2.3 Анализ структуры капитала оао «отп Банк» и эффективности его использования

В настоящее время в условиях возрастающих рисков высока степень уязвимости банковского сектора экономики. Этот тезис все более актуален по причине глобализации банковского бизнеса и возможности вовлечения одного банка одновременно в различные сферы экономической жизни. Кроме того, стираются экономические границы между национальными экономиками, что формирует взаимозависимости внутри всей мировой экономики, способные вызвать цепную реакцию как позитивного, так и негативного характера. Такое положение вещей еще более усложняет управление банковской деятельностью, еще больше повышает значимость оценки финансового положения банка в данных условиях.

Результаты финансового состояния банка служат основой для принятия управленческих решений в области банковского дела и должны отражать все ключевые стороны банковской деятельности: оценивать состояния ликвидности, качества активов и капитала, эффективность деятельности, банковские риски.

Проанализируем структуру актива и пассива баланса ОАО «ОТП Банк», представленных соответственно в таблице 12 и 13.

Проанализируем оценку качества пассивов и активов баланса ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг., представленную в таблицах 14 и 15. Расчет коэффициентов производится на основе методик Батраковой Л.Г. и Коробовой Г.Г.

Таблица 12 – Сравнительный аналитический баланс активов ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Наименование статей активов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Денежные средства и их эквиваленты	6549339	8844946	19825653	4,62		6,15	11,75	2295607		10980707	1,54		5,60	126,42		43,93
Обязательные резервы в ЦБ РФ	1162133	1057694	966169	0,82		0,74	0,57	-104439		-91525	-0,08		-0,16	-5,75		-0,37
Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости	128683	597937	21211274	0,09		0,42	12,57	469254		20613337	0,33		12,16	25,84		82,47
Средства в банках и иных финансовых учреждениях	12937997	8728959	4473352	9,12		6,07	2,65	-4209038		-4255607	-3,04		-3,42	-231,8		-17,03
Ссуды, предоставленные клиентам	101828771	105634919	108274039	71,76		73,50	64,18	3806148		2639120	1,74		-9,32	209,60		10,56

Продолжение таблицы 12

Наименование статей активов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	15773894	13616315	7696318	11,12		9,47	4,56	-2157579		5919997	-1,64		-4,91	-118,8		-23,69
Финансовые активы, удерживаемые до погашения	154363	169264	-	0,11		0,12	-	14901		-	0,01		-	0,82		-
Основные средства и нематериальные активы	2619150	3261259	3694295	1,85		2,27	2,19	642109		433036	0,42		-0,08	35,36		1,73
Инвестиционная недвижимость	58797	-	-	0,04		-	-	-		-	-		-	-		-
Требования по текущему налогу на прибыль	-	-	315934	-		-	0,19	-		-	-		-	-		-

Окончание таблицы 12

Наименование статей активов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Отложенные налоговые активы	-	723208	1178624	-		0,50	0,70	-		455416	-		0,20	-		1,82
Прочие активы	691263	1085788	1078251	0,49		0,76	0,64	394525		-7537	0,27		-0,12	21,73		-0,03
Итого	141904390	143720289	168713909	100		100	100	1815899		24993620				100		100

Таблица 13 – Сравнительный аналитический баланс пассивов ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Наименование статей пассивов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Обязательства:
Средства прочих банков	10345962	8601924	24155517	7,29		5,99	14,32	-1744038		15553593	-1,31		8,33	-96,04		62,23
Финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости	326553	215466	18090209	0,23		0,15	10,72	-111087		17874743	-0,08		10,57	-6,12		71,52
Средства клиентов	83070933	86826020	92624613	58,54		60,41	54,90	3755087		5798593	1,87		-5,51	206,79		23,20
Выпущенные долговые ценные бумаги	16262215	15567715	1033649	11,46		10,83	0,61	-694500		-14534066	-0,63		-10,22	-38,25		-58,15
Обязательства по текущему налогу на прибыль	164930	186758	-	0,12		0,13	-	21828		-	0,01		-0,13	1,20		-

