2.3. Анализ результатов деятельности коммерческих банков на рынке депозитных продуктов.

В I полугодии 2010 г. происходил плавный восстановительный рост российской экономики. Объем ВВП в I квартале 2010 г. составил 2,9% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, промышленное производство в I полугодии 2010 г. выросло на 10,2%. Вследствие увеличения уровня цен на продукцию российского экспорта произошел рост объемов чистого экспорта в стоимостном выражении, также несколько выросло конечное потребление, при этом инвестиции в основной капитал оставались на прежнем уровне.

Рисунок 6. Количество банков, имеющих лицензию Банка России на работу с вкладами физических лиц

В I полугодии 2010 г. число банков, имеющих право на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, снизилось на 17 до 832 кредитных организаций.

В соответствии с данными Росстата доля организованных сбережений в структуре использования доходов населения в I полугодии 2010 г. выросла до 15,8% против 13,3% в I полугодии 2009 г.

Рисунок 7. Использование денежных доходов населения (в %)

По состоянию на 1 июля 2010 г. 99,7% вкладов и счетов имели размер до 700 тыс. руб. (по оценкам Агентства по страхованию вкладов (АСВ), около 60–65% этих вкладов и счетов имеют остатки менее 100 руб.). На депозиты и счета до 700 тыс. руб. приходится 60,6% всей суммы застрахованных вкладов.

Структура вкладов заметно различаются по группам банков (структура на 1 июля 2010 г.):

Сбербанк, занимающий 48,3% рынка вкладов, стоит "особняком". У него вклады до 700 тыс. руб. имеют наибольшее значение – 78,5% общего объема, что объясняется значительным количеством средних и малых вкладов в его пассивах.

В остальных крупных игроках розничного рынка – банках с объемом вкладов более 10 млрд руб. – преобладают крупные вклады (доля данной группы на рынке вкладов без Сбербанка – 38,9%). В таких банках на вклады до 700 тыс. руб. приходится 42,8% суммы депозитов, что близко к минимальному уровню в сравнении с другими группами банков.

У банков с объемами привлеченных средств населения от 1 до 10 млрд руб. (данная группа занимает 11,0% рынка вкладов) наблюдается более высокая доля вкладов до 700 тыс. руб. Она составляет 48,1% суммы привеченных средств населения.

На 1 июля 2010 г. вклады на сумму более 10 млрд руб. имели 73 банка (8,6% по количеству). При этом в них сосредоточено 87,2% всей суммы средств населения. Это показывает, что рынок вкладов населения характеризуется высокой степенью концентрации.

Средствами населения в размере от 1 до 10 млрд руб. обладали 272 банка (32,0%), в сумме они аккумулировали 11,0% средств.

342 банка (40,2% по количеству) привлекли от 100 млн до 1 млрд руб. – в совокупности это соответствует 1,7% привлеченных средств населения. Остальные банки (156 организаций или 18,3% общего количества), в которых вклады физических лиц составляют менее 100 млн руб., сумели аккумулировать лишь 0,1% средств населения.

Структура рынка вкладов физических лиц по количеству открытых счетов показывает похожее распределение.

В целом в течении I полугодия 2010 г. продолжался процесс концентрации вкладов в крупных и средних банках. Также можно отметить, что вслед за ростом объема вкладов происходит рост численности банков в группах с большим объемом вкладов. С 1 января по 1 июля 2010 г. число банков, привлекших свыше 10 млрд руб. средств населения, выросло с 66 до 73, а количество банков с объемом вкладов от 1 до 10 млрд руб. – с 263 до 272 банков. Число банков с объемом вкладов до 1 млрд руб., напротив, снизилось.

Основная часть притока средств населения в I полугодии 2010 г. как и ранее шла в основном в крупные и средние банки.

Рисунок 8. Доли крупнейших банков на рынке вкладов физических лиц (в %)

Рассмотрим динамику привлечения денежных средств физических лиц. В I полугодии 2010 г. объем вкладов населения в банках увеличился на 12,7% до 8 410,5 млрд руб. (в I полугодии 2009 г. – на 9,9%), тогда как согласно первоначальному прогнозу Агентства по страхованию вкладов прирост вкладов за данный период мог составить 8–9%.

Значительный приток вкладов стал результатом изменения сберегательной активности населения, причем такие изменения оказались наиболее характерны для высокодоходных групп вкладчиков.

