- •Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
- •Фінансовий аналіз опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
- •Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу
- •Основні завдання фінансового аналізу:
- •Види фінансового аналізу
- •Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
- •Аналітичні можливості фінансової звітності
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •Склад майна підприємства
- •2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
- •Основні ознаки «гарного» балансу
- •3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
- •Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
- •Показники, що характеризують технічний стан оз
- •Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
- •Алгоритм розрахунку показників, які характеризують стан та рух основних засобів
- •Алгоритм розрахунку узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Аналіз джерел формування оборотних активів
- •Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку
- •Методика розрахунку показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу
- •Структура капіталу підприємства
- •Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства
- •Групування статей балансу
- •Послідовність аналізу власного капіталу
- •Послідовність аналізу позикового капіталу
- •Аналіз ефективності використання власного капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність та класифікація грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
- •3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
- •5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів
- •6. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Оцінка ліквідності балансу підприємства
- •Показники ліквідності й методи їх оцінювання
- •Алгоритм розрахунку показників ліквідності
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості
- •Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
- •Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
- •Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •II група – показники платоспроможності позичальника
- •III група – показники фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
- •2. Характеристика показників ділової активності
- •Показники ділової активності (оборотності)
- •Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
- •«Золоте правило» розвитку підприємства
- •3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів
- •Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
- •Розрахунок показників рентабельності підприємства
- •4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
- •Етапи факторного аналізу фінансових результатів
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності
- •Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Оцінювання вартості фінансових активів
- •Кількісна характеристика, що використовується при оцінюванні акції
- •Розрахунок теоретичної вартості акції та порівняння її з поточною ринковою ціною
- •4. Оцінювання дохідності фінансових активів
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методологія організації комплексного фінансового аналізу
- •Оцінювання комерційної надійності суб’єкта господарювання та визначення ймовірності його банкрутства п’ятифакторна модель е. Альтмана (1966 р.)
- •Модель Спрінгейта
- •Список рекомендованої літератури
- •Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Курсивом позначені вписувані рядки
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про власний капітал
- •Навчальне видання
Аналітичні можливості фінансової звітності
Форма фінансової звітності |
Використання інформації |
Баланс |
Оцінювання складу, структури майна, ліквідності й оборотності активів, платоспроможності та фінансової стійкості, розміру власного й позикового капіталу, змін дебіторської та кредиторської заборгованості |
Звіт про фінансові результати |
Оцінювання й прогнозування результатів діяльності та прибутковості підприємства, здатності ефективно використовувати ресурси |
Звіт про рух грошових коштів |
Оцінювання здатності суб’єкта господарювання генерувати грошові потоки й потреби в них |
Звіт про власний капітал |
Оцінювання та прогнозування змін у власному капіталі, достатності реінвестування прибутку |
Примітки до річної фінан-сової звітності |
З метою поглибленого аналізу й прогнозування змін у фінансовому стані підприємства, фінансових результатах та ресурсах |
Додаток до приміток до річної фінансової звітності «Інформація за сегментами»: оцінювання доходів, витрат, активів, зобов’язань звітних сегментів |
ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ
Розкрийте значення інформаційного забезпечення фінансового аналізу.
Схарактеризуйте ознаки інформаційної бази фінансового аналізу.
Назвіть основні види економічної інформації.
Розкрийте інформаційні потреби користувачів фінансової звітності.
Назвіть принципи формування фінансової звітності.
Назвіть основні форми фінансової звітності підприємства і наведіть їх коротку характеристику.
З яких груп статей складається баланс підприємства?
Розкрийте зміст статей активу і пасиву балансу.
У чому полягає призначення звіту про фінансові результати?
Схарактеризуйте розділи звіту про фінансові результати.
Назвіть основну мету складання звіту про рух грошових коштів.
Що являє собою операційна, інвестиційна, фінансова діяльність підприємства?
Яка мета складання звіту про власний капітал?
Дайте характеристику схеми формування власного капіталу.
Які функції виконують примітки до фінансових звітів?
Назвіть основну мету складання Додатка до приміток до річної фінансової звітності «Інформація за сегментами».
Тема 3. Аналіз майна підприємства
1. Склад майна підприємства.
2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства.
3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства.
Ключові терміни та поняття: майно, аналітичний баланс, необоротні активи, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти.
Склад майна підприємства
Майно
– це ресурси, контрольовані підприємством
у
результаті минулих подій, використання
яких, як очікується, уможливить
економічні
вигоди
у майбутньому.
2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
Показники аналізу активів балансу можна об’єднати у три групи:
Показники |
Призначення |
Оцінка |
1. Структури балансу |
Дають загальне уявлення про фінансовий стан, показують частку кожного елемента в активах |
Оцінюють стан активів |
2. Динаміки балансу |
Дають можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна й окремих його елементів |
Приріст свідчить про розширення діяльності |
3. Структурної динаміки балансу |
Відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів |
Характеризують розмір активів під впливом залучення або зменшення фінансових ресурсів |