2.7.Прогноз банкротства

Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующего субъекта. Под банкротством предприятия понимают его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

1) коэффициент текущей ликвидности, определяемый по формуле 1 по данным баланса организации:

К1 = стр. 290 / стр. 690 – (стр.630 + стр. 640 + стр. 650) (1)

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, определяемый по формуле 2 по данным баланса организации:

К2 = (стр. 490 – стр.190) / стр. 290 (2)

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

- К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов (К1 или К2) имеет значение менее нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К3) за период, равный 6 месяцам.

К3 = [ К1 + 6 : Т (К1 – 2) ] / 2

Если К3 принимает значение больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, когда К3 меньше 1, у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. [11. c. 93]

Если К1 больше или равен 2, а К2 больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К4) за период, равный 3 месяцам.

К4 = [ К1 + 3 : Т (К1 – 2) ] / 2

Если К4 больше 1, налицо реальная возможность у предприятия не утратить свою платежеспособность. Если К3 принимает значение менее 1, платежеспособность в ближайшее время может быть утрачена.

Поскольку у ООО «Атлант» коэффициент текущей ликвидности < 2, то рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

К3 на 01.01.05г. = 0,69

К3 на 01.01.06г. = 0,65

К3 на 01.01.07г. = 0,78

На основе данного расчета можно сделать вывод, что у предприятия отсутствует реальная возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность

Заключение

Подводя итог курсовой работе, нужно отметить, что для того, чтобы предприятие успешно функционировало, а его работа приносила прибыль, необходима постоянная диагностика финансового состояния предприятия. Чем раньше будут выявлены отклонения в желаемом развитии и определены причины этих отклонений, тем результативнее будет финансово-хозяйственная деятельность. Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия.

Анализ важнейших финансовых показателей позволяет оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить его финансовое положение в конкретном отрезке времени. На основе результатов соответствующего анализа становится возможным грамотное, научно-обоснованное управление хозяйственными процессами, обеспечивающими достижение намеченных и стратегических целей.

Финансовый анализ основан на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главным при проведение финансового анализа является не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты и грамотно ими пользоваться при принятии управленческих решений.

Для исследований было выбрано предприятие розничной торговли ООО "Атлант", которое занимается продажей автомобилей. Как показал анализ финансового состояния, в 2013-2014 годах предприятие испытывало серьезные финансовые затруднения. Связано это с падением покупательной способности населения и организаций, что привело к получению убытков, и с неумелыми действиями менеджеров компании, которые нерационально и неэффективно использовали ресурсы фирмы. В итоге:

• увеличилась доля заемных средств предприятия;

• неэффективно и нерационально использовались финансовые ресурсы;

• деловая активность организации в отчетном периоде резко снизилась;

• получены убытки, в связи, с чем деятельность организации стала нерентабельной;

• финансовое состояние определяется как кризисное.

Из положительных сторон можно назвать увеличение краткосрочных финансовых вложений на 5,9%, что в сумме составило 1722 тыс. руб.

Исследования показали, что первостепенными задачами предприятия по улучшению финансового состояния являются: устранение неплатежеспособности и увеличение продаж. Для этого было предложено продать часть краткосрочных финансовых вложений в размере и продать часть дебиторской задолженности факторинговой компании. В результате ООО "Атлант" получило 16082 тыс. руб. Из полученных средств погасить краткосрочные обязательства, купить грузовые автомобили, чтобы не арендовать чужой транспорт, купить новое оборудование для более удобного расположения продуктов, расширить ассортимент за счет продажи алкогольной продукции и свежей выпечки.

В результате:

• увеличились собственные средства на 1584 тыс. руб.;

• погашены краткосрочные обязательства (9485 тыс. руб.);

• снижены запасы и затраты на 10095 тыс. руб.

Для дальнейшего развития фирмы предложено заняться стимулированием продаж и улучшением качества обслуживания. Для чего необходимо провести ряд маркетинговых исследований для изучения рынка и предпочтения покупателей.

В итоге от грамотных, выверенных решений в области финансовой политики, будет во многом зависеть, сможет ли ООО "Атлант", встать на ноги после финансового кризиса и достичь тех целей, которые ставят учредители и менеджмент.