Важными факторами роста объема депозитов стали желание части населения создать "подушку безопасности" на непредвиденные случаи, а также снижение популярности альтернативных вариантов инвестиций на фондовом рынке и рынке недвижимости. Кроме того, до второй половины 2008 г. существенную роль в массовом потреблении играли кредиты банков, абсолютные объемы прироста которых порой превышали прирост банковских вкладов. Однако после кризиса стремление к накоплению стало более характерным.

Рисунок 9. Прирост вкладов населения в 2004-2010 гг. (млрд.руб., %)

Дополнительными факторами роста вкладов в I полугодии 2010 г. стали капитализация высоких процентов по депозитам, достигшим своего максимума год назад, а также сохранение положительной доходности депозитов на фоне низкой инфляции.

В результате стечения всех этих обстоятельств даже сильное снижение процентных ставок по депозитам с начала текущего года не помешало банковской системе показать очень высокие темпы прироста вкладов.

Рисунок 10. Темпы прироста вкладов физических лиц за квартал (в %)

Согласно прогнозу Агентства по страхованию вкладов, в 2010 г. средства населения в банковской системе могут увеличиться на 1 900–2 200 млрд руб., что соответствует приросту совокупного размера вкладов в 25,5–29,5%. Объем депозитов физических лиц по итогам 2010 г. оценивается в 9 350–9 650 млрд руб. Данный прогноз предполагает сохранение стабильной макроэкономической ситуации и положительных тенденций на мировых финансовых и сырьевых рынках, умеренный рост доходов населения, постепенное укрепление курса рубля к корзине валют в течение года, а также сохранение положительной доходности депозитов.

Поквартальная динамика вкладов в течение I полугодия 2010 г. является практически традиционной – более низкие темпы в I квартале – 4,1%, и более высокие во II квартале – 8,2%.

Депозиты физических лиц играют одну из ведущих ролей в формировании ресурсной базы банков, в настоящее время, находясь на втором месте после средств юридических лиц.

Рисунок 11. Группировка банков по темпам прироста вкладов в I полугодии 2010 г.

В I полугодии 2010 г. доля вкладов населения в банковских пассивах заметно выросла с 25,4 до 27,7% на 1 июля 2010 г. Доля средств юридических лиц составила 32,7%.

Последние несколько лет до кризиса доля вкладов населения в банковских пассивах снижалась, что было связано с опережающим ростом собственных средств банков, привлеченных средств юридических лиц и средств банков, в том числе в результате роста иностранных заимствований.

За 2008 г. удельный вес депозитов физических лиц сократился на 4,5 п.п. с 25,6% до 21,1%, причем основное сокращение пришлось на IV квартал, когда доля вкладов населения сократилась на 2,9 п.п., а Банк России значительно увеличил предоставление кредитов.

Рисунок 12. Структура банковских пассивов в 2008-2010 гг. (в %)

В 2009 г. ситуация изменилась, и доля средств физических лиц в пассивах банков выросла на 4,3 п.п. с 21,1 до 25,4%, в основном за счет притока средств во вклады и снижения средств банков, в том числе в значительной мере от Банка России. Причиной этого стала возросшая после кризиса активность по привлечение средств населения во вклады.

Структура депозитов населения в зависимости от сроков размещения отражает инвестиционные предпочтения и ожидания вкладчиков. В I полугодии 2010 г. доля долгосрочных вкладов сроком свыше 1 года выросла с 63,7 до 65,3%. Доля вкладов свыше 3-х лет в январе–мае 2010 г. увеличилась с 6,7% до 7,2%.

Доля вкладов со сроком размещения от 1 месяца до 1 года после своего роста в конце прошлого года, в I полугодии 2010 г. вновь снизилась – с 19,8 до 18,5% (ранее доля таких вкладов постоянно уменьшалась).

Доля вкладов до востребования по итогам I полугодия 2010 г. практически не изменилась, слегка снизившись – с 16,5 до 16,2%. Между тем в последние годы их доля, как правило, росла и не опускалась ниже 17%.

Рисунок 13. Структура вкладов физических лиц в зависимости от сроков размещения (в %)

На протяжении многих лет наибольший рост демонстрировали именно долгосрочные (свыше 1 года) депозиты, обеспечивая тем самым основную долю в приросте ресурсной базы банков за счет вкладов населения. Между тем в период роста общей неопределенности экономической ситуации и будущих доходов, а также в условиях волатильности курса рубля часть вкладчиков, перестраховываясь, предпочитали временно вкладывать в менее длинные депозиты. Сейчас же можно констатировать, что вкладчики вновь начинают чаще выбирать более длинные депозиты.

