- •Содержание
- •Раздел 1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия..…………………………………………………………………………....
- •Раздел 2.Анализ финансово-оперативных показателей……………………………
- •Раздел 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия......................................
- •Раздел 4. Критерии банкротства…………………………………………………….
- •Введение
- •Бухгалтерский баланс как основной информационный источник финансового анализа
- •Раздел 1. Предварительный анализ финансового состояния предприятия
- •1.1 Горизонтальный анализ:
- •1.3 Предварительная оценка эффективности использования капитала предприятия.
- •Раздел 2.Анализ финансово-оперативных показателей
- •2.1. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
- •2. Коэффициент промежуточного покрытия:
- •2.2. Коэффициенты финансовой устойчивости.
- •2.Коэффициент заемных средств:
- •3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансового равновесия):
- •4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств предприятия:
- •6.Коэффициент финансовой напряженности:
- •2.3. Коэффициенты деловой активности предприятия
- •1. Коэффициент общей оборачиваемости активов:
- •2.Коэффициент мобильности активов:
- •3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
- •4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
- •5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
- •2.4. Коэффициенты рентабельности
- •2. Коэффициент рентабельности реализации.
- •Раздел 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •Определение ситуации фуп.
- •Определение финансовых источников формирования материальных оборотных средств (мос).
- •Определение ситуации финансовой устойчивости:
- •Раздел 4. Критерии банкротства.
- •Система критерия банкротства.
- •Система антикризисных мер
1.3 Предварительная оценка эффективности использования капитала предприятия.
Проводится на основе сопоставления темпов прироста капитала (баланса) с темпами прироста выручки, т.е. вложения сравниваем с отдачей.
ТпрБ=4,74%
ТпрВ=-0,558%
Вывод: капитал используется неэффективно, так как вложения растут, а выручка сокращается.
Раздел 2.Анализ финансово-оперативных показателей
Коэффициенты использования фин. анализе как показатели, который во-первых позволяет сооизмерять различные статьи актива и пассива , т.е. исследовать структуру баланса, а во-вторых дают возможность соотносить результаты оборота капитала с самими вложениями.
Среди 4-хсуществующих групп финансово-оперативных коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты финансовой устойчивости(платежеспособности)
Показатели деловой активности
Коэффициенты рентабельности
Первый две группы коэффициентов служат для анализа структуры баланса, третья и четвертая характеризуют результаты деятельности предприятия. Результаты оборота капитала
2.1. Коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты ликвидности – служит для оценки текущей платежеспособности предприятия.
Текущая платежеспособность – платежеспособность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборота оборотных средств.
Для того чтобы оценить текущую платежеспособность рассчитывается три основных коэффициента ликвидности с помощью которых, различные части текущих активов, отличающиеся своей ликвидностью сравниваются по величине с краткосрочными обязательствами предприятия.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена предприятием в ближайшие дни за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
К1-1норм = (ДС + КФВ)/КО ≥ 0,2
К1-1н.г. = 16856,7/9067,6 =1,86
К1-1к.г. = 19044,5/7825,4=2,43
На начало года за счет легкореализуемых активов (ДС+ КФВ) предприятие в состоянии погасить краткосрочные обязательства. Это соответствует нормативному значению, т.е. характеризует текущую платёжеспособность как нормальную.
К концу года значение коэффициента абсолютной ликвидности повышается до 2,43,что соответствует нормативу.
2. Коэффициент промежуточного покрытия:
Характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств, не материальными оборотными средствами.
Кнорм. = НМОС / КО ≥ 1,0.
К1-2н.г. = 22238,4/9067,6=2,45
К1-2к.г. = 22950,1/7825,4=2,93
На начало года коэффициент промежуточного покрытия равен 2,45,соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что выполняется условие платежеспособности, т. е. предприятие имеет возможность погасить КО. На конец года этот показатель составил 2,93, что соответствует нормативному значению, что говорит о нормальной платежеспособности.
3.Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности:
Он отражает соотношение между оборотными средствами, оборота в целом и его краткосрочные обязательства.
Кнорм. = ТА/КО >=1,5¸2,0.
Уровень данного показателя зависит от вида деятельности предприятия, т.е от продолжительности производственного цикла структуры запасов и других производственных факторов.
Он показывает платёжевозможность предприятия не только при своевременных расчётах с дебиторами, но и при нормальном условии производственной деятельности.
Высокие нормативные значения этого коэффициента объясняется тем, что предприятие не только должно своевременно погашать текущие обязательства ,но и поддержать при этом ,непрерывность производственной хозяйственной деятельности.
Данный показатель является самым значимым среди коэффициента ликвидности и используется в качестве критерия банкротства, т.е характер структуры баланса в целом.
К1-3н.г. = 22238,4+299,8/9067,6=2,49
К1-3к.г. = 22950,1+264,2/7825,4=2,97
На начало года достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств и одновременного поддерживать ПХД, Это говорит о нормальной текущей платежеспособности предприятия.
На конец года у предприятия также достаточно оборотных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства и одновременно поддерживать текущие обязательства. Это говорит о текущей платежеспособности предприятия.
Обознач |
Название |
Формула расчета |
Норма-тивы |
На н. г. |
На к. г. |
Измене-ния |
К1-1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
ФС+КФВ/КО |
>=0.2 |
1,86 |
2,43 |
0,57 |
К1-2 |
Коэффициент промежуточного покрытия |
НМОС/КО |
>=1 |
2,45 |
2,93 |
0,48 |
К1-3 |
Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности |
ТА(НМОС+МОС)/ КО |
>=1.5-2.0 |
2,49 |
2,97 |
0,48 |
Вывод: На начало года у предприятия достаточно оборотных текущих средств для поддержания непрерывности производственно-хозяйственной деятельности. Предприятие платёжеспособно.
К концу года текущая платёжеспособность незначительно увеличилась.