3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

Мы сгруппировали активы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения, занеся результаты в табл. 3

Вид актива	2010	2011	2012	Вид пассива	2010	2011	2012	Платежный излишек или недостаток (+,-)
								d0	d1	d2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы (группа А1)	66049	59340	6902	Наиболее срочные обязательства (группа П1)	18256	5746	2467	4435	53594	47793
Быстрореализуемые активы (группа А2)	25882	4766	1675	Краткосрочные пассивы (группа П2)	0	1305	935	5175	57055	73675
Медленно реализуемые активы (группа А3)	5644	10511	6434	Долгосрочные пассивы (группа П2)	865	862	824	10785	66704	78454
Необоротные активы (группа А4)	43914	45510	39672	Собственный капи­тал (группа П4)	122368	112214	50457	-10785	-66704	-78454
Всего	141489	120127	54683	Всего	141489	120127	54683

Таблица 3

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств путем вычисления показателей:

Таблица 4

Показатели ликвидности

Показатель	2010	2011	2012
Текущая ликвидность	5,36	10,58	4,41
Прогноз платежеспособности	5175	57055	73675

На основе найденных показателей можно сделать вывод о том, что платежеспособность организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени составляет 73675, а прогноз платежеспособности постепенно повышается.

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитали финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 4).

Таблица 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	d2	d1	d0	Нормальное ограничение
	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
Общий показатель платежеспособности	4,358	9,745	3,039	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств)	3,618	8,416	2,029	0,2..0,25
Коэффициент быстрой ликвидности ("критической оценки")	5,036	9,092	2,521	допустимо 0,7..0,8 желательно 1
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	5,345	10,582	4,412	1,5..2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,071	0,156	0,554	рекомендуемое значение 0,5

Показатель	2012	2011	2010	Нормальное ограничение
Доля оборотных средств в активах	0,69	0,621	0,275	>=0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,804	0,894	0,718	не менее 0,1

В 2011 году значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, в 2012- выше нормативного, в 2013- выше нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2011 г.: 3,618;

2012 г.: 8,416;

2013 г.: 2,029.

Нормативное значение: 0,2..0,25.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на конец всех отчетного периодов выше норматива.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на концы периодов не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия не достаточно собственных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу каждого года заметно растет, что говорит о увеличении доли обездвиженного капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»).

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств.

Таким образом, предприятие находится в критическом финансовом положении, является неплатежеспособным.