4.5.2 Движение денежных потоков

Чистая текущая стоимость (ЧТС) – это разность совокупного дохода от продаж продукции и всех видов расходов за определенный период. Она рассчитывается по годам – это чистый денежный поток (ЧДП) и нарастающим итогом за период реализации проекта – это (КЧДП).

Таблица 4.19 – Денежные потоки

Показатели	Стадии
	Строительство	Производство
	2014	2015	2016	2017 3333333333333333333333333333	2018	2019
I. Годовой выпуск: процентов штук	100 10	100 10	100 10	100 10	100 10	100 10
2. Доход от продаж, т. руб.	0	108125	108125	108125	108125	108125
3. Ликвидационная стоимость, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
4. Приток наличности, т. руб.	0	108125	108125	108125	108125	108125
5. Инвестиции в основной капитал, т. руб.	21822,9	0	0	0	0	0
6. Инвестиции в оборотный капитал, т. руб.	0	1094,15	0	0	0	0
7 . Производственно-сбыто­вые издержки, т. руб.	0	93205,3	93205,3	93205,3	93205,3	93205,3
8. Налоги, т. руб.	0	14912,85	14912,85	14912,85	14912,85	14912,85
Отток наличности, т. руб.	50173,2	109212,3	108118,15	108118,15	108118,15	108118,15
ЧДП, т. руб.	-50173,2	13670,54	14764,15	14764,15	14764,15	14764,15
КЧДП, т. руб.	-50173,2	-21822,9	6611,79	50373,2	65173,2	70053,2

Из финансового проекта видно, что период окупаемости составляет 1,7 года, то есть по истечении этого времени производство станет прибыльным.

Рисунок 4.2 – Финансовый профиль проекта

4.6 Расчет экономической эффективности нового техпроцесса

Экономическая эффективность новой технологии определяется на основе технологической себестоимости, которая включает изменяющиеся по сравниваемым вариантам техпроцесса затраты.

Sтех = Зм + Ззп + ЗА + Зр + Зп + Зи,

(4.16)

где З_м – затраты на основные материалы;

З_зп – затраты на заработную плату;

З_А – затраты на амортизацию оборудования;

З_р – затраты на ремонт оборудования;

З_п – затраты, связанные с использованием приспособлений;

З_и – затраты, связанные с использованием инструментов.

Затраты на сварочные материалы:

З_м = Ц_м · Н_расх · К_тр-з, (4.17)

где Ц_м – цена метериала, т.руб/т;

Н_расх – норма расхода металла на единицу продукции, т;

К_тр-з –коэффициент транспортно-заготовительных расходов.

З_{м баз} = 49,35·1,1·4,2 + 2,8·1,1(277+250) + 1,1·346,5·1,1 = 2444,2 т.руб.

З_{м нов} = 49,35·1,1·4,2 + 3,1·1,1(277+250) + 1,1·346,5·1,1= 2122,8 т.руб.

Затраты на амортизацию оборудования:

,

(4.18)

где Ц_об – балансовая стоимость оборудования, руб;

а ­­– годовая норма амортизационных отчислений, %;

t_шт – норма штучного времени, час;

F_об – годовой эффективный фонд времени единицы оборудования, час.

З_{А баз} = (1595187·10/100) · (485,75 /1786) = 43385 руб.

З_{А нов} = (1863000·10/100) · (402,65 /1786) = 42000,9 руб.

Определим технологическую себестоимость:

S _{тех баз} = 2444,2 + 43,385 = 2487,9 т.руб.

S _{тех нов} = 2122,8 + 42 = 2164,8 т.руб.

Абсолютное снижение себестоимости:

∆S _{тех =} 2487,9 – 2164,8 = 323,1 т.руб.

Относительное снижение себестоимости:

%∆S _{тех =} 100% - (2164,8/2487,9)·100% = 13 %

Годовая экономия от снижения себестоимости:

Э_год=∆S _{тех ·} N = 323100,0·10 = 3231000 руб.

Срок окупаемости капитальных вложений:

Т_ок = ∆К/ Э_год = 9584542/3231000 = 2,96 года

Таким образом, изменение технологии изготовления рамы затвора шлюзовых ворот из стали 09Г2С и биметалла (09Г2С+12Х18Н10Т) эффективно, срок окупаемости составляет менее трех лет. Годовая экономия при внедрении новой технологии составляет 3231000 руб.