Рисунок 14. Динамика вкладов физических лиц в зависимости от их сроков размещения (в млрд. руб.)

В 2005–2007 гг. наблюдался рост доли остатков на счетах до востребования. В 2008 г. эта динамика несколько замедлилась, а в 2009-2010 г. их доля также сократилась. Вероятно, что в настоящий момент уровень вкладов до востребования достиг некоторого устойчивого значения.

На 1 июля 2010 г. вклады до 100 тыс. руб. составили 1 583,9 млрд руб. или 18,8% суммы застрахованных вкладов. Сумма вкладов в интервале от 100 до 400 тыс. руб. – 2 377,3 млрд руб. (28,3%). Сумма депозитов от 400 до 700 тыс. руб. – 1 133,8 млрд руб. (13,5%). Сумма вкладов свыше 700 тыс. руб. – 3 315,4 млрд руб. (39,5 %).

Рисунок 15. Структура депозитов в зависимости от размера вкладов (в %)

Изменение структуры вкладов показывает продолжающуюся тенденцию к их укрупнению. На протяжении I полугодия 2010 г. активнее всего рос объем вкладов, находящихся в пределах от 700 тыс. руб. до 1 млн руб. – на 30% по объему вкладов (на 111,8 млрд руб.) и на 30,1% по количеству счетов (на 138 тыс. счетов). На втором месте по приросту оказались вклады от 400 до 700 тыс. руб. и свыше 1 млн руб. Темпы их прироста по объему за I полугодие 2010 г. составили 17,1 и 16,7% (прирост на 165,2 и 404,2 млрд руб. соответственно). Количество открытых счетов в обеих группах увеличилось на 16,2 и 23% (на 299,2 и 124,9 тыс. счетов).

В результате доля вкладов от 400 до 700 тыс. руб. выросла с 13 до 13,5%, от 700 тыс. руб. до 1 млн руб. – выросла с 5 до 5,8% общей суммы депозитов, а вклады свыше 1 млн руб. с 32,5 до 33,7%.

В I полугодии 2010 г. основное количество новых вкладов свыше 400 тыс. руб. было открыто в диапазоне от 400 до 700 тыс. руб. – 299,2 тыс. счетов (53,2%). Количество новых вкладов от 700 до 1 млн руб. составило 138 тыс., а вкладов, превышающих 1 млн руб., – 124,9 тыс. При этом основной прирост по сумме пришелся на вклады свыше 1 млн руб. – 404,2 млрд руб., абсолютный прирост средств, размещенных в интервале от 400 до 700 тыс. руб., составил 165,2 млрд руб.

Рисунок 16. Количество счетов по группам вкладов (в тыс. штук) открытых в 2009-2010 гг.

Средний размер вкладов в интервале от 100 до 400 тыс. руб. на 1 июля 2010 г. составил 186,9 тыс. руб., от 400 до 700 тыс. руб. – 528,9 тыс. руб., от 700 тыс. руб. до 1 млн руб. – 813,6 тыс. руб., а свыше 1 млн руб. – 4 235,3 тыс. руб.

При этом за полгода произошло незначительное увеличение среднего размера вкладов в интервалах от 100 до 400 и от 400 до 700 тыс. руб. в пределах 0,8%. Средний размер вклада в интервале от 700 тыс. руб. до 1 млн руб. снизился на 0,1%, а средний размер вкладов свыше 1 млн руб. уменьшился сразу на 5,1%.

В I полугодии 2010 г. продолжилась тенденция снижения доли депозитов в иностранной валюте. На фоне укрепления курса рубля к корзине основных валют и быстрого роста общего объема вкладов населения депозиты в иностранной валюте стали заметно терять свою популярность – так за полгода их доля снизилась на 4,9 п.п. с 26,4 до 21,5%.

До 2008 г. темпы роста рублевых депозитов физических лиц практически постоянно опережали темпы роста валютных депозитов, что было вызвано падением популярности доллара. Данная тенденция свидетельствовала о том, что вкладчики в условиях устойчивого укрепления курса рубля в большей степени предпочитают делать сбережения именно в национальной валюте. Своего относительного минимума вклады в иностранной валюте достигли 1 января 2008 г. – 12,9%.

Рисунок 17. Доля вкладов физических лиц, размещенных в иностранной валюте (в %)

В конце 2007 г. снижение доли инвалютных депозитов стало носить замедляющийся характер, а в течение 2008 г. их доля увеличилась впервые за последние 4 года, достигнув на 1 января 2009 г. 26,7%.

