2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса зао «газпром-кран»

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. А₂   –  быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

3. А₃  –  медленно реализуемые активы: запасы (без строки 217 «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.

4. А₄  –  труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Таблица 1 - Группировка активов баланса для проведения анализа ликвидности ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН». (значение показателя тыс. руб.) Источник: [составлена автором]

Активы
Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	на начало года	на отчетную дату
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 + 250	125	213
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240	45281	56022
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 210 + 220 +230+270	79347	108257
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190	112263	154934
Итого активы	ВА		237016	319426

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. П₁ – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

2. П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства;

3. П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства;

4. П₄ – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.⁶

Таблица 2 - Группировка пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН». (значение показателя тыс. руб.) Источник: [составлена автором]

Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	на начало года	на отчетную дату
Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620	119462	160743
Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 + 630 + 660	15000	21000
Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590+640+650	254	343
Постоянные пассивы	П4	стр. 490	102300	139340

Продолжение Таблицы 2

Итого пассивы

ВР

237016

321426

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Если выполнимо неравенство А1 => П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В нашем случае A1(125)<П1(119462) на начало года, на конец года также А1(213)<П1(160743) равенство неверно.

Если выполнимо неравенство А2 => П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В нашем случае А2(45281)>П2(15000) на начало года, на конец года А2(58200)>П2(21000) равенство верно.

Если выполнимо неравенство А3 => П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. В нашем случае А3(79347)>П3(254) на начало года, на конец года А3(108257)>П3(343) на конец года равенство верно.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия A4<=П4 в нашем случае это равенство неверно.

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Следовательно, можно сделать вывод, что баланс ЗАО «ГАЗПРОМ-КРАН» нельзя считать, абсолютно ликвидным.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Текущая ликвидность определяется по формуле: ТЛ=(А1+А2) – (П1-П2)=(125+45281)-(119462+15000)=-89056 на начало года, на конец года -123508.

Перспективную ликвидность – это прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей : А3-П3=79347-254=79093 на начало года, на конец года 107914.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.