Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты принято объединять в следующие группы:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты эффективности использования активов;

• коэффициенты финансового левеража (левериджа);

• коэффициенты (%) прибыльности (рентабельности).

Коэффициенты ликвидности требуют сопоставления соответствующих текущих активов предприятия из 2 раздела баланса с его текущими обязательствами из 5 раздела. Различают 3 коэффициента ликвидности: абсолютной, текущей (промежуточной) и общей (покрытия). Все они имеют нормативные значения.

Коэффициенты эффективного использования активов отражают долю выручки, приходящейся на 1 рубль текущих активов. Чем больше будет значение показателя, тем лучше. Кроме того, банки могут использовать для оценки данные об оборачиваемости активов в днях. Ускорение оборачиваемости оборотных средств отразит более благоприятную ситуацию.

Коэффициентов финансового левеража несколько. В банковской практике чаще используется коэффициент автономии (собственности) как отношение собственного капитала предприятия к заемному капиталу. Он имеет тоже нормативное значение.

Среди коэффициентов (%) прибыльности (рентабельности) банки в основном используют коэффициент (%) рентабельности реализации, имеющий нормативное значение.

Для определения класса кредитоспособности сначала проводят классификацию показателей:

Показатели	Нормативное значение	Распределение по классам
		1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,2 - 0,25	0,2 и выше	от 0,1 до 0,2	меньше 0,1
Коэффициент промежуточной ликвидности (Ктл)	0,7 - 0,8	0.7 и выше	от 0,5 до 0,7	меньше 0,5
Коэффициент покрытия (Кп)	2	2 и выше	от 1 до 2	меньше 1
Оборачиваемость в днях (Обд)	-	ускоряется	на одном уровне	замедляется
Коэффициент автономии (Ка)	0,5	0,5 и выше	от 0,3 до 0,5	меньше 0,3

Вопросы набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно. Например, дополнительно могут использоваться данные о динамике остатков запасов, о картотеке неоплаченной задолженности и др.

По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, банки определяют класс кредитоспособности заемщика и дифференцированные условия кредитования.

В последнее время оценка кредитоспособности получила совершенствование через рейтинг. Для этого необходимо умножить класс показателя на его долю в совокупности, принятую за 100. Значимость показателя и его доля может определяться в банке индивидуально по каждому заемщику или группе заемщиков.

Например, рейтинг заемщика может быть определен так:

Показатели	Класс	Доля, %	Сумма баллов
Кал	3	20	60
Ктл	2	30	60
Кп	3	30	90
Об(д)	2	10	20
Ка	1	10	10
Итого:	-	100	240

Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов:

1 класс – 100 - 150 баллов;

2 класс – 151 - 250 баллов;

3 класс – 251 - 300 баллов.