52. В ходе безналичных расчетов между организациями возникает дебиторская и кредитная задолженность.

Дебиторская задолженность — это задолженность каких-либо предприятий и лиц в пользу данного предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

• видом продукции, за которую ведутся расчеты

• емкостью рынка

• степенью насыщенности рынка данным видом продукции

• применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, т.е. изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, т.е. за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

• задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

• задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

• товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток.

Прочая дебиторская задолженность

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера.

В частности, она включает:

• расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;

• задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы и проч.;

• задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Для оптимизации величины дебиторской задолженности большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу (ф.5). Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

Выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения.

Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году — 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период).

Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

51. Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

а) платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

б) ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

в) возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

) снижение объема производства и потребительского спроса;

) высокие темпы инфляции;

) разрыв хозяйственных связей;

) нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

) высокий уровень налогового бремени;

) снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

46. Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, со­вершающие оборот (деньги – средства – деньги...) в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непре­рывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производ­ственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с по­ставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся в движении, т. е. со­вершают кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сфе­ру производства и т. д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты материальных и других видов ресурсов, необхо­димых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от продажи продукции. Затем денежные средства ис­пользуют для осуществления нового оборота.

Характеристика оборотных средств. В планировании, учете и анализе оборотный капитал разделяют по следующим признакам.

В зависимости от функциональной роли в производстве – оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавер­шенное производство, полуфабрикаты собственного производ­ства, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, де­нежные средства, средства в расчетах с другими предприятиями и организациями. Необходимость такого деления обусловлена про­должительностью времени пребывания оборотных средств в про­цессе производства и обращения.

В зависимости от способа контроля, планирования и управле­ния – нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Если на предприятии установлены нормы на запасы сырья и материа­лов, готовой продукции, то в этом случае речь идет о нормируе­мых оборотных средствах. Если нормирование не предусмотрено, оборотные средства – ненормируемые.

В зависимости от источников формирования – собственный и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала по бухгалтерскому балансу может быть определена как разность между итогами третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и первого раздела «Внеоборотные активы».

Заемный оборотный капитал формируется в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Он предоставля­ется во временное пользование.

В зависимости от ликвидности (скорости превращения в де­нежные средства) – абсолютно ликвидные, быстро реализуемые и медленно реализуемые оборотные средства.

В зависимости от степени риска вложения средств в оборотный капитал (риск возврата) различают средства:

с минимальным риском вложений (денежные средства в кассе и на расчетных счетах, краткосрочные финансовые вложения);

с малым риском вложений (дебиторская задолженность без со­мнительной, производственные запасы без залежалых, остатки го­товой продукции, не пользующейся спросом);

со средним риском вложений (незавершенное производство, расходы будущих периодов);

с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задол­женность, залежалые производственные запасы, готовые товары и продукция, которая не пользуется спросом).

В зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), готовая про­дукция, денежные средства и средства в расчетах.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными обо­ротными средствами на покрытие запасов, дебиторской задолжен­ности, выплату заработной платы и для изучения факторов, ока­завших влияние на их изменение, составляют аналитическую фор­му.

На современных предприятиях основным источником попол­нения собственных оборотных средств является получаемая при­быль, а также прирост капитала за счет эмиссионного дохода ак­ционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости акций или до оценки внеоборотных активов, переоцен­ки фондов), резервного капитала и других источников.

Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превра­щаются в реальные деньги. На скорость обращения средств, в свою очередь, влияют следующие факторы:

сфера деятельности и масштабы предприятия;

отраслевая принадлежность;

экономическая ситуация в стране и связанные с этим условия;

ценовая политика предприятия;

структура активов;

методика оценки запасов.