57. Информационное обеспечение принятия финансовых управленческих решений на предприятии.

При рассмотрении этого вопроса следует иметь в виду, что эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от информационного обеспечения. От качества информации, используемой для принятия управленческих решений в значительной мере зависит объем расходования финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и имеющихся финансовых инструментов и другие показатели, которые характеризуют уровень благосостояния собственников и персонала, темпы развития предприятия и т.д.

Система информационного обеспечения (информационная система) финансового менеджмента представляет собой непрерывный и целенаправленный отбор соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента предназначена обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей. Основными пользователями финансовой информации являются внутренние и внешние пользователи.

Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Большая часть этой информации сосредоточена в офіціальній финансовой отчетности, которая предоставляется предприятием.

Внутренние пользователи кроме вышеназванной используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, которая является коммерческой тайной.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений обусловливает высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента, среди которых выделяют требования к ее значимости, полноты, своевременности, достоверности, понятности, співставимості, эффективности.

1. Значимость, которая определяет, на сколько привлечена информация влияет на результаты финансовых решений, в первую очередь, в процессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

2. Полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

3. Достоверность, которая определяет, на сколько информация, которая формируется, адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и перевіряєма.

4. Своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации в ее потребности за период ее использования. Отдельные виды информативных показателей “живут” в его информационной системе в неизменном качественном выражении лишь один день (например, курс иностранных валют, отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие - месяц, квартал и др.

5. Понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания теми категориями пользователей, для которых она предназначена. Не следует однако смешивать требования понятности информации для конкретной категории пользователей с ее универсальной доступностью для понимания всеми участниками финансовой деятельности предприятия, потому что не все из них могут иметь достаточный уровень квалификации для адекватной ее интерпретации.

6. Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п. Такая співставимість обеспечивается идентификацией определения отдельных информативных показателей и единиц их измерения, использованием соответствующих национальных и международных стандартов финансовой отчетности, последовательностью и стабильностью методов учета финансовых показателей на предприятии.

7. Эффективность, которая означает, что затраты на привлечение отдельных информативных показателей не должны превышать эффект, который будет получен в результате их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

Состав системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий.

Конкретные показатели системы информационного обеспечения формируются за счет внутренних и внешних источников информации. В разрезе каждой из этих групп источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента подлежит предварительной классификации.

А. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников. Делится на четыре группы:

1. Показатели, характеризующие общее экономическое развитие страны, которые в свою очередь делятся на:

а) показатели макроэкономического развития;

б) показатели отраслевого развития.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, а именно:

а) показатели, характеризующие конъюнктуру рынка ценных бумаг (рынка фондовых инструментов);

б) показатели, характеризующие конъюнктуру рынка денежных инструментов.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов, среди которых выделяют следующие группы:

а) банки; б) страховые компании; в) поставщики продукции; г) покупатели продукции; д) конкуренты.

4. Нормативно-регулирующие показатели. Показатели этой группы формируются, как правило, в разрезе следующих блоков:

а) нормативно-регулирующие показатели по различным направлениям финансовой деятельности предприятия;

б) нормативно-регулирующие показатели по вопросам функционирования отдельных сегментов финансового рынка.

Б. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников. Делится на три группы:

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности по предприятию в целом. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия. Формирование системы показателей этой группы основано на данных финансового учета предприятия.

Преимуществами показателей этой группы является их унифицированность, потому что они базируются на общепринятых стандартизированных принципах учета (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным аспектам формирования и распределения финансовых ресурсов, а также сравнивать эти показатели с другими аналогичными предприятиями).

В то же время, информационная база, которая формируется на основе финансового учета, имеет и отдельные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по определению в целом (что не позволяет использовать ее при принятии управленческих решений по отдельным сферам финансовой деятельности); низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, или в год); использование только стоимостных показателей (это затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование финансовых ресурсов).

В состав этой группы показателей входят:

а) показатели, которые обязательно отражаются в балансе предприятия;

б) показатели, которые отражаются в отчете о финансовых результатах;

в) показатели, которые отражаются в отчете о собственном капитале и отчете о движении денежных средств.

2. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия. Формирование системы показателей этой группы строится на данных управленческого учета, который должен быть организован на предприятии.

Этот вид учета получил развитие в связи с переходом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системы бухгалтерского учета, который позволяет существенно дополнить финансовый учет. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений и планирования деятельности предприятия в следующем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет имеет следующие преимущества: он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а потому и тенденции изменений цен на сырье, продукцию); периодичность предоставления результатов управленческого учета полностью соответствует потребности в информации для принятия оперативных управленческих решений; этот учет может быть структуризований в любом разрезе - по центрам ответственности, видам финансовой деятельности и др. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

Показатели группируются по следующим признакам:

а) по сфере деятельности предприятия (операционная, инвестиционная, финансовая);

б) по центрам ответственности;

в) по географическому расположению;

г) по виду конечной продукции и т.д.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормативы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б) система плановых показателей финансового развития предприятия. В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Использование всех представленных показателей, происходящих из внешних и внутренних источников позволяет создать на предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансами предприятия.