3.2. Создание денег банковской системой

Ранее введено понятие нормы обязательного резервирования (rr). Величина обязательных резервов равна произведению объема депозитов (D) на резервную норму.

Разница между фактическими денежными средствами банка и обязательными резервами составляет избыточные резервы. Объем резервов, хранящихся в банках, оказывает влияние на предложение денег. Избыточные резервы используют для выдачи ссуд. Создается цепочка, когда созданные одним банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые опять, за вычетом обязательных резервов, направляются для выдачи ссуд. Это означает, что система коммерческих банков обладает способностью создавать массу денег, в несколько раз большую, чем объем избыточных резервов[7C.95].

Рассмотрим этот механизм на примере при условиях: в балансах банка отражаются только изменения; существуют депозиты только до востребования; норма обязательных резервов для всех банков составляет 20% или норма резервирования rr=0,2; банки хранят только обязательные резервы и держат их в центральном банке; появившиеся избыточные резервы используются для выдачи ссуды одному лицу.

Таблица3.1

На примере таблицы 3.1 можно рассмотреть процесс создания новых денег. На счет в банк А поступает сума, равная 1000руб. Обязательные резервы составят по норме резервирования 200руб., избыточные – 800руб.(1000-200). Банк А использует эти избыточные резервы для выдачи новых ссуд. Поэтому можно считать, что созданы новые деньги на сумму 800руб. Эти деньги используют для обслуживания другой хозяйственной операции, в результате деньги попадают на счет банка В, далее происходит все по аналогии. Банк В получает новый депозит в размере 800руб. Обязательные резервы этого банка составят 160руб.(800*0,2=160), избыточные – 640руб.=800-160. В совокупности банки А и В путем предоставления избыточных резервов в ссуду создали новые деньги на сумму 1440руб.(800+640). Процесс создания новых денег будет продолжаться до тех пор, пока сумма первоначального вклада не будет использована в качестве обязательных резервов. Таким образом, исходное значение денежной базы увеличивается, и общее количество кредитов («отработанных денег») превышает первоначальную величину, равную 1000руб.

В

5000