Тренировочные задания

1. Предположим, что вы можете обратить свое богатство в об­лигации или наличные деньги и в данный момент (руководствуясь кейнсианской концепцией спроса на деньги) решаете держать свое богатство в форме наличности. Это оз­начает, что:

а) в момент принятия вами решения процентная ставка была низкой, и вы ожидали ее повышения;

б) в момент принятия вами решения процентная ставка была высокой, и вы ожидали ее понижения.

2. На основе данных, приведенных в таблице проанализируйте процесс расши­рения кредита и роль коммерческих банков в увеличении предложения денег. Заполните строки последнего столбца, рассчитав количество денег, которое банк может предоставить в кредит (или вновь создаваемые деньги).

Банк	Депозиты, полученные банком	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Количество денег, которое банк может дать в ссуду
Банк A Банк B Банк C Банк D	100,0 80,0 64,0 52,2	20,0 16,0 5102 40,96	80,0 64,0 51,2 40,98

Примеры решения заданий

1. Для ответа на поставленный вопрос необходимо вспом­нить концепцию спекулятивного спроса на деньги Кейнса. Рассуждения будут приблизительно такими.

Экономический агент располагает определенным запасом богатства, которое можно обратить в облигации или оставить в форме наличности. В момент принятия решения на рынке действует определенная ставка процента. Экономический агент оценивает ее как высокую, предполагая, что со временем она упадет. Тогда, если его ожидания подтвердятся, курс об­лигаций повысится, что даст ему возможность, помимо обыч­ного дохода на облигации, получить еще и доход, обусловлен­ный приростом капитала (например, он сможет продать об­лигацию по более высокой цене, чем та, за которую она была куплена). А так как прибыль от хранения наличности равна нулю, то вероятно, рассуждая подобным образом, экономиче­ский агент вложит значительную часть своих средств в облига­ции. Таким образом, при высокой процентной ставке спрос на наличность относительно невелик, средства вкладываются преимущественно в облигации, спрос на которые в данный момент растет.

Если в момент принятия решения ставка процента будет низкой и можно ожидать ее роста в будущем, то хранение об­лигаций принесет их держателям убытки: курс облигаций с ростом ставки процента упадет. В этом случае предпочтитель­нее будет оставить богатство в форме наличности, чтобы из­бежать подобных потерь и иметь возможность приобрести в будущем дешевые облигации. Таким образом, при низкой став­ке процента высокий спекулятивный спрос на деньги вызван желанием избежать потерь капитала, связанных с хранением активов в форме облигаций в период ожидаемого роста про­центной ставки.

В нашей задаче верным будет ответ а).

Задание 2

Банк	Депозиты, полученные банком	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Количество денег, которое банк может дать в ссуду
Банк A Банк B Банк C Банк D	100,0 80,0 64,0 52,2	20,0 16,0 51,02 40,96	80,0 64,0 51,2 40,98	80 64 51,2 40,98

Количество денег, которое банк может отдать в ссуду, соответствует его избыточным резервам, т. е. соответствует в банках А – 80, В – 64, С – 51,2, Д – 40,96. Общая величина, создаваемых банками денег, будет равна 236.

Тест

1. Монометаллизм - это:

а) вид денежной реформы;

б) вид денежной системы, при которой роль денег законодательно закреплена за золотом и серебром;

в) денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения;

г) денежная система, в которой не регламентируется весовое содержание металла национальной валюты.

2. Функции денег состоят в том, что:

а) деньги служат для измерения стоимости и накопления;

б) деньги являются средством обращения и средством платежа;

в) деньги выступают как мировые деньги;

г) деньги являются средством измерения стоимости, средством обмена и средством накопления.

3. Что обладает более высокой ликвидностью:

а) продукты питания;

б) товары длительного пользования;

в) золотые украшения;

г) наличные деньги.

4. Чем бумажные деньги отличаются от кредитных:

а) бумажные деньги - это наличные, а кредитные деньги существуют в записи на банковских счетах;

б) бумажные деньги не подлежат вывозу за пределы страны;

в) бумажные деньги имеют принудительную покупательную способность, а кредитные деньги - это векселя эмиссионного банка;

г) бумажные деньги предназначены для оплаты недорогих товаров, кредитные деньги используются при оплате дорогостоящих товаров и услуг.

5. Какие из перечисленных утверждений справедливы:

а) снижение объема предложения денег при неизменной скорости их обращения всегда имеет своим следствием снижение реального национального дохода;

б) уменьшение объема предложения денег при неизменной скорости их обращения всегда имеет своим следствием снижение номинального национального дохода;

в) при экспансионистской денежно-кредитной политике объем прироста совокупных расходов будет зависеть от эластичности спроса процентной ставки;

г) эластичность инвестиционного спроса и спроса на деньги по процентной ставке не влияют на результаты экспансионистской денежно-кредитной политики.

6. Если экономика находится в состоянии ликвидной ловушки и эффект реальных кассовых остатков не выражен, то государство может содействовать преодолению экономического спада и повышению уровня занятости путем использования:

а) экспансионистской денежно-кредитной политики;

б) рестрикционной денежно-кредитной политики;

в) экспансионистской фискальной политики;

г) рестрикционной фискальной политики.

