2. Общие положения

Валютные отношения – повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных денежных рынках, с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Одним из основных конструктивных элементов системы (совокупности валютного механизма и валютных отношений) является валютный курс.

Валютный курс – стоимость единицы одной страны, выраженная в единицах другой страны, соотношение обмена двух денежных единиц на валютном рынке, формирующе­гося в зависимости от спроса и предложения той или иной валюты. Регули­рование валютного курса, а также решение иных валютных проблем – функция валютной политики страны. Сущность валютной политики заключается в подборе совокупности мер, направленных на защиту нацио­нальных интересов, регулирования величины и структуры золотовалютных резервов, укрепление статуса национальной валюты.

Валюта – денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара. На валютном рынке без обмена валютами и определение их пропорций невозможны последующие валютные операции.

Обмен одной валюты на другую, это продажа и покупка иностранной валюты за национальную и другую валюты, а пропорция их обмена устанавливается через котировку.

Котировка – определение и установление курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют. Методы котировки - прямая и косвенная. Котировка всегда дает с точностью до 4 знаков после запятой.

Фиксинг – процесс определения межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте.

Валютные операции – операции, связанные с переходом право собственности и иных прав на ва­люту и валютные ценности, в том числе, связанные с использованием в качестве средства платежа ино­странные валюты и платежных документов в иностранной валюте.

Кассовые операции – немедленной получение иностранной валюты по внешнеторговым расчетам, с целью избежания валютных потерь, а также быстрого перелива капиталов.

Срочные сделки – получение иностранной валюты более чем через два рабочих дня после их заклю­чения.

Форвардный контракт – сделка, при которой курс устанавливается в настоящем времени, а факти­ческий обмен валютами происходит в будущем.

Валютные риски – опасность валютных потерь, в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта (кредитного соглашения) и осуще­ствления платежа.

Валютный риск включает в себя три составляющие:

- экономический риск;

- риск перевода;

- риск сделок (вероятность наличия валютных убытков по конкретным операциям в иностранной ва­люте).

Международные расчеты – согласованная последовательность действий по поставкам товаров и ус­луг, передачи прав собственности от экспортера к импортеру и проведению оплаты импортером полученного товара.

Валюта цены сделки – валюта, в которой определяется цена на товар.

Валюта платежа – валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заем­щика).

Аккредитив – соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару) в пользу которого открыт аккредитив, или произвести оплату акцептирование тратты, выставленный бенефициаром или негоциацию (покупку) документов.

Инкассо – банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары (услуги), перечисляя эти средства на счет экспортера в банке.

Аваль – вексельное поручительство.

Банковский перевод – поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определен­ную сумму.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанными с предоставле­нием валютный и товарных ресурсов. На условиях срочности, платежности возвратности.

Фирменный кредит – кредитная сделка, при которой предприятие-поставщик предоставляет от­срочку платежа, за свой товар (услуги), предприятие-покупатель передает кредитору вексель, как долговое свидетельство и обязательство платежа.

Международный лизинг – форма предпринимательской деятельности, основанная на передаче в пользование на условиях оплаты, срочности и возвратности, специально для этого, приобретенного обору­дования. Различают две основные формы лизинга – финансовый и операционный.

Финансовый лизинг – оборудование (имущества) по договору лизинга передается на срок, равный или несколько меньше его нормально срока службы, т.е. срока заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений.

Операционный лизинг – оборудование передается лизингополучателю на срок существования меньше его нормативного срока службу, что предполагает возможность лизингодателя передавать его в ли­зинг неоднократно.

Международный факторинг – фирма-фактор соглашается по договору с фирмой-экспортером про­финансировать экспортера под права уступки им своих требований к импортеру, тем самым достигается разделение функций: вывоз, включая отправку товаров, документации, и передачи транспортных докумен­тов, совершаются экспортером, а осуществление кредитования в согласованных пределах (от 70 до 90 % суммы намеченных к передаче счетов) составляет обязанность фактор-фирмы.

Открытый факторинг – должник уведомляется об участии в операции банка-фактора. Уведомление осуществляется путем надписи на счете-фактуре о том, что правопреемником по возникшему долгу является определенный банк (фактор-фирма) и платить следует в его пользу.

При закрытом (двустороннем) обслуживании банк передает определенный объем работ факторинговой компании, действующей в стране импортера.

Форфейтинг – покупка долга, выраженного в виде переводных векселей, выписанных в иностранной валюте у кредитора на безоборотной основе (без регресса).