1. Анализ динамики и структуры капитала оао «ктз»
Информацию о финансовом состоянии предприятия можно узнать путем анализа бухгалтерской отчетности, основными документами которой являются: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Отчет о движение денежных средств». Бухгалтерская отчетность ОАО «Калужский турбинный завод» формируется исходя из действующих в Российской федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона от от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденного приказом Министерства Финансов РФ, Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Министерства Финансов от 29.06.1998г.
Оценку и основные изменения в показателях финансовой отчетности помогает произвести горизонтальный и вертикальный финансовый анализ.
Горизонтальный анализ отчетности (временной или динамический) представляет собой сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. При горизонтальном анализе отчетности берется показатель и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов.
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ (т.е. анализ показателей отечности по вертикали) позволяет определить структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Анализ финансового состояния предприятия начинается со сравнительного аналитического баланса.
Анализ активов баланса предполагает анализ структуры баланса, анализ внеоборотных и оборотных активов, и валюты анализ баланса предприятия. Активы предприятия и их структура изучаются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности.
Проведем горизонтальный анализ актива баланса за период с 31.12.2012 по 31.12.2014 года. Данные баланса отражены в таблице 1.
Оценка значений финансовых показателей ОАО "КТЗ" проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия и представлена в таблице 1.
Таблица 1. Горизонтальный анализ внеоборотных активов ОАО «КТЗ»
|
Показатели |
Значения показателей (тыс.руб.) | ||||||||
|
|
|
Отклонение |
|
Отклонение | |||||
|
На 31 декабря 2012 г. |
На 31 декабря 2013 г. |
Абс.(тыс.руб) |
Отн. (%) |
На 2014г. |
Абс. (тыс.руб.) |
Отн. (%) | |||
|
Нематериальные активы |
102060 |
90525 |
-11535 |
-11.3 |
360065 |
269540 |
297.7 | ||
|
Основные средства |
1921416 |
1864958 |
-56458 |
-2.9 |
1763056 |
-101902 |
-5.5 | ||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- | ||
|
Финансовые вложения |
247 |
247 |
0 |
0 |
247 |
0 |
0 | ||
|
Прочие внеоборотные активы |
88189 |
82155 |
-6034 |
-6.8 |
366427 |
284272 |
346 | ||
|
Итого по разделу I |
2111912 |
2037885 |
-74027 |
-21 |
2489795 |
451910 |
638.2 | ||
Таким образом, в анализируемом периоде произошло повышение уровня внеоборотных активов. Прежде всего, за счет стабильного увеличения доли нематериальных активов на 269540 тыс. руб. по сравнению с показателем 2013 года и на 258005 тыс. руб. по сравнению с показателем 2012 г. Увеличение нематериальных активов характеризует инновационную направленность деятельности предприятия. Основная сумма нематериальных активов приходится на научно-исследовательские разработки.
Горизонтальный анализ оборотных активов представлен в таблице 2.
Таблица 2. Горизонтальный анализ оборотных активов ОАО «КТЗ»
|
Показатели |
Значения показателей | ||||||||
|
Значе- ния |
Значе- ния |
Отклонение |
Значе- ния |
Отклонение | |||||
|
На 2012г. |
На 2013г. |
Абс. тыс.руб |
Отн. (%) |
На 2014 г. |
Абс. тыс.руб |
Отн. (%) | |||
|
II. оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| ||
|
Запасы |
2150402 |
2533561 |
383159 |
17.8 |
2982840 |
449279 |
17.7 | ||
|
НДС по приобретенным ценностям |
7577 |
57614 |
50037 |
660.4 |
37721 |
-19893 |
-34,5 | ||
|
Дебиторская задолженность |
5796272 |
11336228 |
5539956 |
95.6 |
21567918 |
10231690 |
90.2 | ||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1582485 |
1728277 |
145792 |
9.2 |
11139033 |
9410756 |
544.6 | ||
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
18079 |
- |
- | ||
|
Итого по разделу |
11648648 |
17693565 |
6118944 |
783 |
38235386 |
20541821 |
116.1 | ||
Из приведенных выше данных можно сделать вывод, что величина оборотных активов возросла: на 20 541 821 тыс. руб. по сравнению с 2013г. Такое изменение произошло за счет: запасов (увеличились по сравнению с 2013г. на 449 279 или на 17.7% в абсолютном выражении); стабильного увеличения дебиторской задолженности на 90.2% или 10 231 690 тыс. руб., по сравнению с показателем 2013 г. Уровень краткосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 31.12.2014 г. – 21 567 918 руб., а по состоянию на 31.12.2013 г. – 11 336 228 руб.
Рассмотрим вертикальный анализ активов с 31.12.2012 по 31.12.2013 ОАО «КТЗ»
Таблица 3. Вертикальный анализ активов ОАО «КТЗ»