7. Предложение денег в экономике увеличилось на 40 млрд. руб. Известно, что увеличение денежной массы на 20 млрд. снижает ставку процента на 1 процентный пункт, а каждый процентный пункт снижения ставки стимулирует дополни­тельные инвестиционные расходы в 30 млрд. руб. Мультипли­катор расходов равен 2,5. Как изменится реальный ВНП (Уровень безработицы таков, что увеличение совокупного спроса не вызывает роста цен):

а) увеличится на 60 млрд;

б) снизится на 150 млрд;

в) увеличится на 75 млрд;

г) увеличится на 150 млрд.

8. Если Центральный Банк принимает решение сократить предложение денег, он может:

а) осуществить покупку государственных облигаций на открытом рынке;

б) уменьшить учетную ставку;

в) увеличить норму обязательных резервов;

г) все перечисленное верно.

9. Резервы коммерческих банков составляют 1 млрд. Депозиты равняются 4 млрд. Норма обязательных резервов составляет 25%. Если Центральный Банк решит снизить обязательную норму резервирования до 20%, на какую величину может увеличиться предложение денег:

а) на 0,8 млрд;

б) на 1 млрд;

в) на 0,2 млрд;

г) на 0,4 млрд.

10.Что из ниже перечисленного не включается в агрегат М2:

а) наличность вне банковской системы;

б) небольшие сберегательные вклады;

в) чековые депозиты;

г) краткосрочные государственные облигации.

Выводы

1. Деньги присущи товарному производству и роль денег выполняет товар в роли всеобщего эквивалента. Сущность денег проявляется в их функциях: меры стоимости, средства обмена и накопления.

2. В настоящее время обращаются кредитные деньги в наличной и безналичной формах, в виде записей на счетах в банках. Вместе с тем, в качестве покупательских и платежных средств, используются срочные и сберегательные вклады, депозитные сертификаты, которые потенциально могут быть использованы в платежно-расчетных операциях и включаются в денежную массу.

3. В настоящее время в основном преобладает количественная теория денег, базирующаяся на бумажно-денежном обращении.

Известны два варианта простой количественной теории.

Первый базируется на макроэкономическом уравнении обмена:

MV=PQ

Эта формула характеризует равновесие товарного (PQ) и денежного (MV) рынков.

Второй кембриджский вариант выражен формулой

M=kPV

Левая часть уравнения выражает предложение денег, а правая спрос на деньги, определяемый номинальным доходом, часть которого хранится в виде кассовых остатков. Этот вариант базируется на анализе принятия экономических решений всеми субъектами экономики.

4. Экономическая сущность кредита проявляется в отношениях кредитора и должника, что связано с движением ссудного капитала. Основными формами кредита являются: коммерческий, банковский, потребительский, государственный и международный. Кредитные отношения строятся на условиях: срочности, платности и возвратности.

5. Кредит обеспечивает перераспределение средств, экономию издержек обращения, ускорение концентрации и централизации капитала, используется как инструмент макроэкономического регулирования.

6. Кредитная система в функциональном отношении включает совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, а в институциональном: двухуровневую банковскую систему, страховой сектор и специализированные кредитно-финансовые инструменты.

7. Центральные банки осуществляют: денежно-кредитное регулирование, эмиссию наличных денег, кредитование коммерческих банков, хранение золото - валютных резервов и поддержание валютного курса, осуществляют контроль кредитных учреждений, являются кредитором последней инстанции.

8. Коммерческие банки выполняют следующие основные функции и операции для своих клиентов: привлечение временно-свободных денежных средств и кредитование предприятий и населения, расчетно-кассовое обслуживание, операции с ценными бумагами, финансовые и трастовые услуги, операции с валютой, консультационные услуги и др. Коммерческие банки осуществляют депозитно-чековую эмиссию денег, используя механизм кредитной мультипликации.

9. На денежном рынке спрос на деньги зависит от объема произведенного внутреннего продукта, потребности в деньгах для купли-продажи активов. Таким образом спрос на деньги зависит от величины ВВП и уровня ссудного процента. Предложение денег связано с денежно-кредитной политикой. Равновесный спрос и предложение денег определяет рыночную процентную ставку.

10. Денежно-кредитная политика государства – это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на инфляцию, инвестиционную активность и другие макроэкономические процессы. К общим методам денежно-кредитной политики относятся: учетная политика, операции на открытом рынке и изменение норм обязательных резервов. К селективным – прямое ограничение банковских кредитов и контроль по отдельным видам кредита.

11. Рынок ценных бумаг представляет систему экономических отношений между покупателями и продавцами ценных бумаг. Он обеспечивает перелив сбережений в инвестиции, участие в финансировании дефицита госбюджета, обеспечивает межотраслевой и межрегиональный перелив капитала, обеспечивая оптимизацию структуры экономики, а также дает информацию о состоянии экономики страны и ориентирует поведение инвесторов.