2009 г. начался с резкого увеличения доли депозитов в иностранной валюте: с 26,7% общего объема вкладов на начало года до 32,9% на 1 апреля 2009 г. Это изменение вызвал рост привлекательности сбережений в евро и долларах США в результате ослабления курса рубля к корзине валют в конце 2008 г. – начале 2009 г. Однако с весны 2009 г. наметилась тенденция стабилизации и постепенному укреплению курса рубля. В результате к 1 января 2010 г. доля вкладов в иностранной валюте снизилась до 26,4%, а к 1 июля 2010 г. до 21,5%.

На протяжении длительного периода основные изменения валютной структуры депозитов во многом определялись динамикой курса рубля к доллару и евро на внутреннем рынке. Как правило, при ослаблении рубля валютные депозиты (в долларовом выражении) по темпам роста начинали сближаться с динамикой рублевых вкладов.

Рисунок 18. Характеристики сберегательного поведения населения

Так в I и II кварталах 2010 г. вследствие укрепления курса рубля к бивалютной корзине, темпы прироста вкладов в рублях существенно превышали темпы прироста вкладов в иностранной валюте в пересчете на курс бивалютной корзины (8,0% против –0,7% и 11,3% против –2,9% соответственно). Все это подтверждает зависимость динамики валютных депозитов от курса рубля.

На следующем графике показаны изменения краткосрочных (со сроком менее 1 года) и долгосрочных (со сроком свыше 1 года) валютных вкладов.

Рисунок 19. Темпы прироста валютных депозитов в зависимости от сроков размещения (в %)

Они свидетельствуют о том, что последние полтора года в независимости от направления изменений, темпы прироста долгосрочных вкладов в иностранной валюте были выше, чем краткосрочных.

В I полугодии 2010 г. произошло значительное снижение уровня процентных ставок по привлеченным вкладам. Так согласно данным Банка России процентные ставки по привлеченным рублевым вкладам свыше 1 года снизились на 2,8 п.п. до 6,4%. В целом снижение ставок по рублевым вкладам продолжило тенденцию, сформировавшуюся во II полугодии 2009 г., когда они снизились с 10,3 до 9,2%.

Процентные ставки по валютным вкладам также снижались как во II полугодии 2009 г. (с 6,1 до 5,6%), так и в I полугодии 2010 г. с 5,6 до 4,9%.

Рисунок 20. Динамика процентных ставок по срочным рублевым и валютным вкладам свыше 1 года, %.

В целом в I полугодии 2010 г. произошло сокращение разницы в процентных ставках по валютным и рублевым вкладам в результате более быстрого снижения ставок по рублевым вкладам.

Исследование процентных ставок по вкладам в 100 крупнейших розничных банках, также показывает, что в I полугодии 2010 г. произошло существенное снижение уровня процентных ставок. По итогам полугодия 99 из 100 банков изменили их в сторону снижения под влиянием массового притока средств населения, низкой инфляции, а также снижения ставки рефинансирования Банка России.

Средний уровень процентных ставок (взвешенных по объему вкладов) на 1 июля 2010 г. по рублевым годовым вкладам в размере 100 тыс. руб. составил 6,4% годовых, а для вкладов в размере 700 тыс. руб. – 6,5% (снижение за I полугодие 2010 г. – на 2,5 п.п.). При этом средние (невзвешенные) процентные ставки для вкладов в размере 100 тыс. руб. составили 8,4% годовых и 8,7% для вкладов в размере 700 тыс. руб. (снижение за I полугодие 2010 г. – на 4,1 и 4,0 п.п. соответственно).

Таким образом, проценты по рублевым депозитам приблизился к своему докризисному ориентиру – уровню инфляции. Для данной группы банков проценты по рублевым депозитам могут находиться к концу 2010 г. в диапазоне от 5,5 до 8%, заметно различаясь для разных банков в зависимости от их надежности, известности и доступности для них других источников пополнения пассивов.

В I полугодии 2010 г. произошло значительное снижение уровня процентных ставок по привлеченным вкладам, Так согласно данным Банка России процентные ставки по привлеченным рублевым вкладам свыше 1 года снизились на 2,8 п.п. до 6,4%. В целом снижение ставок по рублевым вкладам продолжило тенденцию, сформировавшуюся во II полугодии 2009 г., когда они снизились с 10,3 до 9,2%.