- •Введение
- •Раздел I. Финансовый анализ
- •Тема 1. Анализ состава финансовых результатов, их динамики и структуры Теоретические основы
- •Практические задания
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. Факторный анализ прибыли от продаж и резервов ее роста Теоретические основы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 3. Анализ показателей рентабельности Теоретические основы
- •Анализ рентабельности продукции
- •Контрольные вопросы
- •Тема 4. Предварительный анализ финансового состояния Теоретические основы
- •Вертикальный и горизонтальный анализ баланса (сокращенный вариант)
- •Тема 5. Общая оценка состояния активов
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Анализ производственного потенциала
- •Тема 6. Анализ отдельных видов оборотных активов
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 7. Анализ источников формирования активов Теоретические основы
- •Вопросы для самостоятельной работ
- •Анализ источников формирования активов
- •Тема 8. Анализ финансовой устойчивости
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Раздел II. Инвестиционный анализ Тема 1. Анализ реальных инвестиций Теоретические основы
- •Вопросы для самостоятельной работы
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. Анализ финансовых инвестиций
- •Контрольные вопросы
- •8635 Баланс
- •Инвестиционный анализ
- •Библиографический список
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Доходные вложении в материальные ценности
- •Расходы на освоение природных ресурсов
- •Государственная помощь
- •Раздел I. Финансовый анализ 3
Составитель канд. экон. наук, доцент А.Ф. Рябова
Финансово-инвестиционный анализ в финансово-кредитных учреждениях: Методические материалы по изучению дисциплины для студентов специштьно-сти «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент» / Сост. А.Ф. Рябова / Саратовский государственный социально-экономический университет. - Саратов, 2007. - 76 с.
Рекомендует к печати учебно-методический совет СГСЭУ 18. 10. 2007 г.
© Саратовский государственный социально-экономический университет, 2007
Введение
В условиях рыночной экономики финансово-инвестиционный анализ является одной из дисциплин, знание основ которой обязательно для специалистов, занятых в сфере финансов и кредита.
Данные методические указания входят в состав учебно-методического комплекса по дисциплине «Финансово-инвестиционный анализ в финансово-кредитных учреждениях». Они предназначены для организации работы студентов специальности «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент».
Настоящие методические материалы содержат наименование тем дисциплины, теоретические основы их изучения, вопросы для самостоятельной работы, практические задания, контрольные вопросы, задачи для самостоятельного решения, тесты по курсу, библиографический список и финансовую отчетность конкретной организации.
По дисциплине «Финансово-инвестиционный анализ в финансово-кредитных учреждениях» предусмотрены практические занятия. По каждому из них студенты выполняют несколько заданий, привлекая конкретные данные финансовой отчетности организации. По результатам анализа показателей, предусмотренных заданием, обязательно делаются выводы. Контрольные вопросы, приводимые в конце каждого практического задания, дают возможность закрепить знания по проведенному анализу.
Решение задач по анализу для самостоятельной работы и тесты используются для промежуточного контроля знаний студентов. Задачи и тесты объединены по разделам курса: «Финансовый анализ» и «Инвестиционный анализ».
Итоговый контроль знаний студентов проводится в виде экзамена по курсу.
Раздел I. Финансовый анализ
Тема 1. Анализ состава финансовых результатов, их динамики и структуры Теоретические основы
Конечным финансовым результатом деятельности организации является прибыль или убыток. Прибыль отражает абсолютную эффективность деятельности организации по всем направлениям: производственной, сбыто-
снабженческой, финансовой, инвестиционной. Убытки организация может получать, но не систематически. Они должны покрываться из резервного фонда или будущей прибыли.
Анализ финансовых результатов, определение прибыли (убытка) от обычных видов деятельности и прочей прибыли (убытка) производится по данным отчета о прибылях и убытках формы №2. Обычный вид деятельности - деятельность, которая зафиксирована уставом и от которой организация имеет доход в виде выручки от продажи (реализации).
Прибыль (убыток) от продаж определяется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью, включающей себестоимость от проданных товаров, продукции, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы.
В процессе анализа может определяться промежуточный финансовый результат в виде валовой (маржинальной) прибыли (убытка). Этот результат есть разница между выручкой и только себестоимостью продаж. Как видно, определение валовой прибыли связано с делением затрат на переменные (себестоимость продаж) и постоянные (управленческие и коммерческие) расходы. Это деление затрат в зависимости от объема продукции используется в оценке безубыточности производства.
Прочая прибыль (убыток) определяется как разность между прочими доходами и расходами. Сложение двух финансовых результатов дает общий конечный финансовый результат - прибыль (убыток) отчетного периода до на-логообложения. К нему прибавляются и вычитаются суммы, отражающие особенности налогового учета и полноту взносов в бюджет налогов за прошлый период: отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства. После этих расчетов у организации образуется налогооблагаемая прибыль, из которой уплачиваются текущий налог на прибыль и другие обязательные платежи из прибыли.
Оставшаяся величина финансового результата называется чистой прибылью (убытком) отчетного периода. Она формируется с учетом финансовых результатов от чрезвычайных обстоятельств. Чистая прибыль остается в распоряжении организации и используется ею самостоятельно (если иное не предусмотрено уставом организации). Распределение прибыли осуществляется на основе финансового плана организации. Здесь источником информации кроме ф. №2 выступает отчет об изменениях капитала ф. №3. Остаток от вычитания суммы распределения чистой прибыли называют нераспределенной прибылью (непокрытым убытком). Нераспределенная прибыль характеризует возможности увеличения собственности акционеров (пайщиков), роста собственного капитала организации.
Анализ финансовых результатов производится по горизонтали и вертикали за один или ряд отчетных периодов.
Вопросы для самостоятельной работы
Каково значение анализа финансовых результатов в условиях рынка?
Назовите виды финансовых результатов.
Как определяется финансовый результат от обычной деятельности?
Что такое валовая (маржинальная) прибыль (убыток)?
Как рассчитать прочую прибыль (убыток)?
Как образуется налогооблагаемая прибыль?
Как образуется чистая прибыль (убыток)?
Назовите пути распределения чистой прибыли.
Что такое нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) и какие воз можности дает она (он) организации?
10. Что такое безубыточность производства и как рассчитывается точка без убыточности?