Продолжение таблицы 13

Наименование статей пассивов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Отложенные налоговые обязательства	202650	-	-	0,14		-	-	-		-	-0,14		-	-		-
Прочие обязательства	2389511	2430946	2300079	1,68		1,69	1,36	41435		-130867	0,01		-0,33	2,28		-0,52
Субординированный заем	2258824	2401219	5367299	1,59		1,67	3,18	142395		2966080	0,08		1,51	7,84		11,87
Итого обязательства:	115021578	116230048	143571366	81,06		80,87	85,10	1208470		27341318	-0,18		4,23	66,55		109,39
Капитал:
Уставный капитал	4423768	4423768	4423768	3,12		3,08	2,62	0		0	-0,04		-0,46	0		0
Эмиссионный доход	2000000	2000000	2000000	1,41		1,39	1,19	0		0	-0,02		-0,21	0		0
Фонд переоценки финансовых активов	758172	429093	-89825	0,53		0,30	-0,05	-329079		-518918	-0,24		-0,35	-18,12		-2,08

Окончание таблицы 13

Наименование статей пассивов баланса	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %				Изменение суммы, тыс. руб.			Изменение удельного веса, %			Изменение статьи в общем изменении баланса,%
	2012г.	2013г.	2014г.	2012г		2013г	2014г	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2014/2013	2013/2012		2013/2012
Фонд переоценки основных средств	412351	472782	446446	0,29		0,33	0,26	60431		-26336	0,04		-0,06	3,33		-0,11
Нераспределенная прибыль	19288521	20164598	18362154	13,59		14,03	10,88	876077		-1802444	0,44		-3,15	48,24		-7,21
Итого капитал:	26882812	27490241	25142543	18,94		19,13	14,90	607429		-2347698	0,18		-4,23	33,45		-9,39
Итого обязательства и капитал	141904390	143720289	168713909	100		100	100	1815899		24993620				100		100

На основании приведенных данных таблицы 12 можно наблюдать тенденцию повышения величины активов ОАО «ОТП Банка». Так, в 2014 году прирост активов банка составил 17,4%, и в результате активы достигли 168713909 тыс. руб. Это обусловлено повышением величины финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости, доля которых в 2014 году составила 12,57% против 0,42% в 2013 году. Несмотря на незначительное сокращение в 2014 году, высокую долю в активах баланса банка занимают ссуды, предоставленные клиентам, доля которых составила 64,18% против 73,50%. Данное снижение может быть обусловлено снижением реальных доходов населения и высокими процентными ставками по кредитам. За анализируемый период наблюдалось стабильное увеличение доли денежных средств и их эквивалентов, которая в 2014 году составила 11,75%. Это обусловлено повышением величины остатков на корреспондентских счетах банков и наличных денежных средств, величина которых соответственно в 2014 году составила 9485246 тыс. руб. и 1909965 тыс. руб. За 2012-2014гг. можно наблюдать стабильное снижение доли средств в банках и иных финансовых учреждениях, которая в 2014 году составила 2,65% в суммарных активах. Данное снижение обусловлено резким сокращением величины срочных депозитов на 8554298 тыс. руб. За 2012-2014гг. происходило стабильное сокращение доли финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, которая в 2014 году составила 4,56% в общих активах. Выявленная тенденция обусловлена сокращением величины долговых ценных бумаг на 5911729 тыс. руб. Незначительные изменения других показателей, приведенных в таблице 12, не оказали весомого влияния на суммарные активы ОАО «ОТП Банка» за 2012-2014гг.

На основании данных, приведенных в таблице 13, основную долю в пассивах баланса занимают обязательства, доля которых за период 2012-2014гг. стабильно увеличивалась и в 2014 году составила 85,10%. Анализ изменения обязательств в связи с которыми произошло данное увеличение, был приведен в пункте 2.2. За анализируемый период доля капитала ОАО «ОТП Банка» снизилась и в 2014 году составила 14,90% против 19,13% в 2013 году. Основное влияние на данное снижение оказало сокращение величины фонда переоценки финансовых активов, доля которых в 2014 году составила (-0,05%) в суммарной величине капитала. За 2012-2014гг. можно наблюдать снижение доли нераспределенной прибыли, которая в 2014 году составила 10,88%. Незначительное влияние на изменение величины капитала оказала величины фонда переоценки основных средств и эмиссионный доход.

Таблица 14 – Оценка качества пассивов ОАО «ОТП Банк» за период 2012-2014гг.

