2. Внешнее управление: цель, содержание, срок и порядок проведения

Внешнее управление— это процедура в деле обанкротстве, применяемая кдолжникув целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должникомвнешнему управляющему.

Цельвведения внешнего управления как процедуры банкротства состоит в том, чтобы упорядочить проведение мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности должника.

Срок действия внешнего управления составляет 12 месяцев, возможно его продление еще на 6 месяцев.

Порядок проведения:

1. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

2. Внешнее управление вводится на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, не более чем на шесть месяцев, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.

Этапы:

1. Назначение внешнего управляющего и вступление его в должность.

2. Разработка плана внешнего управления и его утверждение общим собранием кредиторов.

3. Реализация плана внешнего управления.

4. Составление отчета внешнего управляющего по итогам внешнего управления, его рассмотрение на общем собрании кредиторов и утверждение арбитражным судом.

5. Расчеты с кредиторами.

3. Анализ финансового состояния предприятия

Краткая характеристика предприятия

ООО «Спорт-бизнес» - общество с ограниченной ответственностью расположено по адресу Россия, 109444, город Москва, улица Ферганская, д. 6, корпус 2.

К основным видам деятельности общества относится:

• тренажерный зал с кардиостудией, оснащенный самым современным оборудованием LIFE FITNESS и HAMMER STRENGTH

• плавательный бассейн с аква-зоной

• два зала групповых программ

• детский клуб

• студия йоги

• студия единоборств

• сайкл-класс для проведения занятий на специальных велотренажерах, имитирующих групповую шоссейную гонку

• финская сауна и турецкий хаммам в зоне бассейна

• солярий

• Студия массажа

• уютный фитнес-бар

• сейфы для хранения ценных вещей

• один гостевой визит в месяц

• возможность посещения любого клуба международной сети World Gym в 19 странах мира (14 посещений в год)

Анализ финансового состояния необходимо начинать с изучения источников формирования активов организации. Структура источников формирования активов организации ООО «Спорт-бизнес» представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Агрегированная структура баланса

Наименование показателя	2011		2012		2013		Отклонение 2012/2011		Отклонение 2013/2012
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %
АКТИВ
Материальные внеоборотные активы	875	5,8	2653	3	3029	1,8	1778	303,2	376	114,2
Запасы	126	0,8	769	0,8	492	0,3	643	610,3	-277	64
Денежные средства и денежные эквиваленты	662	4,4	3549	4	140	0,1	2887	536,1	-3409	3,9
Финансовые и другие оборотные активы	13500	89	82243	92,2	166481	97,8	68743	609,2	84238	202,4
Баланс	15164	100	89214	100	170142	100	74050	588,3	80928	190,7
ПАССИВ
Капитал и резервы	6255	41,2	6366	7,1	11255	6,6	111	101,8	4889	176,8
Краткосрочные заемные средства	7049	46,5	12987	14,6	15359	9	5938	184,2	2372	118,3
Кредиторская задолженность	1860	12,3	69862	78,3	143529	84,4	68002	3756	73667	205,4
Баланс	15164	100	89215	100	170142	100	74051	588,3	80927	190,7

Данные таблицы 1 показывают изменения в размере и структуре источников средств организации.

Активы предприятия за 2012 год увеличились на 74050 тыс. руб., а в 2013 году выросли на 80928 тыс. руб. (90,7%). Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Доля материальных внеоборотных активов в имуществе на 2012г. составила 3%, в 2013г. данный показатель снизился до 1,8%. Таким образом, предприятие имеет «легкую» структуру имущества, что отражает мобильность его активов.

Материальные внеоборотные активы в денежном выражении за 2012г. увеличились с 875 до 2653 тыс. руб., на 2013г. их рост составил 14,2%.

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. На 2012г. основная часть оборотных активов приходилась на финансовые и другие оборотные активы (92,2%). На 2013г. их удельный вес составил 97,8%. Удельный вес запасов в оборотных активах в 2013г. снизился с 0,8% до 0,3%.

Стоимость запасов за 2013г. снизилась на 277 тыс. руб., что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.

Сумма денежных средств в 2012г. имела тенденцию к росту с 662 тыс. руб. до 3549 тыс. руб., но в 2013г. снизилась на 3409 тыс. руб.

В целом структуру актива баланса можно охарактеризовать, как положительную, так как темп прироста оборотных активов опережает темп прироста внеоборотных активов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Основным источником формирования имущества предприятия на 2011г. являются краткосрочные заемные средства (46,5%), на 2012 и 2013гг. – кредиторская задолженность (78,3% и 84,4%).

