материалы к дип
.docxУважаемый Председатель государственной аттестационной комиссии!
Уважаемые члены государственной аттестационной комиссии!
Уважаемые слушатели!
СЛАЙД 2
Выбор темы работы опеределяется тем фактом, что, в настоящее время рост дебиторской и кредиторской задолженности, в частности в ОАО «РЖД», приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности, несвоевременному поступлению денежных средств, что тормозит как предоставление услуг контрагентам вследствие их неплатёжеспособности, так и получение товаров, работ, услуг от от поставщиков вследствие непоступления денежных средств от дебиторов.
Целью данной выпускной квалифицированной работы является разработка рекомендаций по оптимизации имеющейся задолженности и обеспечения кредиторских обязательств ОАО «РЖД».
Объектом исследования является ОАО «Российские железные дороги».
Предмет исследования – управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
Для реализации поставленной цели сформулированы следующие задачи, представленные н слайде.
СЛАЙД 3
Открытое акционерное общество "Российские железные дороги" является одной из самых крупных в мире (входит в тройку лидеров) железнодорожных компаний. Железнодорожный транспорт обслуживает большинство предприятий и отраслей народного хозяйства независимо от форм собственности. На него приходится более 80% всех грузовых перевозок страны и более 43% всех пассажирских перевозок.
Снижение показателя EBITDA на-29,9 говорит о слишком большой долговой нагрузке на предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов (показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства).
Снижение чистой прибыли (-13,4), связана с падением темпов перевозочной работы и снижения инвестиционной активности.
Снижение коэффициента абсолютной ликвидности (-0,1) может быть связано: во-первых, с поступлением средств от продажи 75 % акций ОАО «Первая Грузовая Компания» и увеличением остатка денежных средств, во-вторых, с влиянием оценочных резервов по дебиторской задолженности и по финансовым вложениям.
Коэффициент финансовой устойчивости, говорит о снижении удельного веса тех источников финансирования, которое компания может использовать длительное время. А чуть сниженное значение коэфициента автономии свидетельствует о зависимости компании от внешних источников.
Финансовая устойчивость компании оценивается как неустойчивое состояние. Исходя из рассчета абсолютных показателей (таблица 8). У компании существует дефицит источников финансирования текущей деятельности. Собственные оборотные средства имеют отрицательное значение, то есть текущая деятельность полностью зависит от заемных источников.
Отрицательное значение финансового цикла и увеличение продолжительности операционного цикла в динамике, также свидетельствует о том, что собственные средства на формирование оборотных средств не направляются и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.
Компания использует агрессивную модель управления оборотным капиталом, которая заключается в максимально возможном снижении финансового цикла с целью скорейшего высвобождения и направления денежных средств на финансирование своей текущей и инвестиционной деятельности
СЛАЙД 4
Проведен финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «РЖД».
7. Рассмотрим динамику дебиторской задолженности ОАО «РЖД»
Таблицы показывает, что в 2013 году величина дебиторской задолженности составила 79,3 млрд. руб (- 3 %), с учетом задолженности в резерве (11,3 млрд. руб). В наибольшей степени изменилась задолженность по прочим дебиторам (-39 %), по налогам и сборам (+41,5 %) и авансам выданным (-12 %), за счет проведения мероприятий по взысканию дебиторской задолженности, за перевозку (-8 %).
СЛАЙД 5
СЛАЙД 6
СЛАЙД 7
СЛАЙД 8