Наименование показателя	Оптимальное значение, руб./руб.	Значение показателей, руб./руб.
		2012г.	2013г.	2014г.
К1-капитал к активам	0,08-0,15	0,189	0,191	0,149
К2-займы во всех обязательствах	0,25-0,40	0,161	0,155	0,045
К3-прочие обязательства ко всем обязательствам	cтремится к min	0,021	0,021	0,016

На основании расчетов, можно наблюдать тенденцию снижения коэффициента К1, который в 2014 году составил 0,149 руб./руб. Значение данного показателя является оптимальным и соответствует верхней границе диапазона. Динамика коэффициента К1 свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости банка и, как следствие, о нетехнологичности и неконкурентоспособности ОАО «ОТП Банка». Коэффициент К2 характеризует степень минимизации риска устойчивости или затрат банка, и в 2014 году составил 0,045руб./руб. против 0,155руб./руб. в 2013 году. Данная динамика свидетельствует о высоких затратах банка и тем самым высоким риском неустойчивости. Коэффициент К3 характеризует степень пассивной устойчивости банка и качество управления прочими обязательствами. За период 2012-2014гг. наблюдается стабильное снижение данного показателя, что является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении качества управления прочими обязательствами.

Таблица 15 – Оценка качества активов ОАО «ОТП Банк» за период 2012-2014гг.

Наименование показателя	Оптимальное значение, руб./руб.	Значение показателей, руб./руб.
		2012г.	2013г.	2014г.
К4-доходные активы к активам	0,75-0,85	0,922	0,896	0,840
К5-доходные активы к платным пассивам	≥1,0	1,165	1,133	1,003
К6-ссуды к обязательствам	>0,7агрес. полит. 0,6 остор. полит.	0,885	0,909	0,754
К7-ссуды к капиталу	≤8,0	3,788	3,843	4,306

На основании расчетов, приведенных в таблице 15, можно сделать вывод о стабильном снижении коэффициента К4, который в 2014 году составил 0,840ру./руб. Значение данного показателя соответствует оптимальному значению, и характеризует удельный вес доходообразующих активов в составе активов. Данная динамика является положительной и свидетельствует об эффективном управлении доходными активами в суммарных активах. За 2012-2014гг. наблюдается стабильное снижение коэффициента К5, который в 2014 году составил 1,003 руб./руб. против 1,133руб./руб. в 2013 году, однако значение данного показателя соответствует оптимальному значению. За рассматриваемый период значение коэффициента К6 снизилось на 0,155 руб./руб. и в 2014 году составило 0,754руб./руб. Данная тенденция свидетельствует об агрессивной кредитной политики банка и следовательно, о возможности высоких рисков. За анализируемых период можно наблюдать стабильное увеличение значения коэффициента К7, который в 2014 году составил 4,306 руб./руб. Однако это значение является оптимальным и свидетельствует о достаточности капитала ОАО «ОТП Банка».

Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Таблица 16 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

Наименование показателя	Значение показателей, руб./руб.
	2012г.	2013г.	2014г.
Кредитная активность, КрА	0,718	0,735	0,642
Коэффициенты финансовой независимости:
а)промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент автономности), Кп	0,195	0,184	0,127
б)коэффициент покрытия собственного капитала, Кпск	0,926	0,927	0,920
в)коэффициент покрытия работающих активов, Кпра	0,171	0,166	0,129
г)коэффициент иммобилизации, Ким	5,011	3,494	2,635
д)коэффициент маневренности, Км	0,834	0,777	0,725

На основании расчетов, можно наблюдать снижение кредитной активности банка за 2012-2014гг. В 2014 году значение данного показателя составило 0,642 руб./руб. против 0,735 руб./руб. в 2013 году. Данная тенденция является положительной и свидетельствует об эффективном направлении использования ресурсов банка. За рассматриваемый период наблюдалось стабильное снижение коэффициента автономности, который в 2014 году составил 0,127 руб./руб. Данное тенденция свидетельствует о низком уровне обеспеченности собственными оборотными средствами обязательств, об уровне зависимости от заемных средств, а также неспособности к замещению привлеченного и заемного капитала собственными средствами. За анализируемый период наблюдалось снижение коэффициента покрытия собственного капитала и в 2014 году он составил 0,920 руб./руб. Данное изменение свидетельствует о незначительном уровне базисного капитала в составе собственных средств ОАО «ОТП Банк». Это может быть обусловлено снижением прибыли банка, сокращением величины банковских резервов, роста собственного капитала за счет нестабильных источников. В период за 2012-2014гг. можно наблюдать тенденцию стабильного снижения коэффициента покрытия работающих активов. Данная динамика свидетельствует о снижении собственного оборотного капитала, об ориентации банка на наращивание работающих активов за счет привлеченных и заемных средств. За 2012-2014гг. стабильно снижался коэффициент иммобилизации и в 2014 году составил 2,635 руб./руб. Такая тенденция свидетельствует о низкой степени обеспеченности оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота. В этой связи снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка и возможны проблемы с погашением обязательств банка. Коэффициент маневренности в 2014 году составил 0,725 руб./руб. против 0,777 руб./руб. в 2013 году. Данное сокращение характеризуется снижением степени мобильности собственных оборотных средств и в этой связи сокращением маневренности распоряжения собственными средствами в производительном обороте банка.

