государственные - капитал целиком принадлежит государству (Великобритания, Германия, Франция, Канада, Россия)

• акционерные - ФРС США

• смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству, а часть - иным юридическим лицам (Япония, Бельгия).

Центральный банк Российской Федерации является высшим органом банковского регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Уставный капитал (3 млрд. руб.) и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке, основными целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;

• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Банк России выполняет следующие основные функции:

1). Проведение единой государственной денежно-кредитной политики.

2). Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения.

3). Организация системы рефинансирования.

4). Организация системы платежей и расчетов.

5). Установление правил проведения банковских операций.

6). Банковское регулирование и надзор.

7). Валютное регулирование и валютный контроль.

8). Выполнение функции финансового агента Правительства.

9). Макроэкономический анализ и прогнозирование.

7.2 Операции Центрального банка

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные.

К основным пассивным операциям центрального банка относятся:

1) Эмиссия банкнот.

2) Прием средств коммерческих банков и казначейства.

Источником ресурсов центрального банка служат вклады казначейства и денежные резервы (так называемы «обязательные резервы») коммерческих банков. В центральном банке и его местных органах сосредоточены соответствующие бюджетные счета, по которым проводятся денежные операции, связанные с исполнением доходных и расходных частей федерального и местных бюджетов.

3) Операции по образованию собственного капитала.

Активные операции центрального банка – это операции по размещению центральным банком своих ресурсов. К основным активным операциям центрального банка относятся:

• учетно-ссудные операции;

• вложения в государственные ценные бумаги;

• операции с золотом и иностранной валютой.