- •Міністерство освіти і науки україни
- •Загальні положення
- •1. Курсова робота
- •1.1. Мета і завдання курсової роботи
- •1.2. Структура та зміст окремих розділів
- •1.3. Порядок написання та оформлення курсової роботи
- •1.4. Рекомендації щодо розробки основної частини
- •Розділ 3: Аналіз грошових потоків підприємства
- •Висновки до розділу 3
- •1.2. Аналіз динаміки валюти балансу і його структури
- •1.3. Аналіз динаміки структури оборотних активів підприємства
- •1.4. Аналіз джерел власних коштів підприємства
- •1.5. Аналіз структури позикового капіталу підприємства
- •1.6. Аналіз співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості підприємства
- •1.7. Визначення типу фінансового стану підприємства
- •1.8. Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •1.9. Коефіцієнтний аналіз діяльності підприємства
- •Розділ 2. Аналіз фінансових результатів
- •2.2. Коефіцієнтний аналіз рентабельності.
- •2.3. Факторний аналіз рентабельності активів та власного капіталу.
- •Розділ 3. Аналіз грошових потоків підприємства
- •3.1 Аналіз грошових потоків прямим методом
- •3.2. Аналіз грошових потоків непрямим методом
- •2. Самостійна робота
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Список використаних джерел
- •Додатки Додаток 1
- •Курсова робота
- •Завдання
- •Метод du pont
1.2. Аналіз динаміки валюти балансу і його структури
Аналіз проводять шляхом порівняння даних загальної вартості майна підприємства валюти балансу – рядки 280 або 640 на початок і кінець звітного періоду. При цьому зменшення валюти балансу за звітний період свідчить про скорочення підприємством господарської діяльності, що призводить до зменшення його платоспроможності.
Для аналізу динаміки змін статей балансу (горизонтальний аналіз) і визначення його структури (вертикальний аналіз) складають агрегований баланс (табл. 1.3) за кожний рік, який аналізується.
Таблиця 1.3. - Агрегований баланс підприємства за ___ рік
Найменування статей |
Код рядка балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміни | ||||
Абсолютне значення |
Питома вага |
Абсолютне значення |
Питома вага |
Δ |
% |
темп зростання, % | ||
Актив | ||||||||
І. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
|
| |
1.1 Основні засоби й нематеріальні активи за залишковою вартістю |
010-030 |
|
|
|
|
|
|
|
1.2 Довгострокові фінансові інвестиції |
040, 045 |
|
|
|
|
|
|
|
1.3 Відстрочені податкові активи |
060 |
|
|
|
|
|
|
|
1.4 Інші необоротні активи і довгострокова дебіторська заборгованість |
050, 070 |
|
|
|
|
|
|
|
Усього необоротних активів |
080 |
|
|
|
|
|
|
|
ІІ. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Грошові кошти і їх еквіваленти |
230, 240 |
|
|
|
|
|
|
|
2.2 Дебіторська заборгованість |
150,160,170-210 |
|
|
|
|
|
|
|
2.3 Запаси ТМЦ |
100-140 |
|
|
|
|
|
|
|
2.4.Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|
|
|
|
|
|
|
2.5. Інші оборотні активи |
250 |
|
|
|
|
|
|
|
Усього оборотних активів |
260 |
|
|
|
|
|
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
|
|
|
|
|
|
|
Валюта балансу |
280 |
|
|
|
|
|
|
|
Пасив | ||||||||
1. Власний капітал | ||||||||
1.1. Статутний і додатковий вкладений капітал |
300- 320 |
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Інший додатковий капітал |
330 |
|
|
|
|
|
|
|
1.3. Резервний капітал |
340 |
|
|
|
|
|
|
|
1.4. Нерозподілений прибуток |
350 |
|
|
|
|
|
|
|
Усього власний капітал |
380 |
|
|
|
|
|
|
|
ІІ. Довгострокові зобов'язання |
480 |
|
|
|
|
|
|
|
ІІІ. Короткострокові поточні зобов'язання | ||||||||
3.1. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|
|
|
|
|
|
|
3.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
|
|
|
|
|
|
|
3.3. Поточні зобов'язання за розрахунками |
540- 600 |
|
|
|
|
|
|
|
3.4 Інші поточні зобов’язання |
520, 610 |
|
|
|
|
|
|
|
ІV. Короткострокові кредити банку |
500 |
|
|
|
|
|
|
|
Усього короткострокових зобов'язань |
620 |
|
|
|
|
|
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|
|
|
|
|
|
|
Валюта балансу |
640 |
|
|
|
|
|
|
|
Відносну величину конкретної статті встановлюють шляхом ділення її абсолютного значення на валюту балансу.
Зміни в абсолютних величинах визначають шляхом встановлення різниці абсолютної величини на кінець і початок періоду.
Зміни в структурі показують, на скільки відсотків питома вага даного показника збільшилася або зменшилася в кінці періоду по відношенню до його значення на початок періоду.
Темп зростання розраховують як відношення розміру конкретної статті балансу в кінці періоду до початку. Він показує, у скільки разів за цей проміжок часу відбулося збільшення даного показника.
При аналізі балансу виявляють такі його статті, які свідчать про недоліки й незадовільну роботу підприємства і його фінансовий стан.
При аналізі структури балансу необхідно перевірити виконання вимоги до структури фінансових коштів ("золоте правило" фінансування):
ВП > ПА,
де ВП – власні пасиви;
ПА – постійні активи.
Виконання цієї вимоги дозволяє сформувати власний обіговий капітал підприємства, що є основою для зниження ризикованості діяльності.
Аналізуючи мобільність підприємства, визначають тип структури балансу підприємства: якщо питома вага необоротних активів становить 40 і %, то така структура вважається «важкою», якщо менше 40 % - легкою.
За проведеними розрахунками формулюють висновки: дається характеристика фінансово-майнового стану підприємства (загальна вартість майна, вартість необоротних активів, вартість оборотних (мобільних) активів), визначається динаміка статей балансу в періоді, що аналізується, і фактори, які вплинули на ті чи інші показники, визначається структура балансу - легка чи важка.
Зміна структури активів підприємства в бік збільшення частки оборотних засобів може вказувати на:
- формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства;
- відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств і інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних засобів із виробничого циклу;
- згортання виробничої бази;
- викривлення результатів оцінки основних фондів внаслідок існуючого порядку їх бухгалтерського обліку і ін.
Крім того, особливу увагу слід приділяти темпам росту дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (рядки 160, 161, 162), в тому числі простроченої (розділ ІХ форми 5), а також по векселях одержаних (рядок 150). Зростання цих статей балансу свідчить про надання підприємством товарних позик для споживачів своєї продукції.
Для того, щоб зробити однозначні висновки про причини зміни даної пропорції у структурі активів, проводять детальний аналіз розділів і окремих статей активу балансу.