Анализ результатов работы ОАО «ОТП Банк» представляет собой оценку эффективности и рентабельности его деятельности. Эффективность деятельности банка заключается в максимизации его прибыли. Прибыль как финансовый результат деятельности банка занимает ключевое место в системе показателей оценки финансового положения банка.

Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, выявления факторов и их влияние на доходы (или прибыль) и определения резервов увеличения доходов (или прибыли).

Средний уровень доходности активных операций, ДА, определяется по формуле:

ДА=, (1)

где Доп – операционные доходы банка, руб.;

Ар – работающие активы, руб.

Аналогично могут быть определены средние расходы по операциям банка, :

, (2)

где Роп – операционные расходы банка, руб.;

Обп – платные обязательства банка, руб.

Средний уровень доходности активных операций и средний уровень расходов в условиях ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг. представлены в таблице 17.

Таблица 17 – Показатели эффективности деятельности ОАО «ОТП Банк» в динамике за 2012-2014гг.

Наименование показателя	Значения показателей, руб./руб.
	2012г.	2013г.	2014г.
Средний уровень доходности активных операций	0,137	0,101	0,076
Средний уровень расходов по активным операциям	0,088	0,105	0,091

На основании расчетов, можно наблюдать стабильное снижение среднего уровня доходности активных операций ОАО «ОТП Банка», который в 2014 году составил 0,076 руб./руб. против 0,101 руб./руб. в 2013 году Данное снижение свидетельствует об увеличении доли работающих активов в суммарных активах банка. За 2012-2014гг. наблюдалось снижение расходов банка по активным операциям, которые в 2014 году составили 0,091 руб./руб. Данная тенденция обусловлена увеличением доли платных обязательств в пассиве баланса банка.

Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах.

Важным показателем оценки эффективности банковской деятельности является рентабельность акционерного капитала, ROE, определяемая по формуле:

ROE=, (3)

где Пч – прибыль чистая, руб.;

АК – акционерный капитал, руб.

Рассчитаем показатель рентабельность капитала для ОАО «ОТП Банк» за 2012-2014гг.

ROE2012г.=руб./руб.

ROE2013г.= руб./руб.

ROE2014г.= руб./руб.

Проанализируем влияние факторов на изменение показателя рентабельности капитала.

=

или ROE=МП×Да×Мк, (4)

где МП – чистая маржа прибыли, руб.;

Да – коэффициент использования активов (доходность активов), руб.;

Мк – мультипликатор капитала (финансовый рычаг), руб.

Чистая маржа прибыли отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка.

Коэффициент использования активов (доходность активов) банка отражает политику управления портфелем.

Мультипликатор капитала (финансовый рычаг) отражает политику в области ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал).

Общее изменение рентабельности капитала определяется по формуле:

(5)

где ROEб, ROEф – соответственно базовое и фактическое значения рентабельности капитала, руб.

Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности капитала оценивается с помощью следующих формул:

=МПЧб×ДАб×, (6)

= МПЧб×ДАб×МКф, (7)

=×ДАф×МКф, (8)

где МПЧб, МПЧф – соответственно базовое и фактическое значение чистой маржи прибыли банка, руб.;

ДАб, ДАф – соответственно базовое и фактическое значение доходности активов банка, руб.;

МКб, МКф - соответственно базовое и фактическое значение мультипликатора капитала банка, руб.