Собственный капитал на 2011г. составил 6255 тыс. руб., на 2012г. вырос на 1,8%, а на 2013г. вырос на 76,8% и составил 11255 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы увеличились с 7049 тыс. руб. в 2011г. до 15359 тыс. руб. в 2013г. Наращивание краткосрочной задолженности является негативным моментом в деятельности предприятия. Кредиторская задолженность увеличилась с 1860 тыс. руб. в 2011г. до 143529 тыс. руб. в 2013г.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

По данным баланса рассчитаем коэффициенты ликвидности и отразим данные в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Спорт-бизнес»

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Значение показателя			Отклонение, +/-
			2011	2012	2013	2012/2011	2013/2012
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства	0,2 – 0,4	0,09	0,27	0,01	0,18	-0,26
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства	0,5 – 0,8	0,09	0,27	0,01	0,18	-0,26
3. Коэффициент текущей ликвидности	оборот. акт. / краткоср. обязат	1,0 – 2,0	2,03	6,66	10,9	4,63	4,24
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(собст. капит. – внеоборот. активы) / оборотные активы	≥0,1	0,38	0,04	0,05	-0,34	0,01
5.Коэффициент восстановления платежеспособности		>1	-	13,2	13,02	-	-0,18
6.Коэффициент утраты платежеспособности		>1	-	12,06	11,96	-	-0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Коэффициент абсолютной ликвидности на 2012г. составил 0,27, что на 0,18% выше его значения на 2011г., а в 2013г. данный показатель снизился и составил 0,01% при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,4. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2012г. увеличился на 0,18%, а в 2013г. снизился на 0,26% и составил 0,01%. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых быстро реализуемыми активами. Этот коэффициент не соответствует рекомендуемому значению.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

В нашем случает данный показатель выше нормы. С 2011г. по 2013г. данный показатель вырос на 8,87%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами также не соответствует нормативному значению за 2012-2013гг., это показывает, что у организации недостаточно собственных оборотных средств для ее текущей деятельности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, так же как коэффициент утраты в норме. Следовательно, предприятие далеко от банкротства.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получающийся в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат таблица 3.

Таблица 3 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Спорт-бизнес»

Наименование показателя	2011г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +/-
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	2012/2011	2013/2012
1. Источники собственных средств	6255	6366	11255	111	4889
2. Стоимость внеоборотных активов	875	2653	3029	1778	376
3. Наличие собственных оборотных средств	5380	3713	8226	-1667	4513
4. Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	5380	3713	8226	-1667	4513
6. Краткосрочные заемные средства	7049	12987	15359	5938	2372
7. Общая величина источников формирования оборотных средств	12429	16700	23585	4271	6885
8. Величина запасов и затрат	126	769	492	643	-277
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	5254	2944	7734	-2310	4790
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств	5254	2944	7734	-2310	4790
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств	12303	15931	23093	3628	7162
Тип финансовой устойчивости	1,1,1	1,1,1	1,1,1	-	-

По данным представленной таблицы, у организации устойчивое финансовое положение за весь анализируемый период. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их воз­никновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Таблица 4 - Оценка вероятности банкротства ООО «Спорт-бизнес» по методике R-модели Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА)

№ п/п	Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение
				абсолютное	темп прироста
1	Оборотные активы, тыс. руб.	86561	167113	80552	193,05
2	Валюта баланса, тыс. руб.	89215	170142	80927	190,7
3	Собственный капитал	6366	11255	4889	176,8
4	Заемные обязательства, тыс. руб.	12987	15359	2372	118,3
5	Выручка от продаж, тыс. руб.	51488	58573	7085	113,8
6	Себестоимость, тыс. руб.	49348	52190	2842	105,8
7	Прибыль (убыток) от продаж (до уплаты налогов и процентов), тыс. руб.	2140	6383	4243	298,3
8	Чистая прибыль, тыс. руб.	995	4934	3939	298,3
8	К1(оборот. акт. / краткоср. обязат.)	1,04	1,05	0,01	101
9	К2((собст. капит. – внеоборот. активы) / оборотные активы)	0,04	0,05	0,01	125
10	К3	13,2	13,02	-0,18	98,6
11	К4	12,06	11,96	-0,1	99,2
14	R-модель (Иркутская государственная экономическая академия); R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4	17,066	17,087	0,021	100,1
15	Оценка значений R < 0, вероятность банкротства максимальная 90 – 100%, R = 0 – 0,18, вероятность банкротства высокая 60 – 80%, R = 0,18 – 0,32, вероятность банкротства средняя 35 – 50%, R = 0,32 – 0,42, вероятность банкротства низкая 15 – 20%, R > 0,42, вероятность банкротства минимальная до 10%.

На основании анализа можно сделать следующий вывод:

Проведя оценку вероятности банкротства ООО «Спорт-бизнес» по методике R-модели Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА), мы видим, что показатель минимальный в 2012 г. – 17,066, в 2013г. – 17,087, т.е. вероятность банкротства очень минимальная.

Подводя итог можно выделить три главных выбираемых руководством путей оптимизации и выход из кризисной ситуации:

1) Разработка программы слияния и рассмотрение более выгодных вариантов и оптимизационной модели;

2) Периодическое повышения качества обслуживания;

3) Снижение цены на услуги;

Возможно улучшение сбыта услуг за счет разработки и внедрения финансово-бюджетной политики. Эффективное управление ассортиментом услуг позволит увеличить прибыль и поток денежных средств. В настоящее время ресурсы предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.