ИНВЕСТИЦИИ И КАПИТАЛЬНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ЭКОНОМИКЕ ОТРАСЛИ.

Понятие, виды и структура инвестиций.

Инвестициями считаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности. К этим ценностям можно отнести:

1.Движимое и недвижимое имущество;

2.Имущественные права на авторские разработки, ноу-хау, интеллектуальную ценность;

3.Права пользования землёй и другими природными ресурсами;

4.Денежные средства, ценные банковские вклады, акции, приватизационные чеки.

Классификация инвестиций по признакам:

1. По форме собственности:

−Централизованные инвестиции;

−Частные инвестиции;

2.По субъектам инвестирования: − Государственные инвестиции; − Инвестиции частных лиц; − Инвестиции юридических лиц;

3.По конечным целям:

−Инвестиции с целью получения дохода;

−Инвестиции с целью регулирования экономики и стимулирования социально-важных производств;

В зависимости от сфер рынка инвестиции могут быть:

1.Портфельными;

2.Капиталообразующие.

Портфельные инвестиции – это сумма средств, необходимых для приобретения различных фондовых ценностей (государственные и частные ценные бумаги, а также иные финансовые активы (страховые полисы, доли в уставных фондовых капиталах, быстрый прирост вложенных средств)).

Капиталообразующие инвестиции (капиталовложения) – это сумма средств, необходимых для строительства (расширения, модернизации, реконструкции) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку капитального строительства и прирост оборотных средств (т.е. в основном это воспроизводство).

Капиталовложение можно классифицировать по следующим признакам: 1. По назначению:

− Производственные капиталовложения (производственные фонды);

− Непроизводственные капиталовложения (объекты социальнокультурного назначения);

2. По направлению использования:

− Капиталовложения на новое строительство; − Капиталовложения на реконструкцию;

− Капиталовложения на техническое перевооружение; − Капиталовложения на расширение действующих предприятий;

3. По источникам финансирования:

−Централизованные капиталовложения;

−Децентрализованные капиталовложения;

4. По структуре составляющих элементов:

−Строительные капиталовложения;

−Буровые капиталовложения;

−Монтажные капиталовложения;

−Капиталовложения на оборудование;

−Капиталовложения на инструмент и инвентарь и т.д.

По направлению использования структура капиталовложений делится на:

−Территориальную структуру капиталовложения;

−Отраслевую структуру капиталовложения;

−Технологическую структуру капиталовложения;

−Воспроизводственную структуру капиталовложения.

Территориальная структура капиталовложения – это соотношение капиталовложений по экономическим районам россии.

Отраслевая структура капиталовложения – это централизованное и децентрализованное размещение капиталовложений по отраслям промышленности.

Технологическая структура капиталовложения характеризует соотношение между основными составляющими частями затрат на строительно-монтажные работы, стоимость оборудования и прочие капитальные затраты.

Воспроизводственная структура капиталовложения отражает их распределение по формам воспроизводства основных фондов.

Воспроизводство может быть:

−Техническое перевооружение;

−Реконструкция;

−Расширение действующих предприятий и производств;

−Новое строительство.

ПОДГОТОВКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПО КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЯМ.

При решении вопросов об инвестировании в капиталовложения, необходимо рассматривать соотношения между лицами, вовлечёнными в деятельность по осуществлению капиталовложений, а именно между инвесторами и лицами, находящимися в качестве объектов инвестирования.

Между двумя сторонами, а именно инвестором и объектом инвестирования, решается вопрос о разработке инвестиционного предложения.

Инвестиционное предложение – это результат технико-

экономических исследований инвестиционных возможностей, предшествующий принятию решений о выполнении инвестиционного проекта.

Инвестиционный проект – это систематизация и совокупность финансовых расчётов, организационно-правовых документов, протоколов о намерениях, контрактов, лицензий, содержащих развёрнутый план развития событий с оценкой реализуемости и эффективности капиталовложений.

Для обоснования инвестиционного предложения необходимо проводить предпроектное исследование инвестиционных возможностей, которые включают:

1.Предварительное изучение спроса на продукцию с учётом экспорта и импорта, обоснование базисных цен на продукцию;

2.Оценку предлагаемого объёма инвестиций по укрупнённым нормативам и предварительную оценку их финансово-экономической эффективности;

3.Подготовку предварительных оценок предлагаемой производственной мощности, годовых издержек на материальные факторы производства, стоимость земельного участка или его аренды, стоимость приобретения лицензии на право научно-технических разработок;

4.Оценку эффективности инвестиционного проекта по ряду обобщающих показателей;

5.Подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу их участников;

6.Подготовку предложений для потенциального инвестора об открытии финансирования работ по подготовке технико-экономических обоснований проекта.

Методика ООН по промышленному развитию рекомендует следующие формы инвестиционного предложения:

1-ый раздел – « Общие условия осуществления проекта и его исходные данные»

(авторы проекта, почтовые реквизиты, ФИО ответственных лиц, исходные данные проекта, наименование продукции(услуги),мощность предприятия, цифра требующихся инвестиций).

2-ой раздел – « Рынок и мощность предприятия»

(продукт, товар, информация об аналогичных товарах конкурентов, оценка товара-заменителя, прогноз сбыта, жизненный цикл товара, базисная цена продукта, оценка затрат на маркетинг и рекламу и т.д.).

3-ий раздел – « Материальные факторы производства» (количество сырья, оценка его необходимости, оценка электроэнергии,

воды, генеральный план предприятия).

4-ый раздел – « Расположение предприятия и площадка» (место нахождение предприятия, стоимость земельного участка,

производственной площади; имеющиеся свободные или новые строительства). 5-ый раздел – « Проектно-конструкторская документация» (данные о технологии производства и требуемом оборудовании, оценка

издержек на проведение НИОКР, на приобретении лицензии, иностранного оборудования; предварительный план размещения оборудования, краткое описание материалов для строительства и отделки помещения под производство).

6-ой раздел – « Организация предприятия и накладные расходы» (организационная, производственная, управленческая структуры

предприятия, сбытовая структура предприятия, сметные накладные расходы, общехозяйственные и финансовые расходы, платежи по страхованию, кредитам, налогам и сборам, амортизация).

7-ой раздел – « Трудовые ресурсы» (персонал, ежегодный фонд оплаты труда с учётом всех отчислений,

относимых на заработную плату).

8-ой раздел – « Предполагаемые сроки осуществления проекта» (длительность, структура периода реализации, начало и конец реализации,

график реализации каждого этапа проекта, сметные расходы на реализацию каждого этапа инвестиционного проекта).

9-ый раздел – « Финансово-экономическая оценка проекта» (финансовые показатели, связанные с реализацией проекта). 10-ый раздел – « Социально-экономическая оценка проекта»

(влияние на занятость населения, соответствие проекта экологическим стандартам).