Балансовая проверка:

∆ROE=∆∆. (9)

Расчеты данного показателя приведены в аналитической таблице 18.

Таблица 18 – Аналитическая таблица расчета рентабельности за 2012-2013гг.

Показатели	Значение показателя, руб./руб.			Абсолютное изменение, руб./руб.
	2012 год	2013 год
Мультипликатор капитала	0,357	0,068	-0,290
Коэффициент использования активов	0,127	0,090	-0,036
Чистая маржа прибыли	5,279	5,228	-0,051

Результаты влияния факторов на общее изменение рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 – Изменение рентабельности за 2012-2013гг.

Показатель	Размер влияния, доли ед.	Доля влияния, %
Изменение рентабельности за счет:
Мультипликатора капитала	-0,137	66,09
Коэффициента использования активов	-0,068	32,81

Продолжение таблицы 19

Показатель	Размер влияния, доли ед.	Доля влияния, %
Чистой маржи прибыли	-0,002	1,10
Рентабельность капитала:	-0,207	100

Таблица 18 – Аналитическая таблица расчета рентабельности за 2013-2014гг.

Показатели	Значение показателя, руб./руб.			Абсолютное изменение, руб./руб.
	2013 год	2014 год
Мультипликатор капитала	0,068	-0,167	-0,234
Коэффициент использования активов	0,090	0,064	-0,026
Чистая маржа прибыли	5,228	1	-4,228

Результаты влияния факторов на общее изменение рентабельности представлены в таблице 19.

Таблица 19 – Изменение рентабельности за 2013-2014гг.

Показатель	Размер влияния, доли ед.	Доля влияния, %
Изменение рентабельности за счет:
Мультипликатора капитала	-0,015	35,29
Коэффициента использования активов	-0,002	4,15
Чистой маржи прибыли	-0,026	60,57
Рентабельность капитала:	-0,043	100

Таким образом, за период 2012-2014гг. можно наблюдать отрицательную рентабельность капитала, однако наблюдается положительная тенденция к увеличению и в 2014 году она составила (-0,043 руб./руб.) против (-0,207 руб./руб.) в 2013 году. Наибольшее влияние на значение показателя рентабельности в 2014 году оказали такие факторы, как увеличение мультипликатора капитала до (-0,015 руб./руб.) в 2014 году, а также коэффициента использования активов до (-0,002 руб./руб.) в 2014 году. Таким образом, отрицательное значение рентабельности капитала ОАО «ОТП Банк» свидетельствует о неэффективности работы банка и не способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимом уровне рисков.

Найдем показатели рентабельности общего капитала (экономическая рентабельность), RА, и рентабельность текущих активов, RТА, соответственно по формулам (10) и (11):

RА=, (10)

где Пч – чистая прибыль банка, руб.;

А – активы банка, руб.

RТА=, (11)

где Им – иммобилизированные активы банка, руб.

RА2012г.==0,045руб./руб.

RА2013г.==0,006руб./руб.

RА2014г.=руб./руб.

RТА2012г.=руб./руб.

RТА2013г =руб./руб.

RТА2014г =руб./руб.

За 2012-2014гг. можно наблюдать снижение экономической рентабельности и 2014 году она составила (-0,011 руб./руб.) в связи с убыточной работой банка. Данная тенденция может быть обусловлена высоким уровнем иммобилизации активов, несбалансированным активно-пассивным портфелем, недостаточным уровнем управления активными операциями, а также ростом уровня процентного риска. За рассматриваемый период наблюдалось снижение рентабельности текущих активов, которые в 2014 году составили (-0,011 руб./руб.). Данное снижение может свидетельствовать о снижении устойчивости, ликвидности или оборачиваемости активов банка, а также снижении стоимости реальных активов, несбалансированном портфеле активов, а также высоком процентном риске.

Определим коэффициент чистой маржи операционной прибыли банка, Ком:

Ком=, (12)

где Доп – доходы от операционной деятельности банка, руб.;

Роп – расходы от операционной деятельности банка, руб.;

А – активы банка, руб.

Ком2012г.=руб./руб.

Ком2013г.=руб./руб.

Ком2014г.=руб./руб.

На основании расчетов, за 2012-2014гг. наблюдается снижение коэффициента чистой маржи, что свидетельствует о том, что банк не обеспечивает сохранение опережающего темпа роста доходов по сравнению с темпами роста расходов.